A infraestrutura de nuvem impulsionada por IA da Oracle está prestes a decolar. Os resultados do primeiro trimestre do exercício de 2026 de setembro podem surpreender-nos a todos. O livro de pedidos está a estourar pelas costuras. Crescimento da receita em nuvem? Pode atingir 40%. Previsões dos analistas? A Oracle pode simplesmente superá-las.

As obrigações de desempenho remanescente estão numa montanha-russa. Elas subiram 41% para $138 bilhões no quarto trimestre do exercício fiscal de 2025. E agora? Podem dobrar. É meio louco. A Oracle está a assinar mais contratos do que pode gerir de imediato. O crescimento futuro parece promissor.

A demanda está nas alturas. A Oracle está a fazer esforços para acompanhar. Estão a construir centros de dados por todo o lado. Os gastos de capital triplicaram para 21,2 mil milhões de dólares no ano passado. Este ano? Pelo menos $25 mil milhões. Esse negócio com a OpenAI pode aumentar ainda mais. $30 mil milhões anualmente não é brincadeira.

O crescimento da receita da infraestrutura de nuvem pode ultrapassar os 70% para o exercício fiscal de 2026. No ano passado, foi de 51%. Com mais capacidade, a Oracle pode finalmente aproveitar essa demanda reprimida. Os resultados podem ser melhores do que o esperado. Podem até aumentar as orientações.

O mercado global de computação em nuvem está prestes a explodir. Estamos a falar de um crescimento de 350% na próxima década. $3.5 trilhões até 2035. A Oracle está a expandir a sua rede. Tem parcerias multicloud. Parece que estão numa boa posição para aproveitar esta onda de IA.

As ações da Oracle recentemente caíram 10%. Mas não as descarte. Não está completamente claro, mas isso pode ser uma oportunidade para entrar antes que as coisas voltem a subir. O boom da IA ainda está forte. A Oracle está bem no meio de tudo isso.