Recentemente ouvi uma teoria antiga e batida de que um contrato é garantido: começar com um capital de um milhão, apostar dez mil na primeira jogada, se perder, dobrar para vinte mil, continuar a dobrar até ganhar uma rodada e parar, garantindo assim um lucro de dez mil.

Na verdade, isso é a infame "estratégia de Martingale", que alguns novatos continuam a cair a cada poucos anos.

Vamos fazer uma conta simples. Começando com dez mil e dobrando: 10 mil, 20 mil, 40 mil, 80 mil, 160 mil, 320 mil, 640 mil. Se perder sete vezes seguidas, na oitava rodada você precisa gastar 1,28 milhão para recuperar o prejuízo. Nesse momento, o capital de um milhão já foi completamente perdido.

Alguém diz que a probabilidade de perder sete vezes seguidas é extremamente baixa? Em um ambiente de negociação que facilmente faz as pessoas perderem o controle, perder várias vezes seguidas não é nada incomum. Quem já passou por isso sabe que essas coisas acontecem com frequência.

Você pode pensar que um capital de um milhão é suficiente. Errado. Diante de movimentos extremamente voláteis, até mesmo fundos de um milhão não duram mais do que alguns minutos. O risco é sempre muito maior do que você imagina.

O núcleo do trading de contratos não é encontrar uma fórmula garantida de vitória, mas sim uma gestão de risco rigorosa e o entendimento da sua própria psicologia. Qualquer método que prometa ganhos garantidos é uma armadilha que tenta esconder a ganância com matemática.