Esta ronda de venda é um pouco diferente: os sinais de mercado revelados pela rigidez do preço de exercício.

【比推】Recentemente, esta rodada de queda é um pouco interessante. O consultor da Bitwise, Jeff Park, notou um detalhe: a flutuação do mercado desta vez apresenta uma característica de rigidez do preço de exercício, em vez da rigidez convencional do Delta.

O que isso significa? De forma simples, esta rodada de vendas não foi gerada pela cobertura dinâmica mecânica dos market makers, mas sim por traders que estão apostando em alguns pontos de preço específicos. Isso é completamente diferente do desempenho do mercado durante o Dia da Libertação.

Este fenômeno transmite duas possibilidades: a primeira é que muitas pessoas acreditam que o preço vai rapidamente voltar, então estão se posicionando em pontos críticos; a segunda é que a Flutuação provavelmente terá que se manter em níveis altos a curto prazo, e o sentimento do mercado ainda não se estabilizou completamente.

Estas mudanças subtis no mercado de opções muitas vezes explicam melhor a situação do que o preço em si. As posições que os traders votam com dinheiro real revelam suas expectativas reais para o futuro.