PnL em cripto: O guia que todo trader precisa (sem teoria chata)

Se você negocia criptomoedas, provavelmente já ouviu falar de PnL. Mas aqui está a verdade: muitos traders nem sabem calcular isso corretamente. E isso é um problema sério.

O que é o PnL? (Sem a gíria complicada)

PnL simplesmente significa ganho ou perda. É a diferença entre o que pagaste por uma moeda e o que vale agora ( ou o que ganhaste quando a vendeste ).

Isso é. Ponto.

Os números que importam

Mark-to-Market (MTM): É apenas o preço atual da sua cripto no mercado. Nada misterioso.

PnL realizado: O que ganhaste ou perdeste quando fechaste a posição (vendeste a crypto). Números concretos.

PnL não realizado: Os ganhos/perdas que você tem no papel mas ainda não concretizou. Seu ETH comprado a $1,900 hoje vale $1,600 = você perde $300 no papel ( mas apenas no papel ).

As três formas de calcular

FIFO (Primeiro a entrar, primeiro a sair) Bob compra 1 ETH a 1.100 €, depois outro a 800 €. Um ano depois vende 1 a 1.200 €.

• Usa o primeiro preço que pagou: $1,100
• Lucro: $1,200 - $1,100 = $100

LIFO (Último a entrar, primeiro a sair) Mesma exemplo, mas usas o preço mais recente: $800

• Lucro: $1,200 - $800 = $400

Custo médio ponderado (O mais equilibrado) Alice compra 1 BTC a 1.500 $ e outro a 2.000 $. Vende 1 a 2.400 $.

• Custo médio: ($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750
• Lucro: $2,400 - $1,750 = $650

Na prática

Posições abertas vs fechadas

• Abertas: acabaste de comprar (ainda tens o crypto)
• Fechado: já vendeste (PnL é real)

Rendimento anual (YTD) Você tinha $1,000 em ADA em 1 de janeiro de 2022 e $1,600 em 1 de janeiro de 2023. Ganho não realizado: $600.

Percentagem de lucro Compraste BNB a $300, vendeste a $390.

• Ganância: $90
• Porcentagem: ($90 / $300) × 100 = 30%

Os contratos perpétuos (o jogo avançado)

Em perps, calcula PnL realizado + PnL não realizado = PnL total. Mas aqui entram em jogo as comissões e as taxas de financiamento. Não te esqueças de as subtrair.

A lição final

Compreender o seu PnL não é opcional. É a diferença entre negociar às cegas ou saber exatamente como está a sua estratégia. Use folhas de cálculo, bots, o que for necessário. Mas saiba onde está o seu dinheiro.