A Comissão de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia (DFPI) emitiu uma multa à plataforma de empréstimos de criptomoedas Nexo Capital. Onde está o problema? A plataforma concedeu mais de 5000 empréstimos a utilizadores da Califórnia sem uma licença válida — só essa infração já seria suficiente para violar as regras.

Ainda mais grave é o fato de o controle de risco ser praticamente inexistente. A Nexo não realizou uma avaliação básica da qualificação dos mutuários, nem verificou suas rendas, dívidas ou situação de crédito. O que isso significa? Significa que o risco de incumprimento dos empréstimos é elevado. As autoridades descobriram que, de julho de 2018 a novembro de 2022, quase quatro anos, a política de empréstimos da Nexo era apenas uma formalidade, e o sistema de gestão de riscos era ineficaz.

A última penalização foi de 500 mil dólares. E esta não foi a primeira vez — a Nexo já foi forçada a sair do mercado de produtos de juros nos EUA no início de 2023, tendo também chegado a um acordo de liquidação de 45 milhões de dólares com as autoridades reguladoras.

Este caso mostra o quê? Que, por mais inovadores que sejam os produtos financeiros de criptomoedas, é preciso manter os padrões de conformidade.