A Corrida do Super App na Era da IA: Será que ByteDance e Alibaba Surgirão como Vencedores?

A competição pela dominação nos Super Apps nativos de IA da China representa uma das batalhas empresariais mais importantes da década. Ao contrário da era da internet móvel, que viu até 10 aplicações atingirem mais de 500 milhões de utilizadores ativos mensais (MAU), a época da inteligência artificial provavelmente se consolidará em torno de apenas 3 a 4 Super Apps que comandam essa escala. Essa mudança fundamental reflete como a IA reestrutura os plataformas digitais—aumentando a sua densidade de valor enquanto reduz o número de concorrentes viáveis. À medida que avançamos até 2026, os movimentos estratégicos feitos pelos gigantes tecnológicos da China em 2024-2025 agora revelam as suas verdadeiras intenções nesta corrida transformadora.

Compreender a Mudança nos Super Apps: De Muitos Concorrentes a Poucos Vencedores

A transição da era da internet móvel para a IA representa uma mudança qualitativa na dinâmica das plataformas. Durante o boom dos smartphones, aproximadamente 15 aplicações na China mantinham mais de 100 milhões de utilizadores ativos diários (DAU), com cerca de 10 a excederem 500 milhões de MAU. A oportunidade de receita era distribuída, mas não concentrada. Os Super Apps emergentes na era da IA irão consolidar a atenção dos utilizadores de forma dramaticamente diferente. Uma aplicação que atingir 500 milhões de MAU na era da IA (aproximadamente 350 milhões de DAU) capturará valor que equivale a várias vezes o que uma escala semelhante representava na era móvel.

A razão fundamental: os Super Apps nativos de IA funcionam como portais—controlando o ponto de entrada através do qual os utilizadores acedem a serviços, informações e comércio. Esta posição garante retornos comerciais extraordinários. Os utilizadores gravitam em direção à plataforma que resolve mais problemas com maior eficiência. Um Super App que alcance capacidades de AGI no seu modelo de linguagem grande pode influenciar todas as decisões subsequentes de um utilizador—desde quais produtos comprar até quais serviços utilizar.

O Impulso Imparável do ByteDance: De Doubao a Robótica

A visão estratégica do ByteDance cristalizou-se numa ambição inequívoca. O assistente de IA Doubao representa apenas o ponto de entrada. Os movimentos subsequentes da empresa—cooperação com a Seres para a fabricação automóvel, exploração relatada de infraestrutura de computação espacial, e expansão internacional—revelam uma jogada calculada de ecossistema. Cada movimento é uma peça num grande mosaico: Doubao entra nos telemóveis, depois nos automóveis, depois na robótica. Através desta progressão, o sistema de IA torna-se o intermediário de tomada de decisão para utilizadores em múltiplos domínios.

O histórico de Zhang Yiming sugere que estas jogadas serão executadas com eficácia extraordinária. A estratégia de IA do ByteDance para 2024—após receber apenas uma avaliação de 60 pontos na avaliação de final de ano de 2023—melhorou dramaticamente para merecer uma classificação de 120 pontos até ao final de 2025, com expectativas de pontuações ainda mais altas em 2026. Isto reflete não apenas avanços tecnológicos, mas também visão estratégica e disciplina operacional.

A situação do TikTok, embora resolvida legalmente na esfera internacional, paradoxalmente libertou o ByteDance para acelerar a expansão no estrangeiro. O lançamento internacional do Doubao, combinado com a comprovada capacidade do ByteDance de escalar produtos globalmente, posiciona a empresa para expansão de mercado além da China.

Jack Ma da Alibaba: O Regresso do Estratega

A recente posição estratégica de Jack Ma merece reconhecimento especial. Com Qwen a servir como sua mão esquerda, Afu (a plataforma de IA médica construída com a aquisição do Haodf.com) como sua mão direita, e a infraestrutura da Alibaba Cloud no centro, o layout estratégico revela um pensamento sofisticado de longo prazo.

A aquisição do Haodf.com há aproximadamente 18 meses—avaliada em cerca de 2 mil milhões de yuan—representa precisamente o tipo de jogada assimétrica que caracteriza o pensamento de Ma. Na altura da aquisição, tanto Baidu quanto Tencent detinham posições acionistas e tinham direito de preferência. A Alibaba moveu-se decisivamente para assegurar o ativo. Hoje, os observadores estimam amplamente o valor do Haodf.com em pelo menos 10 mil milhões de yuan. Esta base permite que a Afu ofereça capacidades genuínas e diferenciadas que uma IA puramente conversacional não consegue igualar.

Qwen não é um chatbot genérico. Está posicionado como “a primeira aplicação do mundo que faz as coisas acontecerem”—capaz de entrega de serviços reais, conclusão de transações e resolução de problemas. O diferenciador crucial: integração de serviços locais e capacidades de retalho instantâneo fornecem a base para esta execução. O envolvimento tático da Alibaba com o mercado da Meituan serve a múltiplos propósitos, mas o objetivo estratégico principal é claro—atrasar o progresso da Meituan no lançamento de um concorrente de Super App nativo de IA antes que a própria Alibaba consolide o mercado.

Isto representa o primeiro confronto competitivo genuíno entre dois titãs empreendedores que operam nos bastidores: Jack Ma e Zhang Yiming.

A Intensificação da Batalha: Quem Mais Pode Competir?

Para além do ByteDance e da Alibaba, outras seis grandes empresas tecnológicas alimentam ambições na arena dos Super Apps: Tencent, Meituan, Pinduoduo, JD.com, Baidu, e outros. No entanto, a economia desta competição é brutal. Apenas empresas com mais de 20 mil milhões de dólares em capital prontamente utilizável e demonstrada disposição para se comprometer totalmente com este esforço podem participar realisticamente.

Para a Meituan e Pinduoduo especificamente, as apostas são extraordinariamente altas. Qualquer plataforma que lance primeiro um concorrente de Super App nativo de IA provavelmente verá uma recuperação do preço das ações superior a 20 por cento face aos níveis atuais de avaliação. As matemáticas são impressionantes: as empresas que alcançam esta posição de avanço posicionam-se como plataformas dominantes, enquanto os concorrentes atrasados enfrentam retornos decrescentes.

A saída da Meituan do comércio de grupos comunitários não foi apenas uma medida de redução de custos—representou uma mudança estratégica que permite à empresa focar totalmente na competição da era da IA. De forma semelhante, a Pinduoduo deve agora fazer uma escolha existencial: perseguir uma expansão simultânea no comércio eletrónico internacional e na entrega de comida enquanto compete pelo estatuto de Super App, ou priorizar a oportunidade de maior alavancagem. O dilema é real e exige resolução até ao Q1 de 2026, sob pena de desvantagem permanente.

WeChat da Tencent: Defesa Contra a Disrupção

A Tencent ocupa talvez a posição mais complexa. O WeChat continua a ser a rede de comunicações mais enraizada na China—uma plataforma exemplar com execução de produto excecional. Os Mini Programas e os Canais de Vídeo da empresa demonstram sofisticação arquitetónica.

No entanto, a Tencent enfrenta uma questão fundamental: à medida que o DAU do Doubao supera as métricas de envolvimento históricas do WeChat—como aconteceu quando o Douyin eclipsou o WeChat em tempo de utilização—o WeChat manterá o seu estatuto de plataforma dominante? Se essa transição ocorrer, os efeitos de rede de comunicação provar-se-ão suficientes para manter a primazia, ou as capacidades de IA do Doubao e a abrangência do ecossistema provar-se-ão mais valiosas?

Os jovens nascidos após 1995 demonstram um envolvimento significativamente maior com o Doubao do que com o WeChat em muitas tarefas de tomada de decisão. A transição parece não ser hipotética, mas inevitável. Quando se materializar, a pressão competitiva sobre o WeChat será muito maior do que o impacto histórico da concorrência do Douyin.

Foco Estratégico da Huawei: Construir a Aliança Automóvel da China, Não Super Apps de IA

A Huawei não entrará definitivamente no mercado de Super Apps de IA—e se tentasse, as desvantagens competitivas seriam estruturais. A posição da Huawei como plataforma integrada de semicondutores, inferência, condução autónoma e fabricação na China é estrategicamente sólida e distinta. A Huawei Auto Alliance, que incorpora parcerias desde a Seres até Chery e fabricantes automóveis cada vez maiores como BAIC, SAIC e empresas estatais, consolidar-se-á na maior aliança de grupos automóveis da China. Isto representa uma posição estratégica superior à dos Super Apps e joga com as vantagens competitivas genuínas da Huawei.

O Prémio de Trilhão de Yuan

A consolidação em torno de 3-4 Super Apps dominantes gerará fluxos de receita futuros que se aproximam de 1 trilhão de yuan. A intensidade competitiva reflete este prémio enorme. Empresas que enfrentam decisões internas devem comprometer-se de forma irrevogável até ao início de 2026 ou perder a participação real.

Para Zhou Yahui e outros estrategas que observam estes movimentos, as implicações são claras: a arquitetura da era da IA diferirá fundamentalmente da era da internet móvel. Menos gigantes captarão um valor desproporcional. As empresas que executarem com clareza estratégica, sofisticação técnica e disciplina operacional em 2026 dominarão o comércio digital chinês durante décadas.

A batalha que começou em 2024-2025 provavelmente terminará com vencedores claros e derrotados permanentes nos próximos 24 meses. O momento para ações decisivas já não se aproxima—é agora.