Ao longo destes anos a navegar no mundo das criptomoedas, tenho visto muitos novatos cometerem o mesmo erro fatal repetidamente. Hoje vou dizer a verdade para ajudar todos a evitarem essa armadilha — que é querer participar de cada pequena oscilação do mercado, quase que 24 horas por dia, grudados ao ecrã a fazer trades.

Tenho um amigo que fez mais de 500 trades ao longo de um ano. Calculando, só as taxas de transação já lhe custaram mais de dez mil euros. No final do ano, ao fazer o balanço, não só não ganhou dinheiro, como perdeu 30% do capital inicial. Essa situação fez-me lembrar das minhas experiências nos primeiros anos, e só depois percebi claramente: fazer trading de criptomoedas não é uma questão de trabalhar com esforço, quanto mais frequente for a operação, mais rápido se perde dinheiro.

Por que quanto mais se trabalha, mais se perde? Resumi três razões a partir das minhas experiências de fracasso.

Primeiro, negociar com frequência equivale a fazer trabalho voluntário na plataforma de trading. As taxas por operação parecem pequenas, mas quando acumulam muitas operações ao longo do ano, esse valor realmente assusta. Muitas pessoas passam o ano todo a negociar, e no final percebem que os lucros não cobrem as taxas, e que estão apenas a fazer um esforço inútil.

Segundo, quanto mais operações, mais erros. A maior parte do tempo o mercado está a oscilar de forma aleatória; as tendências claras aparecem, no máximo, três ou quatro vezes por ano. Negociar com frequência é como saltar numa mina terrestre — mesmo que tenha sorte e evite algumas, no final acaba por pisar uma. É só uma questão de tempo.

Terceiro, a mentalidade fica cada vez pior. Depois de várias perdas seguidas, a pessoa fica impulsiva. Começa a apostar forte na esperança de rebound, e quando o mercado vira contra ela, aumenta a posição contra a tendência, acabando por se afundar cada vez mais. Já vi várias pessoas a perder tudo assim, passo a passo.

Como resolver esse problema? Condensei as lições de inúmeros fracassos em três dicas práticas.

A primeira é aprender a manter uma posição vazia. Agora passo muito tempo sem posições abertas, só opero quando há uma oportunidade com alta probabilidade. Os lucros no mercado de criptomoedas vêm de algumas poucas ondas de tendência; o resto do tempo, é melhor esperar quieto, sem estar sempre a operar.

A segunda é criar o seu próprio sistema de trading. Defina claramente as condições de entrada e saída antes de começar, e se o mercado não cumprir esses critérios, mantenha-se firme. Não opere em movimentos de alta ou baixa que não estejam de acordo com as regras. Use regras predefinidas para limitar-se, isso funciona muito melhor do que depender só da força de vontade.

A terceira é gerir bem a sua posição. Por mais que entenda o mercado, nunca aposte tudo o que tem. Meu hábito é investir no máximo 15% do capital total por operação, assim, mesmo que erre na previsão, a perda fica controlada.

Hoje, minha frequência de trades é muito menor do que antes. Talvez só faça duas ou três operações por mês, às vezes até menos. Mas o irónico é que, com menos trades, meus lucros estão mais estáveis do que antes. Essa é a contradição do trading: quanto mais se tenta ganhar dinheiro, mais difícil fica; parar para pensar calmamente faz com que as oportunidades apareçam naturalmente.

Para os amigos que ainda operam com frequência, deixo a última mensagem: já ouvi muitas histórias de quem faz dinheiro rápido no mercado de criptomoedas, mas quem consegue sobreviver e prosperar por mais tempo são aqueles que sabem se controlar e esperar. Em vez de negociar todos os dias, vale a pena refletir se a sua lógica de trading realmente faz sentido.