Duas ações em promoção prontas para ganhos significativos em 2026

Enquanto as ações de tecnologia dominaram os movimentos do mercado, identificar ações com potencial de desconto ainda é possível para investidores dispostos a aprofundar a análise. International Business Machines (NYSE: IBM) e Pinterest (NYSE: PINS) representam oportunidades atraentes no início de 2026, ambas negociando a avaliações que não refletem seu potencial de crescimento subjacente.

Estas duas empresas têm um ponto em comum: passaram por transformações substanciais que os investidores ainda não reconheceram totalmente, e ambas estão disponíveis a preços que investidores perspicazes devem achar atraentes. Vamos analisar por que essas ações com desconto merecem consideração séria para o seu portfólio.

IBM: Potencial de Computação Quântica Ignorado pelo Mercado

A International Business Machines está numa encruzilhada entre seu negócio tradicional de TI e um futuro promissor em inteligência artificial e computação quântica. A empresa realizou uma grande reestruturação em 2021, ao desmembrar sua divisão de serviços de infraestrutura de margens mais baixas, permitindo que a gestão concentre recursos em segmentos de maior crescimento.

No entanto, o preço das ações ainda não acompanhou essa transformação. Negociando a um índice preço-lucro futuro abaixo de 23x com base nas estimativas de 2026, a IBM também apresenta um índice preço-lucro para crescimento (PEG) em torno de 0,26 — bem abaixo do limite de 1,0 que normalmente indica oportunidades subvalorizadas. Para os caçadores de descontos, isso representa valor genuíno em uma empresa com alcance crescente em áreas tecnológicas críticas.

O progresso da IBM em seu portfólio de IA acelerou significativamente. A plataforma watsonx da empresa está ganhando tração no mercado empresarial, enquanto parcerias estratégicas — incluindo colaboração com a Anthropic para incorporar o grande modelo de linguagem Claude nos softwares da IBM — fortalecem sua posição competitiva. Seu segmento de infraestrutura, impulsionado pelas capacidades avançadas de IA do mainframe z17, cresceu 17% no último trimestre, enquanto as receitas de software aumentaram 10%.

Mas a verdadeira razão para possuir essa ação com desconto está na computação quântica. A IBM não está apenas brincando nesse espaço; a empresa está investindo recursos substanciais para se tornar “quântica em primeiro lugar”. Seus designs de chips Quantum Nighthawk e Quantum Loon representam avanços tecnológicos genuínos, sendo o primeiro projetado para desempenho aprimorado contra sistemas clássicos e o segundo avançando em direção à correção prática de erros quânticos. A plataforma de software de código aberto Qiskit tornou-se a principal ferramenta para desenvolvimento quântico, otimizada para a pilha de hardware da IBM.

Investidores que reconhecem a narrativa de transformação da IBM provavelmente verão essa avaliação de desconto desaparecer à medida que a computação quântica ganha destaque nos próximos anos.

Pinterest: Potencial de E-Commerce Oculto à Vista

O Pinterest negocia a uma avaliação ainda mais atraente: abaixo de 12x o lucro futuro com base nas estimativas de 2026. Isso faz dela uma das ações de crescimento mais baratas disponíveis para investidores à procura de oportunidades no mercado atual.

A empresa evoluiu de um simples quadro de humor digital para um motor de descoberta de compras alimentado por IA — uma transformação refletida nos números. O crescimento da receita acelerou para 17% no último trimestre, enquanto o EBITDA ajustado subiu 24%, demonstrando melhora na rentabilidade à medida que a plataforma escala.

A oportunidade internacional merece atenção especial. O Pinterest agora tem mais usuários fora da América do Norte do que dentro dela. Os usuários ativos mensais na Europa atingiram 150 milhões no último trimestre, um aumento de 8%, enquanto a receita média por usuário (ARPU) subiu 31%, chegando a $1,31 por usuário. Na categoria “resto do mundo”, os usuários ativos mensais atingiram 347 milhões (crescimento de 16%) com ARPU subindo 44% para apenas $0,21. Essa enorme diferença na monetização entre internacional e América do Norte representa a proposta de valor central dessa ação com desconto.

A parceria da empresa com a Alphabet para monetizar mercados emergentes já mostra sinais iniciais de sucesso. Mais importante, o Pinterest implementou capacidades de IA multimodal que identificam múltiplos objetos em fotos e geram recomendações de compra, recursos de experimentação virtual e experiências de compra assistidas por IA. Sua suíte de publicidade Performance+ usa IA para ajudar anunciantes a criar campanhas, identificar usuários com alta intenção de compra e conectar diretamente ao checkout da Amazon — expandindo as fontes de receita além do seu negócio principal de anúncios.

A geração Z representa o maior e mais rápido crescimento demográfico do Pinterest, sugerindo que a participação de mercado pode continuar aumentando. A transformação de plataforma social para destino de compras ainda está incompleta, criando um potencial de valorização significativo para investidores dispostos a manter por vários anos.

A Oportunidade de Desconto no Início de 2026

Essas duas ações compartilham características que definem oportunidades de desconto atraentes: passaram por melhorias fundamentais nos negócios que o mercado ainda não valoriza totalmente, negociam a múltiplos que indicam ceticismo quanto ao crescimento, e atuam em áreas tecnológicas onde tendências estruturais apoiam a expansão.

Analistas do Motley Fool Stock Advisor as identificaram como algumas das oportunidades mais interessantes disponíveis. Considere a perspectiva histórica: investidores que seguiram recomendações da Netflix em dezembro de 2004 viram seus investimentos de $1.000 crescerem para aproximadamente $490.000. Quem apostou na Nvidia em abril de 2005 viu o mesmo investimento inicial alcançar cerca de $1,15 milhão até o início de 2026. Embora o desempenho passado não garanta resultados futuros, esses exemplos ilustram o potencial de retorno ao identificar empresas transformadoras negociando a avaliações de desconto no início de seus ciclos de crescimento.

IBM e Pinterest não garantem retornos semelhantes, mas sua combinação de avaliações razoáveis, transformação empresarial genuína e exposição a tendências de crescimento secular os posiciona como candidatos razoáveis para valorização significativa. A janela para comprar essas ações com desconto ao preço atual pode não permanecer aberta indefinidamente, à medida que mais investidores reconhecem seu potencial.

Geoffrey Seiler possui posições na Pinterest. O Motley Fool possui posições e recomenda tanto a International Business Machines quanto a Pinterest.