Recentemente, os sinais de risco nos mercados internacionais têm aumentado continuamente. O governo dos EUA anunciou que, a partir de 1 de fevereiro, aplicará uma sobretaxa de 10% sobre produtos europeus; se as negociações não avançarem em 5 meses, a sobretaxa será elevada para 25%. As autoridades da UE responderam imediatamente que isso é "inaceitável", e os 27 Estados-membros estão preparando medidas de retaliação, que devem ser divulgadas nesta segunda-feira.

Esta escalada na disputa comercial não é um evento isolado. Dados históricos mostram que, durante a disputa comercial entre EUA e Europa em 2019, os mercados de ações globais sofreram oscilações significativas, e o mercado de criptomoedas também foi impactado. Considerando que o mercado de ações dos EUA estará fechado na segunda-feira, as expectativas negativas relacionadas podem se consolidar na terça-feira, momento em que a preferência por risco dos investidores deve diminuir, pressionando todos os ativos com alta avaliação.

Mais importante ainda, são as mudanças na política monetária. Recentemente, oficiais do Federal Reserve afirmaram que irão pausar o ciclo de redução de juros até o final de janeiro, principalmente porque os dados de inflação ainda não atingiram o nível alvo. Em nível internacional, economias principais como Japão e Europa também pararam de reduzir juros ou até começaram a aumentá-los. Isso indica que a liquidez global está se restringindo marginalmente, e ativos de alta avaliação como Bitcoin e ações de tecnologia, que recentemente atingiram recordes históricos, enfrentam uma pressão de ajuste interna.

Com base na trajetória histórica, as criptomoedas estão altamente correlacionadas com o ambiente de liquidez macroeconômica. Quando as expectativas de fluxo de capital mudam para uma postura mais cautelosa, as correções de curto prazo podem ocorrer de forma repentina. Embora os preços atuais das moedas ainda estejam em trajetória de alta, o acúmulo de riscos durante esse processo não deve ser subestimado. Recomenda-se que os investidores acompanhem de perto as reuniões do Federal Reserve e o progresso das medidas de retaliação da UE, preparando-se antecipadamente para a gestão de riscos.