A cadeia de valor da mineração recebe boas notícias! O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação anuncia uma grande novidade!

Após o fecho do mercado, a cadeia de indústrias de poder de computação recebe boas notícias!

Na tarde de 6 de fevereiro, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação publicou o aviso «Sobre a organização e implementação do trabalho de construção de nós nacionais de interconexão de poder de computação», direcionado à construção de nós de interconexão de poder de computação em nós centrais nacionais, regiões estratégicas importantes e setores-chave, visando estabelecer um sistema nacional de nós de interconexão de poder de computação.

No mercado secundário, algumas ações da cadeia de indústrias de poder de computação apresentaram hoje uma tendência de valorização, com destaque para o setor CPO. Entre elas, a ZhiliFang atingiu o limite de 20% de alta, a Kerui Technology também atingiu o limite de 10%, enquanto empresas como Yitian Shares, Autoway, Changfei Optical Fiber, Huanxu Electronics e outras tiveram grandes aumentos. Um corretor apontou que, atualmente, a rápida iteração de modelos domésticos está conquistando a entrada de interação AI dos usuários, e a forma de interação também está sendo moldada, o que pode acelerar a demanda por poder de computação na inferência.

Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação: organização e implementação do trabalho de construção de nós nacionais de interconexão de poder de computação

Hoje (6 de fevereiro), o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação publicou o aviso «Sobre a organização e implementação do trabalho de construção de nós nacionais de interconexão de poder de computação» (doravante referido como “Aviso”), exigindo fortalecer o design de alto nível, construindo nós de interconexão de poder de computação em nós centrais nacionais, regiões estratégicas importantes e setores-chave, visando criar um sistema de nós de interconexão de poder de computação, melhorar a eficiência do uso de recursos públicos de poder de computação e o nível de serviço, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade do setor.

O Aviso propõe estabelecer um sistema de nós de interconexão de poder de computação nacional “1+M+N”, através da construção de um mecanismo operacional de “identificação única, padrão único, regras únicas”, permitindo a padronização e fluxo eficiente de recursos de poder de computação entre diferentes regiões, entidades e arquiteturas, aumentando a eficiência do uso de recursos públicos de poder de computação e o nível de serviço.

Os objetivos de construção incluem: estabelecer mecanismos de conexão de oferta e demanda de poder de computação em regiões e setores, voltados para áreas com alta demanda de poder de computação e setores-chave, promovendo a padronização e fluxo eficiente de recursos de poder de computação entre diferentes regiões, entidades e arquiteturas, elevando o nível geral de poder de computação.

A construção de nós regionais fornecerá uma plataforma de serviço unificada, oferecendo suporte abrangente para registro de identificação, coordenação de interconexão e monitoramento de dados de poder de computação dentro da região. Inclui centros de serviço de internet de poder de computação, agregação de recursos de poder de computação, seleção de poder de computação, gestão de identificação de poder de computação, monitoramento operacional e sistemas de segurança e gestão de segurança.

A construção de nós setoriais terá suas próprias plataformas de serviço, fornecendo recursos de poder de computação agregados, identificação de poder de computação, seleção de poder de computação e outros serviços de mercado, além de se conectar aos nós regionais. Inclui centros de serviço de internet de poder de computação, agregação de recursos, seleção, segurança e sistemas de gestão de segurança.

Os nós de interconexão de poder de computação adotam um mecanismo de operação de “identificação única, padrão único, regras únicas”. Quanto à identificação, cada nó obtém um código de identificação único através do nó nacional, permitindo a entrada de recursos de poder de computação na rede e no mercado. Quanto aos padrões, cada nó será construído de acordo com padrões unificados, com interfaces padronizadas para garantir a interconexão. Quanto às regras, todos os recursos de poder de computação seguirão regras unificadas para transações, coordenação e outros trabalhos de interconexão.

No que diz respeito aos objetos de inscrição, os nós regionais serão inscritos conjuntamente pelos departamentos locais de gestão de comunicações e de indústria e tecnologia da informação. Os nós setoriais serão recomendados por departamentos locais de indústria e tecnologia da informação, em conjunto com a administração de comunicações, por unidades-chave do setor, individualmente ou em consórcios. Cada província pode inscrever um nó regional, e, em princípio, cada setor pode inscrever um nó setorial.

Sabe-se que, no próximo passo, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação acelerará a construção de nós nacionais de interconexão de poder de computação, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade do setor, apoiando a construção de uma China forte em manufatura, rede e digitalização.

Instituição: Demanda doméstica por poder de computação deve acelerar

Perto do Ano Novo Chinês, modelos domésticos entram na fase de lançamento. Recentemente, a DeepSeek lançou OCR2 de código aberto, a Kimi lançou e open-sourced K2.5, além de modelos de peso como Qwen3-MaxThinking da Alibaba, Wenxin 5.0 da Baidu, entre outros. Além disso, a ByteDance planeja lançar três novos modelos de IA em fevereiro: Doubao 2.0 (nova geração de grandes modelos de linguagem), Seedream 5.0 (modelo de geração de imagens) e SeedDance 2.0 (modelo de geração de vídeos). Além disso, a Alibaba também planeja lançar durante o feriado do Ano Novo Chinês o novo modelo de IA Qwen 3.5. Essas atualizações de modelos irão acelerar o progresso comercial geral dos modelos.

A Caitong Securities aponta que a rápida iteração de modelos domésticos está conquistando a entrada de interação AI dos usuários, e a forma de interação também está sendo moldada, o que pode acelerar a demanda por poder de computação na inferência. Além disso, 2026 será o ano de aumento de volume de supernós domésticos na inferência, com muitas empresas nacionais lançando novas soluções de supernós, como Huawei Atlas 950/960 com 8192/15488 placas de poder de computação, Sugon Scale x 640, Muxi, Kunlun Xin, Alibaba Panjiu, entre outros. Com oferta e demanda se dirigindo em ambas as direções, a cadeia de indústrias está prestes a atingir um ponto de expansão.

Segundo esses corretores, a rápida evolução dos modelos domésticos e o aumento na demanda por inferência impulsionarão significativamente a cadeia de poder de computação doméstica, especialmente com melhorias de desempenho em soluções de gabinetes domésticos, beneficiando a cadeia de poder de computação nacional.

Guoxin Securities afirma que, na última semana, as expectativas de que “os agentes de IA estão acelerando a implementação de cenários” se tornaram um ponto quente no mercado. Além disso, grandes empresas de internet domésticas começaram a lançar “guerra de envelopes vermelhos” para conquistar a entrada de tráfego de grandes modelos. Nesse contexto, os recursos de poder de computação não são apenas foco de uma corrida armamentista, mas também estão se tornando, progressivamente, um “mercado vendedor” durante testes de várias aplicações de IA, sendo uma das principais restrições orçamentais para aplicações de IA. A cadeia de poder de computação deve retornar à linha principal de investimentos em tecnologia, apoiada por forte desempenho.

Guoyuan Securities destaca que, para suportar a explosiva demanda de poder de computação para treinamento e inferência de grandes modelos, a infraestrutura de poder de computação de IA está passando por uma atualização sistemática, com foco na construção de redes de interconexão eficientes, de baixa latência e de baixo custo. Essa tendência impulsiona a evolução do modo de expansão de poder de computação, de uma expansão vertical de máquinas individuais (Scale Up) para uma expansão horizontal de clusters distribuídos (Scale Out) e colaboração entre domínios (Scale Across).

Nesse contexto, módulos ópticos e switches, como hardware fundamental para redes de poder de computação, estão acelerando inovações em “alta taxa, baixo consumo de energia e baixo custo”: a interconexão interna de gabinetes, limitada por cabos de cobre, está sendo substituída por óptica encapsulada (CPO), uma direção definitiva; para otimizar CAPEX e OPEX, soluções de módulos ópticos de baixo custo e baixo consumo, como drivers lineares de pluggable óptico (LPO), estão surgindo rapidamente; switches também estão reduzindo significativamente latência e consumo de energia através de arquiteturas como CPO.

Guoyuan Securities acredita que fabricantes domésticos de módulos ópticos já ocupam posição de liderança no mercado global, com potencial para se beneficiarem profundamente da expansão da infraestrutura de poder de computação de IA global. No geral, a competição em IA evoluiu de desempenho de chips para otimizações de sistema na infraestrutura de interconexão, e a evolução das tecnologias de comunicação óptica e switches, bem como a configuração da cadeia de suprimentos, serão variáveis centrais na eficiência e no custo futuro da infraestrutura de IA. Recomenda-se equilibrar arquiteturas tradicionais de pluggable com novas estruturas como CPO e OCS. Além disso, pode haver melhorias na oferta upstream doméstica de poder de computação, que também devem ser acompanhadas.