A Reserva Federal (FED) dos Estados Unidos anunciou recentemente um ajuste importante na sua política, trazendo uma informação favorável para os mercados financeiros a curto prazo. A decisão de reduzir as taxas de juros e o plano de interromper a política de aperto quantitativo (QT) a 1 de dezembro marcam uma grande reviravolta na política monetária. No entanto, o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou cautelosamente na declaração que a redução das taxas em dezembro não é uma certeza, com o intuito de controlar o otimismo excessivo que o mercado pode ter.

Recentes dados de emprego mostram sinais de fraqueza no mercado de trabalho, tornando-se o principal motor da discussão sobre cortes de juros em setembro e outubro. No entanto, Powell enfatizou que a economia ainda mantém um impulso de crescimento, com a taxa de desemprego mantendo-se relativamente baixa, em cerca de 4,3%, indicando que os riscos no mercado de trabalho ainda não se ampliaram significativamente. Esta declaração visa aliviar as expectativas do mercado sobre cortes de juros contínuos.

A inflação continua a ser o foco de atenção dos decisores. A Reserva Federal (FED) acredita que, embora os impostos possam ter um impacto inflacionário a curto prazo, esse impacto pode ter certa persistência. Isso sugere que a pressão inflacionária ainda existe, e a Reserva Federal (FED) pode manter uma abordagem cautelosa em relação à redução das taxas de juros.

O impacto potencial da paralisação do governo também se tornou um fator a ser considerado na formulação de políticas. Powell afirmou que é possível esperar um ciclo antes de tomar uma decisão, o que sugere que pode não haver uma redução nas taxas de juros em dezembro, oferecendo uma explicação razoável para uma atitude de espera potencial.

Em termos de impulso para o crescimento econômico, a Reserva Federal (FED) reconhece a importância do investimento em inteligência artificial (IA) e centros de dados. Powell afirmou que essas áreas se tornarão fatores importantes para impulsionar o crescimento econômico, fornecendo suporte para o desenvolvimento de médio e longo prazo do setor de tecnologia. Ele destacou particularmente que o desenvolvimento atual da IA é essencialmente diferente da bolha da internet de 1999, pois a IA possui benefícios econômicos reais, o que ajuda a aumentar a confiança do mercado e a aliviar as preocupações sobre a "bolha tecnológica".

De acordo com os dados da Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME), a probabilidade de uma redução da taxa de juros em dezembro é de 55,5%, enquanto a probabilidade de manter a taxa inalterada é de 40,1%. Isso reflete a grande divergência no mercado sobre a direção futura da política da A Reserva Federal (FED).

De um modo geral, a recente alteração de política da Reserva Federal (FED) libertou um sinal de afrouxamento cauteloso, ao mesmo tempo que enfatizou a resiliência da economia e os riscos potenciais. Sob a influência de múltiplos fatores, como emprego, inflação e novas tecnologias, o futuro da economia americana e da política monetária continua incerto, exigindo que os participantes do mercado prestem atenção ao desenvolvimento subsequente.