Escolha de ações sem confusão: 3 abordagens que todo novato deve aprender + Lista de acompanhamento para 2024

O erro mais comum que os investidores de ações iniciantes cometem é serem sobrecarregados por milhares de opções e, em seguida, comprarem qualquer uma aleatoriamente. E o resultado? Ou não ganham dinheiro ou perdem de maneira inexplicável.

Na verdade, escolher ações não é tão complicado; o importante é entender se você está operando a curto prazo ou mantendo a longo prazo — porque isso determina quais indicadores você observa e como age.

Como escolher um investimento de longo prazo? Veja 3 dimensões

1. Quanto dinheiro a empresa poderá ganhar no futuro

Falando de forma simples, comprar ações é como comprar um negócio. Você espera que esse negócio se torne cada vez mais lucrativo no futuro. A situação ideal é encontrar aquelas empresas que têm uma “posição de monopólio” no setor — como o Google na área de busca, a Meta na área social, e a Apple no ecossistema de smartphones. Elas têm grandes barreiras de entrada, e os concorrentes não conseguem entrar, portanto, os lucros estão garantidos.

Materiais didáticos negativos? Nokia, Blackberry, Kodak - estes antigos reis da indústria viram suas posições de mercado serem corroídas, e suas ações caíram continuamente. Ao escolher ações, é preciso evitar essas “empresas do pôr do sol”.

2. As grandes tendências do setor podem impulsionar?

Além de observar uma única empresa, é necessário analisar a direção de toda a indústria. Por exemplo, atualmente, o mundo está a investir em novas energias e eletrificação, por isso, empresas das indústrias de cobre, fotovoltaica e baterias se beneficiarão coletivamente. Seguir a tendência é a chave para um maior sucesso com menos esforço.

3. O preço de compra atual compensa?

A mesma ação, comprar a 100 dólares pode ser um bom investimento, mas a 200 dólares é um poço sem fundo. Portanto, a avaliação é muito importante. O método de julgamento mais simples é olhar para o índice preço-lucro (P/E Ratio) — preço da ação ÷ lucro por ação.

Como avaliar se o PER é alto ou baixo?

• Comparação com dados históricos: Se uma ação teve um múltiplo preço/lucro entre 8-16 vezes nos últimos 10 anos e agora está a 9 vezes, então está barata (supondo que os fundamentos da empresa não mudaram)
• Comparação com os concorrentes: Nas empresas de petróleo, a relação preço-lucro da ExxonMobil e da TotalEnergies é diferente, a mais baixa é relativamente barata.

Cuidado com as armadilhas：

• Um alto índice preço-lucro não é necessariamente algo negativo; se as perspectivas de crescimento da empresa forem boas, o prêmio é razoável.
• Um baixo índice preço-lucro também deve ser tratado com cautela, pois pode ser devido a lucros instáveis da empresa ou a grandes riscos (como indústrias cíclicas ou empresas com alta dívida)
• As taxas de juros e a política do banco central também afetarão o índice preço-lucro.

Como escolher para o trading de curto prazo? Veja a análise técnica

No trading de curto prazo, não se pode esperar que os fundamentos se manifestem lentamente, é necessário agir rapidamente. Neste momento, deve-se confiar nos indicadores técnicos.

Indicador de Tendência:

• Média Móvel (SMA/EMA): Calcular a média dos preços das ações dos últimos 50 ou 200 dias e observar a inclinação. Linha em ascensão + preço da ação acima da linha = tendência de alta, pode continuar a subir.

Indicadores de Potência:

• MACD: Acompanha a velocidade e a intensidade das mudanças nos preços das ações. Quando a linha MACD cruza de baixo para cima a linha de sinal (cruzamento dourado) = sinal de compra; de cima para baixo (cruzamento da morte) = sinal de venda.

Formas de gráfico (identifique estas formas, preveja o próximo movimento):

• Cabeça e Ombros / Fundo: O preço das ações forma um pico / fundo no meio, com um ponto mais baixo / mais alto de cada lado. Rompimento da linha do pescoço = reversão de tendência
• Topos duplos/Fundos duplos: o preço das ações atinge o mesmo nível duas vezes e depois se move na direção oposta. Quebra da linha de pescoço = reversão da tendência
• Triângulo ascendente/descendente: um lado horizontal, o outro inclinado. Quando ocorre uma quebra, continuará a mover-se na direção inclinada.

3 ações a acompanhar em 2024

NVIDIA (NVDA)

• Em 2023, subiu 3 vezes, e este ano subiu quase 40%
• O “padrão ouro” dos chips de IA, todas as empresas de tecnologia do mundo precisam usar os seus chips.
• Já ultrapassou a Amazon e a Alphabet, tornando-se uma das três maiores capitalizações de mercado da bolsa de valores americana.
• Pergunta: A valorização já está muito alta, é preciso ter cuidado com a correção.

Tesla (TSLA)

• Caiu 23% desde 2024, sendo o que teve o pior desempenho entre as “sete ações tecnológicas fortes”.
• Desafios a curto prazo: desaceleração nas vendas de veículos elétricos, problemas na linha de produção, controvérsia sobre o salário de Musk
• mas os analistas ainda estão otimistas quanto ao futuro a longo prazo
• Oportunidade: Se você acredita no futuro dos carros elétricos, será que agora é um bom momento para comprar?

Microsoft (MSFT)

• Subiu 57% em 2023, superando o mercado
• Um dos maiores beneficiários da inteligência artificial (os financiadores por trás da OpenAI)
• Os últimos relatórios financeiros superaram as expectativas, com 50 analistas de Wall Street a darem uma classificação de compra unânime.
• Desde o início de 2024, subiu 9%, o preço-alvo médio dos analistas é de 443 dólares (ainda há espaço para subir)

Últimas palavras

Independentemente de ser de longo ou curto prazo, a combinação de análise fundamental + análise técnica é a mais eficaz. A longo prazo, observa-se se a empresa consegue lucrar continuamente, enquanto a curto prazo, analisa-se se é um bom momento para entrar no mercado. Diversificar investimentos, controlar posições e evitar o all in — esses conselhos clássicos são realmente verdadeiros.

A premissa para escolher as ações certas é que você deve saber o que está fazendo. Agora você sabe.