As ações norte-americanas caem coletivamente, o Nasdaq cai mais de 1% Uma extensão legal provoca pânico de substituição por IA, setor de software em forte queda

Na terça-feira, horário da costa leste dos EUA (3 de fevereiro), a tendência do mercado de ações dos EUA voltou a mudar, com os três principais índices a fechar em queda, o Nasdaq a cair mais de 1%. O capital migrou para ações de ciclo e valor, enquanto um plugin de IA jurídica voltou a gerar pânico de substituição por inteligência artificial, levando a uma forte queda no setor de software e serviços nos EUA, com investidores preocupados que os negócios principais das empresas de software estejam ameaçados de serem substituídos por tecnologia AI. Ouro e prata reagiram com forte recuperação, sendo que o primeiro chegou a retornar à marca de 5000 dólares. Trump assinou uma lei para encerrar parcialmente o paralisação do governo.

【Índices de ações dos EUA】

Até o fechamento, o índice S&P 500 caiu 0,84%, para 6917,81 pontos; o Dow Jones caiu 0,34%, para 49240,99 pontos; o Nasdaq caiu 1,43%, para 23255,19 pontos.

Durante a noite, as ações americanas sofreram novo impacto de ferramentas de IA, devido ao lançamento de uma nova ferramenta de IA pela Anthropic, que gerou a ameaça de substituição dos negócios principais das empresas de software por tecnologia AI, levando ao maior volume de vendas em massa desde abril do ano passado. O fluxo de capital saiu rapidamente de ações de tecnologia, entrando em ações de menor sensibilidade econômica, ações de valor e ouro.

As empresas de software jurídico e serviços de dados foram as primeiras a sofrer. A Thomson Reuters (TRI) caiu até 20,7% durante o pregão, Legalzoom.com (LZ) também caiu mais de 20%, o grupo London Stock Exchange caiu 12,8%, com ações de seus papéis nos EUA caindo mais de 10% durante o pregão, e a CS Disco (LAW) também caiu mais de 10%.

Segundo a Anthropic, sua nova ferramenta pode automatizar várias tarefas jurídicas, incluindo revisão de contratos, classificação de acordos de confidencialidade (NDA), elaboração de relatórios e respostas padronizadas. No entanto, a empresa também alertou que o plugin não fornece aconselhamento jurídico. “Antes de serem utilizados para decisões legais, análises geradas por IA devem ser revisadas por advogados licenciados.”

Para as empresas de publicação, o risco de substituição por IA não se limita ao setor jurídico. A ferramenta gratuita de pesquisa médica de IA generativa OpenEvidence está se tornando um novo concorrente dos produtos de decisão clínica da Wolters Kluwer. Na sexta-feira passada, também ocorreu uma cena semelhante: o lançamento do Project Genie pelo DeepMind do Google, que gerou preocupações de que essa ferramenta de IA pudesse revolucionar a indústria de jogos, levando à queda coletiva de Unity e várias outras empresas de jogos. O pânico também se espalhou para empresas de desenvolvimento de software (BDC), incluindo a Blue Owl Capital Corp., cujas ações caíram devido às preocupações do mercado com empresas que possuem grande exposição ao setor de software.

Analistas do Morgan Stanley, como Toni Kaplan, apontaram em relatórios que as novas funcionalidades da Anthropic para o setor jurídico aumentaram a competição no setor, “o que consideramos um sinal de aumento da concorrência e, portanto, um impacto negativo potencial”.

O diretor de investimentos do Blue Whale Growth Fund, Stephen Yiu, afirmou: “Este ano será decisivo para determinar se as empresas serão vencedoras ou vítimas da IA. A habilidade central está em evitar os perdedores. Antes que tudo se resolva, estar do lado oposto à IA é uma jogada perigosa.”

O trader da equipe de ações da Jefferies, Jeffrey Favuzza, fez uma declaração surpreendente: “Chamamos isso de ‘SaaSpocalypse’, ou seja, o fim das ações de Software como Serviço (SaaS). O estilo de negociação é totalmente de ‘saia logo’, uma venda rápida.”

【Títulos do Tesouro dos EUA】

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA oscilaram ligeiramente, com o rendimento do título de 10 anos a fechar em 4,267%, e o rendimento do título de 2 anos, sensível à política do Federal Reserve, a fechar em 3,578%.

【Ações populares nos EUA】

Entre as ações populares, Nvidia caiu 2,84%, Google Class C caiu 1,22%, Google Class A caiu 1,16%, Apple caiu 0,20%, Microsoft caiu 2,87%, Amazon caiu 1,79%, Meta caiu 2,08%, TSMC caiu 1,61%, Tesla subiu 0,04%, Advanced Micro Devices (AMD) caiu 1,69%, Intel subiu 0,90%.

No destaque, a Nvidia estaria próxima de fechar um acordo para investir 20 bilhões de dólares na última rodada de financiamento da OPENAI.

O CEO da Intel, Chen Liwu, afirmou que está atuando no mercado de GPUs e que a escassez de chips de armazenamento só será aliviada em 2028.

【Índices globais】

Na Europa, o índice FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,26%, para 10.315 pontos. O índice CAC 40 da França caiu 0,02%, para 8.180 pontos. O índice DAX da Alemanha caiu 0,07%, para 24.781 pontos.

Na Ásia, o índice Hang Seng subiu 0,22%, para 26.835 pontos. O índice de empresas estatais caiu 0,30%, para 9.053 pontos. O índice Nikkei 225 subiu 3,92%, para 54.720 pontos.

【Índices da China】

Em 3 de fevereiro, o índice de tecnologia Hang Seng caiu 1,27% durante a noite, o índice Nasdaq China Golden Dragon caiu 0,94%, e o índice FTSE China A50 subiu 0,18%.

【Ações chinesas de conceito】

Entre as ações de conceito na China, Tencent Holdings (Hong Kong) caiu 2,92%, Alibaba caiu 2,83%, Pinduoduo caiu 0,13%, NetEase caiu 0,56%, Baidu caiu 2,50%, Ctrip caiu 2,47%, Li Auto subiu 2,90%, Xpeng Motors subiu 4,03%, NIO subiu 0,55%.

【Moedas e commodities】

Na terça-feira, o índice do dólar oscilou em baixa, com uma recuperação durante o pregão, mas rapidamente perdeu toda a alta, fechando em queda de 0,2%, a 97,437.

O ouro e a prata reagiram com forte recuperação após duas sessões de queda acentuada, com o ouro à vista abrindo em alta e atingindo acima de 4900 dólares, oscilando em torno de 4950 dólares durante o período europeu e americano, com uma máxima histórica de mais de 320 dólares de alta diária, fechando com alta de 6,13%, a maior desde novembro de 2008, a 4946,67 dólares por onça. A prata à vista subiu mais de 10% durante o pregão, retornando acima de 89 dólares, mas depois perdeu parte da alta, fechando com alta de 7,68%, a 85,20 dólares por onça.

Devido à tensão contínua entre EUA e Irã, o petróleo WTI oscilou na parte inferior, mas se fortaleceu, chegando a superar 64 dólares durante o pregão, fechando com alta de 2,85%, a 63,91 dólares por barril; o Brent fechou em alta de 2,29%, a 67,82 dólares por barril.

【Destaques】

A Câmara dos Representantes dos EUA aprova lei de financiamento do governo, encerrando a paralisação parcial

A Câmara dos Representantes aprovou um acordo de financiamento negociado pelo presidente Trump e pelos democratas do Senado, com esperança de encerrar a paralisação parcial do governo. O projeto de lei foi enviado para assinatura presidencial. A votação na Câmara foi de 217 a 214 votos.

Explosão de pânico por IA nas ações dos EUA! Nova ferramenta da Anthropic provoca vendas em massa de ações de software

Nesta rodada de vendas, as empresas de software jurídico e serviços de dados foram as primeiras a sofrer. Analistas do Morgan Stanley acreditam que as novas funcionalidades da Anthropic aumentaram a competição no setor jurídico. Os traders da Jefferies disseram que as ações de SaaS enfrentaram uma venda de fim do mundo, “as pessoas estão vendendo tudo, sem se importar com o preço”; se a Microsoft também estiver lutando, a situação para empresas mais vulneráveis à disrupção será ainda pior.

Diretor do Fed, Milan: corte de juros de mais de 100 pontos base este ano, ansioso pelo desempenho de Waller

Milan afirmou claramente que a inflação potencial não é um problema, e que não há muita pressão de preços na economia. Ele destacou que a alta nos rendimentos de longo prazo se deve à melhora nas expectativas de crescimento, e não ao aumento da preocupação com inflação.

Recuperação do ouro e prata: “pulo do gato” ou “reinício de mercado em alta”?

Instituições reduziram posições devido à volatilidade extrema e à quebra de linhas de tendência importantes, enquanto investidores de varejo “compraram na baixa” com ativos físicos, formando suporte. Ainda é incerto se a recuperação atual é um “pulo do gato” de curto prazo ou o reinício de um mercado em alta, sendo necessário observar se o ouro consegue se firmar acima de resistência chave, como 5100 dólares, e se a prata consegue ultrapassar 92 dólares. A recuperação do interesse do varejo será um sinal importante de estabilização do mercado. A lógica de alta de longo prazo (compra de ouro por bancos centrais, expectativa de corte de juros, etc.) permanece intacta, mas o mercado precisa de tempo para digerir alta volatilidade e reconstruir sua estrutura técnica.

Jensen Huang da Nvidia nega rumores de mudança na negociação com OpenAI: tudo segue conforme o planejado

Huang afirmou que participará da próxima rodada de financiamento da OpenAI, chamando-a de “a maior captação privada da história”. Na segunda-feira, Sam Altman também declarou publicamente que não entende de onde vêm esses rumores loucos, dizendo que estão criando “a melhor IA do mundo”. Rumores anteriores indicavam que uma grande transação de centenas de bilhões de dólares entre as duas empresas estaria parada, mas a última informação é que a Nvidia estaria próxima de fechar um acordo para investir 20 bilhões de dólares na última rodada de financiamento da OPENAI.

CEO da Intel: fabricantes de chips de armazenamento disseram que a escassez só será resolvida em 2028

Chen Liwu afirmou na reunião da Cisco que conversou com dois principais fabricantes de memória, que disseram que “pelo menos até 2028 não haverá alívio”. Ele acrescentou que a inteligência artificial “absorverá uma grande quantidade de memória”.

AMD registra aumento recorde de quase 40% na receita de data center no Q4; orientação de receita para Q1 não é tão forte, queda de mais de 7% após o pregão

A receita do Q4 da AMD ultrapassou 10 bilhões de dólares, atingindo um recorde, com crescimento superior a 30% em relação ao ano anterior. O lucro por ação (EPS) cresceu, mas a um ritmo mais lento, embora esteja quase 16% acima das expectativas dos analistas. A receita de data center atingiu um recorde de 5,4 bilhões de dólares, com vendas do chip MI308 na China de aproximadamente 390 milhões de dólares. Restrições de exportação dos EUA afetaram estoques e custos relacionados, estimados em cerca de 440 milhões de dólares em 2025. A orientação de receita para o primeiro trimestre é de 9,8 bilhões de dólares, um pouco acima do consenso, mas abaixo de expectativas otimistas acima de 10 bilhões. O CEO prevê que a receita de data center crescerá cerca de 60% ao ano nos próximos três a cinco anos.

Novo Nordisk prevê queda de 13% nas vendas em 2026; queda acima do esperado; ações caem mais de 10% durante o pregão

As vendas do Q4 da Novo Nordisk caíram 7,6% na comparação anual, mas ainda assim superaram as expectativas. As vendas do medicamento para emagrecimento Wegovy também ficaram acima do esperado. A empresa prevê que, em 2026, haverá a primeira queda anual de vendas em nove anos, com uma redução de 5% a 13% em receita e lucro operacional, considerando câmbio fixo. Os analistas estimam uma queda de 1,4% e 3,1%, respectivamente. A orientação reflete expectativas de crescimento nas vendas internacionais e declínio nas vendas nos EUA. O mercado global de GLP-1 deve continuar a expandir, mas os preços reais deverão diminuir.

Goldman Sachs: mercado está “errado” ao subestimar novo presidente do Fed, Waller, difícil de reduzir o balanço, mas corte de juros é pré-requisito para alta

O estrategista de câmbio do Goldman Sachs, Mike Cahill, afirmou que é errado julgar a orientação de política do Waller apenas por declarações anteriores, e que “a disposição de cortar juros é uma condição prévia para ele conseguir o cargo”. O economista do Goldman, Mericle, disse que não acredita que Waller impulsionará uma redução significativa do balanço, pois há amplo apoio interno ao quadro de “reservas em excesso”. O trader de títulos do Goldman, Brown, afirmou que uma redução agressiva do balanço seria destrutiva para ativos de risco.

Walmart entra no “club de trilhões de dólares”

A gigante do varejo dos EUA, Walmart, subiu contra a tendência na terça-feira, atingindo uma capitalização de mercado histórica de mais de 1 trilhão de dólares, entrando no “clube de trilhões de dólares”, dominado por empresas de tecnologia.