Três Ações de Dividendos que Valem a Pena Aumentar a Sua Posição

Principais Conclusões

• Um gigante farmacêutico com um histórico de dividendos reais e uma avaliação atraente
• Uma empresa de infraestrutura de energia que oferece estabilidade e um alto rendimento de dividendos
• Um fundo de investimento imobiliário com pagamentos mensais e um robusto potencial de crescimento

No mundo dos investimentos, há momentos em que você se sente particularmente confiante em relação a certas ações, muito parecido com um jogador de blackjack experiente que decide aumentar sua aposta. Enquanto nos cartões isso é chamado de "dobrar a aposta", nos investimentos, podemos referir-nos a isso como "aumentar a posição". O fator crucial é ter uma forte convicção no desempenho futuro da ação. Tendo isso em mente, aqui estão três ações de dividendos que, na minha opinião, merecem ser consideradas para uma posição aumentada no presente.

1. Uma Potência Farmacêutica

Vamos começar com um verdadeiro aristocrata dos dividendos. Esta empresa farmacêutica tem consistentemente aumentado os seus dividendos durante mais de cinco décadas, conquistando um lugar entre as ações que pagam dividendos mais elitistas. O que é ainda mais notável é a taxa à qual aumentou os seus pagamentos de dividendos. Desde que se tornou uma entidade independente em 2013, a empresa aumentou o seu dividendo em impressionantes 310%. Atualmente, o seu rendimento de dividendo previsto é de robustos 3,1%.

A ação tem sido um desempenho destacado em 2025, superando significativamente o mercado mais amplo. O principal motor por trás deste impressionante desempenho tem sido o sólido crescimento da empresa em vendas e lucros ajustados, amplamente atribuídos aos seus tratamentos bem-sucedidos para doenças autoimunes.

O forte desempenho destes novos medicamentos mitigou efetivamente o risco associado à perda da exclusividade nos EUA do antigo medicamento de sucesso da empresa em 2023. A empresa navegou neste abismo de patentes com habilidade excepcional e já não depende do seu anterior produto principal para impulsionar o crescimento.

Outra razão convincente para considerar esta ação é a sua avaliação atual. Ela é negociada a um múltiplo de lucro futuro relativamente modesto de 15. A sua razão preço-lucro-crescimento (PEG), com base nas projeções de crescimento de lucros de cinco anos dos analistas, é extremamente baixa, 0,38. Poucas ações oferecem uma combinação tão atraente de potencial de rendimento, perspetivas de crescimento e avaliação favorável.

2. Um Gigante da Infraestrutura Energética

Se a recente volatilidade do mercado o está fazendo sentir-se inquieto, você não está sozinho. No entanto, algumas ações de dividendos demonstram uma resiliência notável. Acredito que esta empresa de infraestrutura energética se enquadra nessa categoria.

A empresa é renomada por sua extensa rede de gasodutos, que se estende por mais de 90.000 milhas, incluindo uma joint venture com outro grande jogador do setor de energia. Esses gasodutos são responsáveis pelo transporte de aproximadamente 30% da produção de petróleo bruto da América do Norte e cerca de 20% do gás natural consumido nos Estados Unidos. Além disso, a empresa é a maior utilidade de gás natural da América do Norte em volume.

Esses negócios principais proporcionam à empresa uma estabilidade tremenda. Durante grandes desafios econômicos, como a crise financeira de 2007-2008, o colapso dos preços do petróleo em 2015 e a pandemia de COVID-19 em 2020-2021, a empresa consistentemente entregou lucros ajustados e fluxo de caixa distribuível estáveis.

Não é surpresa que a empresa se orgulhe de um impressionante histórico de 30 anos consecutivos de aumentos de dividendos. Os investidores focados em rendimento também devem apreciar o seu atrativo rendimento de dividendos futuro de 5,65%.

3. Uma Máquina de Dividendos Imobiliários

Este fundo de investimento imobiliário (REIT) apresenta algumas semelhanças com a empresa de energia mencionada anteriormente em termos de dividendos. Também aumentou o seu dividendo durante 30 anos consecutivos. O seu rendimento de dividendo futuro de 5,57% também é comparável. A principal distinção é que este REIT distribui os seus dividendos mensalmente em vez de trimestralmente.

Outra característica compartilhada é a estabilidade da empresa. O portfólio do REIT é altamente diversificado, compreendendo 1.630 clientes em 91 indústrias diferentes. Embora a maioria de suas propriedades esteja localizada nos Estados Unidos, a empresa também possui ativos na Europa e no Reino Unido.

Nenhum cliente individual representa mais de 3,5% do aluguel contratual anualizado total do REIT, e os cinco principais clientes representam coletivamente apenas 15% do aluguel total. Embora quase 80% das propriedades estejam arrendadas a retalhistas, a maioria opera em mercados de retalho não discricionário, de baixo preço ou orientados para serviços, o que ajuda a mitigar a exposição ao risco da empresa.

O mercado total endereçado do REIT nos EUA é estimado em 5,5 trilhões de dólares, com uma oportunidade ainda maior de 8,5 trilhões de dólares na Europa. Notavelmente, a empresa enfrenta apenas um grande concorrente no mercado europeu. Essas perspectivas de crescimento, combinadas com o forte desempenho de dividendos e a estabilidade do REIT, tornam-no uma opção atraente para investidores que buscam aumentar sua posição em ações de dividendos.