$CRDO subiu, $LITE, $COHR caiu, à medida que $AVGO põe peso atrás do cobre ligado

A Broadcom (AVGO) comentou sobre o debate entre óticas integradas e interconexões baseadas em cobre para racks de processadores de maior escala e firmemente apoiou o cobre — por enquanto.
Tan afirmou que a empresa está “realmente muito, muito de forma única” posicionada para ajudar seus clientes e aqueles que usam GPUs de uso geral (como as feitas pela Nvidia (NVDA)) quando se trata de redes, via cobre.
“Se você está a executar—tentando criar LLMs e a criar—criando seus próprios data centers de IA e a projetá-los, arquitetá-los, você realmente quer domínios ou clusters cada vez maiores para—e você realmente quer conectar XPUs a XPUs diretamente onde puder,” disse Tan na teleconferência de resultados da Broadcom. “E a melhor maneira de fazer isso é usar cobre de ligação direta. Essa é a menor latência, menor consumo de energia e menor custo. Portanto, você quer continuar a fazer isso, especialmente na escala de aumento, o máximo possível. Na expansão, já passámos disso. Usamos óptica. Está bem. Mas estou a falar de escalar num rack, num domínio de cluster. Você realmente quer usar cobre de ligação direta enquanto puder.”
Tem havido um otimismo significativo em relação às óticas integradas, o que beneficiou a Lumentum (LITE) e a Coherent (COHR) com movimentos significativos nos seus respetivos preços das ações recentemente. No entanto, Tan afirmou que, embora a Broadcom seja “a líder” em óticas integradas, o cobre ainda é a melhor opção para conectar racks maiores.
“Podemos fazer isso com cobre, e podemos empurrar os limites de 100G para 200G e até 400,” acrescentou Tan. “Temos SerDes agora a funcionar a 400G que podem percorrer distâncias num rack para usar cobre. Tudo o que estou a tentar dizer é que não precisa de correr atrás de objetos brilhantes chamados CPOs, mesmo sendo líderes em CPOs. Os CPOs chegarão na sua altura, não este ano, talvez não no próximo, mas na sua altura.”
A Credo Technologies (CRDO), que fabrica cabos elétricos ativos usando interconexões baseadas em cobre, subiu mais de 8% na negociação pré-mercado. A Lumentum e a Coherent caíram 4% e 5%, respetivamente.
$NVDA investiu $2B um pouco em Lumentum e Coherent no início desta semana, à medida que o gigante das GPUs continua a assegurar a sua cadeia de abastecimento.