Sinal de compra inversa a piscar! Banco de investimento Cantor Fitzgerald: o pânico com IA cria uma oportunidade de ouro Os fundamentos irão sustentar a continuação do mercado em alta nos EUA

O relatório mais recente da Cantor Fitzgerald aponta que, após os investidores retirarem-se do mercado devido às preocupações com o impacto disruptivo da inteligência artificial (IA), a situação atual cria uma oportunidade ideal para uma nova fase de alta na bolsa dos EUA. A instituição destacou que o aumento na compra de opções de venda, o aumento nos índices de pânico e a diminuição do otimismo são sinais clássicos de compra contrária. Ao mesmo tempo, os fundamentos permanecem fortes, com lucros acima do esperado e recompra de ações. O analista Eric Johnston afirmou: “Dado o cenário fundamental bastante sólido, isso oferece uma excelente oportunidade para a próxima fase de alta.”

A Cantor Fitzgerald analisou dados desde 1955 e descobriu que, em anos em que o crescimento do PIB foi superior a 2,25% e o Federal Reserve não aumentou as taxas de juros, o índice S&P 500 subiu em todos esses anos, com uma média de retorno de 19,6%. Johnston afirmou que, devido ao aumento explosivo nos gastos com IA (“os sete gigantes” elevaram seus investimentos de 382 bilhões para 650 bilhões de dólares), o retorno da manufatura, as medidas de redução de impostos que contribuíram com 90 pontos base para o PIB e a política de afrouxamento do Fed, a probabilidade de isso acontecer até 2026 é “altíssima”.

Atualmente, a Cantor Fitzgerald tem uma visão otimista sobre as ações de tecnologia de grande porte e de software, que recentemente sofreram devido às preocupações com fluxo de caixa e riscos de disrupção pela IA, mas já estão em níveis de sobrevenda. Por exemplo, o índice P/L do Nasdaq e a relação de crescimento de lucros estão em seus níveis mais baixos em 10 anos, enquanto o desempenho das “sete gigantes” em relação ao S&P 500 é forte, mas o RSI (Índice de Força Relativa) está em apenas 23,75, indicando que estão baratas. Os estrategistas também apontaram que, com a redução dos custos de salários e habitação, além do enfraquecimento dos efeitos tarifários que reduziram a inflação, eles continuam mantendo posições em títulos, considerados uma proteção inteligente.

Além disso, fatores positivos mais amplos incluem: expectativa de lucro por ação do S&P 500 subir para 320 dólares; expansão da margem de lucro em índices de peso igual impulsionada pela IA; redução do déficit orçamentário para 5,2% do PIB em 2025; crescimento fraco no emprego fora do setor de saúde; e forte desempenho nas vendas ao consumidor. Após uma recente redução de riscos, Eric Johnston e sua equipe permanecem “otimistas com o Bitcoin”, acreditando que a política monetária acomodatícia e a liquidez abundante continuarão a oferecer suporte.