Para si, que está em pânico: cada colapso é um presente para os investidores de longo prazo

Crashes, Manias e Pânicos

Autor original: @RaoulGMI

Tradução: Peggy, BlockBeats

A sensação lá fora é demasiado brutal, sem esperança. Tudo acabou. Perdeu-se. Mais uma vez, estragaste tudo.

Todos estão zangados, confusos. Mesmo aqueles que previram tudo com antecedência, inevitavelmente sentem um certo orgulho, mas muitos também sabem bem o quanto esses movimentos de preço podem causar danos. Esses momentos fazem sempre parecer que estamos na pior época de todas.

Estou no mercado há 38 anos (a venda de hoje foi praticamente um “presente de aniversário” para mim, além de ter sido envenenado na noite anterior!). Já testemunhei todos os tipos de colapsos e pânicos.

Todos eles têm a mesma sensação: uma droga.

Desde 2013, quando entrei no mercado de criptomoedas, comprei Bitcoin pela primeira vez a 200 dólares. Depois de uma subida, caiu 75%… e isso ainda foi numa fase de alta, com o preço final mais de 10 vezes superior ao meu preço de compra. Não vendi, porque era um investimento de longo prazo, e tinha consciência dos riscos. Depois, na bear market de 2014, caiu mais 87%.

Na corrida de alta até 2017, experimentei três retrações de 35%–45%… brutal. No final, devido à guerra de forks do Bitcoin, vendi perto de 2000 dólares (a máxima anterior de 2013). Em relação ao preço inicial de compra, já tinha multiplicado por 10. Mas depois, até ao final do ano, subiu mais 10 vezes (!!), iniciando uma nova e grande bear market feia.

Consegui escapar de toda essa bear market, na altura, senti-me bem.

Durante a queda causada pela pandemia, comprei novamente a 6500 dólares (3,5 vezes mais do que vendi). Comprovaram que foi um erro caro, achando que tinha feito a coisa certa.

De abril a julho de 2021, o Bitcoin caiu 50% num mercado semelhante ao atual. Na altura, o sentimento no Twitter era péssimo, realmente péssimo. Mas, naquela fase, o mercado não estava tão sobrevendido como hoje…

Em novembro de 2021, o mercado voltou a atingir máximos históricos: SOL subiu 13 vezes desde o fundo, ETH duplicou, o Bitcoin atingiu um novo máximo, com um aumento de 150%.

Tudo isso vivi na pele, todos esses momentos assustadores e angustiantes aconteceram durante uma longa fase de alta.

A minha primeira compra foi a 200 dólares, e agora o preço está em 65.000 dólares. Cheguei a perder uma subida de 3,5 vezes por má gestão do timing.

Primeira lição importante (para mim): numa ativo de longo prazo em tendência de alta, a melhor estratégia muitas vezes é não fazer nada. “HODL” tornou-se um meme por uma razão. É mais forte do que o meme do “ciclo de quatro anos”.

Segunda lição: na queda, é preciso aumentar posições com decisão. Mesmo que não consigas fazer o fundo exato, ao reforçar na fraqueza e aumentar a posição global, o efeito de juros compostos a longo prazo pode ser até mais forte do que o DCA (Dollar Cost Averaging).

Nem sempre tenho dinheiro suficiente para comprar muito na queda, mas sempre compro um pouco — isso é fundamental para treinar a mentalidade.

Sempre parece que a oportunidade já passou, que nunca mais voltará, que tudo vai desmoronar de vez.

Mas a realidade é diferente.

Pergunta-te duas coisas: amanhã será mais digital do que hoje? E a moeda fiduciária valerá menos amanhã do que hoje?

Se a resposta for “sim” a ambas, continua em frente. BTFD, deixa o “tempo no mercado” vencer o “timing do mercado”, porque assim será sempre. Aumentar posições em grandes correções reduz significativamente o custo médio de aquisição, e essa diferença é enorme.

Pressão, medo e dúvida são os “impostos” inevitáveis nesta jornada.

O tamanho da posição deve estar alinhado com a tua tolerância ao risco. Não te preocupes, quando o preço cai, todos acham que estão com posições demasiado pesadas; quando sobe, acham que não têm posições suficientes. O que precisas fazer é gerir essas emoções e encontrar o teu “ponto doce”.

Outro ponto crucial: não te deixes levar pelas crenças dos outros.

“DYOR” (Faça a tua própria pesquisa) é um meme muito importante, sem ele, não sobreviverás a estas fases. Precisas de construir a tua própria convicção. As crenças emprestadas são como alavancagem — cedo ou tarde, vão-te explodir.

Lembra-te: quando estás ocupado a culpar os outros, na verdade estás a culpar-te a ti mesmo.

Sim, agora parece tudo escuro. Mas, em breve, o sol voltará a nascer, e isso será apenas mais uma cicatriz na tua jornada (desde que não uses alavancagem! A alavancagem leva a perdas permanentes de capital — vais perder as tuas fichas no casino). Nunca percas as fichas.

Quando é que tudo isto vai acabar? Não sei, mas parece-me que será como de abril a novembro de 2021 — uma fase de pânico numa bull market. Acho que vai acabar em breve. Mesmo que eu esteja errado, não vou mudar a minha abordagem: enquanto tiver algum dinheiro, continuo a reforçar.

Para ti, a situação pode ser diferente. Tenta construir uma carteira de “risco mínimo de arrependimento”: se cair mais 50% daqui para frente, consegues aguentar? Se não, reduz a posição, mesmo que pareça estúpido. A mentalidade certa é fundamental para a sobrevivência. A minha é “ainda posso comprar mais”, e a tua pode ser exatamente o oposto.

Sempre haverá especialistas em timing que conseguem apanhar as quedas com precisão, liquidar ou fazer short. Eles sempre existirão. Mas, honestamente, só precisas de te lembrar: isto pode acontecer a qualquer momento. Assim, quando acontecer, não te vais sentir tão ansioso, porque já estavas à espera! É apenas uma parte da história, não toda a história.

E o que estou a fazer agora?

Comecei a comprar arte digital (o que também aumenta a minha exposição ao ETH), e planeio continuar a aumentar a alocação em criptoativos na próxima semana — exatamente como faço em cada oportunidade assim.

Já comprei durante a queda da pandemia, na correção de 2021, na queda de 2022, na de 2023, e farei o mesmo em 2024, 2025. Desta vez, também. Cada vez, os meus lucros e perdas atingem novos máximos antes do mercado, quase como magia. Mais uma vez: BTFD!

Boa sorte. Nunca é fácil.

A volatilidade é o preço que pagamos pelo retorno composto de longo prazo. Abraça-a.