Recentes informações desfavoráveis do mercado: a bolha de IA domina as subidas e descidas das ações americanas, o ETF regista saídas recorde que intensificam o descarte no mercado, e as perspetivas de redução das taxas de juro em dezembro estão fortemente instáveis.

No dia 22 de novembro, o Bitcoin enfrentou uma venda contínua após atingir um recorde histórico em 7 de outubro, com a maior queda em 46 dias superior a 35%. Ontem, quase perdeu a marca de 80 mil dólares, levando todo o mercado de criptomoedas a um movimento descendente contínuo e “perdas de sangue”, agora com uma leve recuperação para cerca de 85 mil dólares. Recentemente, os riscos de queda nos mercados financeiros globais aumentaram, a teoria da bolha de IA dominou as oscilações das ações nos EUA, e o “fechamento” recorde do governo dos EUA levou ao atraso na publicação de vários dados macroeconômicos importantes, com a liquidez encolhendo drasticamente. A probabilidade de redução das taxas em dezembro flutua consideravelmente, com um resumo das informações desfavoráveis abaixo: · O mercado questiona se as altas contas a receber da Nvidia podem ser recuperadas, com a taxa de conversão de caixa abaixo dos níveis dos concorrentes. Ao mesmo tempo, várias empresas de IA estão reutilizando fundos, e algumas transações estão sendo contabilizadas como receita repetida, levando a várias instituições de investimento a descartar ações da Nvidia, com a bolha de IA pressionando o desempenho das ações nos EUA por um longo tempo, resultando em uma queda geral do mercado. Ontem à noite, oficiais da Reserva Federal cantaram em alta sobre a IA, e o CEO da Nvidia se pronunciou para esclarecer as preocupações sobre a bolha de IA, fazendo com que as ações nos EUA se recuperassem; · O IBIT da BlackRock viu uma saída recorde de 523 milhões de dólares em um único dia no dia 19 deste mês, com uma grande saída líquida superior a 2,5 bilhões de dólares este mês, estabelecendo um recorde histórico de evaporação de capitalização de mercado em dias consecutivos de negociação. Analistas afirmam que a venda de Bitcoin e Ethereum ETF por investidores de retalho nos EUA é a principal pressão de venda no mercado de criptomoedas, impactando severamente os usuários nativos de criptomoedas; · O governo dos EUA acabou de encerrar um fechamento recorde de 43 dias, durante o qual a publicação de vários dados econômicos e de emprego importantes foi suspensa. Os dados de emprego não agrícola de setembro surpreenderam com um aumento de 119 mil pessoas, e as preocupações persistentes da Reserva Federal sobre a inflação levaram a uma grande flutuação na probabilidade de redução das taxas em dezembro, caindo de uma probabilidade inicial de 70% (25 BP) para 30%. Os traders apostaram que o mercado não reduziria mais as taxas em dezembro. Na madrugada de hoje, vários oficiais da Reserva Federal novamente “liberaram pombas”, e a probabilidade de redução das taxas subiu para 71,3% (25 BP), com apostas de redução das taxas aquecendo novamente.