3 Ações de Crescimento que Pagam Dividendos para Considerar para Investimento em Setembro

Principais Insights

• Os dividendos mensais da Realty Income parecem atrativos à medida que cortes nas taxas de juro se aproximam no horizonte.

• O dividendo da Target permanece robusto, apesar dos desafios recentes nas suas operações comerciais.

• A PepsiCo oferece um rendimento de dividendos atrativo, com a sua avaliação a ser potencialmente mais favorável do que parece à primeira vista.

O apelo duradouro das ações de consumo proeminentes muitas vezes reside nas suas políticas de dividendos. Muitas têm pago dividendos consistentemente durante décadas, frequentemente aumentando-os anualmente.

Várias dessas ações atualmente oferecem rendimentos de dividendos significativamente superiores à média de 1,2% do S&P 500. Embora tais rendimentos muitas vezes acompanhem preços de ações deprimidos, a melhoria das condições empresariais pode levar a altos retornos de dividendos e a potenciais recuperações nos preços das ações para essas três empresas.

1. Realty Income

A Realty Income Corporation, conhecida pelo seu apelido de "empresa de dividendos mensais", tem vivido de acordo com essa reputação desde 1994. O fundo de investimento imobiliário (REIT) não apenas manteve sua política de dividendos mensais, mas também aumentou seu pagamento pelo menos uma vez ao ano desde então. Atualmente, seu rendimento é de aproximadamente 5,4%, com base em um pagamento anual de cerca de $3,23 por ação.

A empresa financia esses dividendos através do seu portfólio de propriedades de arrendamento líquido com inquilinos únicos. Este modelo de negócios oferece um fluxo de receita constante, com os inquilinos cobrindo os custos de manutenção, seguro e impostos sobre a propriedade. Neste momento, a Realty Income tem arrendado quase 99% das suas aproximadamente 15.600 propriedades.

Apesar do seu desempenho consistente, a ação sofreu uma queda significativa, negociando mais de 25% abaixo da sua máxima histórica devido ao aumento das taxas de juro no início da década. No entanto, as altas taxas não impactaram a rentabilidade, com a empresa a reportar $4,11 por ação em rendimentos de operações (FFO), um indicador chave para os REITs.

Com os indicadores económicos a sugerir potenciais cortes nas taxas de juro, a Realty Income pode ser capaz de refinanciar a dívida existente e financiar novos desenvolvimentos a custos mais baixos, potencialmente catalisando uma recuperação das ações.

2. Alvo

A Target Corporation enfrentou um período desafiador desde o final de 2021, com suas ações perdendo quase dois terços de seu valor. Os fatores que contribuíram para esse declínio incluem a incerteza econômica, interrupções na cadeia de suprimentos e posições políticas controversas que podem ter alienado alguns compradores.

Apesar desses desafios, a Target manteve sua sequência de aumentos anuais de dividendos, agora com 54 anos - um status conhecido como Dividend King. O pagamento anual atual de 4,56 dólares por ação rende mais de 4,8%.

Importante, o fluxo de caixa livre da Target de 2,9 mil milhões de dólares no último ano superou os aproximadamente 2,0 mil milhões de dólares gastos em dividendos, sugerindo que a empresa provavelmente pode manter o seu pagamento.

O atual rácio preço-lucro da ação de 11 é significativamente inferior ao de alguns concorrentes, podendo indicar que os desafios já estão incorporados no preço da ação. À medida que a Target trabalha para resolver os seus problemas, os investidores podem beneficiar de manter a ação e receber dividendos enquanto aguardam uma potencial recuperação.

3. PepsiCo

A PepsiCo, um conglomerado de bebidas e alimentos, também tem enfrentado dificuldades recentes. O amplo portfólio de marcas da empresa inclui não apenas sua cola homônima, mas também Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay e produtos Quaker.

As preferências dos consumidores em direção a opções mais saudáveis impactaram as vendas de bebidas açucaradas e alimentos embalados, contribuindo para uma queda de cerca de 25% no valor das ações nos últimos dois anos.

No entanto, a PepsiCo mantém o seu status de Rei dos Dividendos com uma série de 53 anos de aumentos de dividendos. O pagamento anual atual de 5,69 dólares por ação gera cerca de 3,75%. Embora o fluxo de caixa livre de 7,1 bilhões de dólares fique ligeiramente abaixo do custo do dividendo de 7,5 bilhões de dólares, a liquidez de 8,0 bilhões de dólares da empresa deve cobrir os pagamentos enquanto trabalha para melhorar o fluxo de caixa.

O rácio preço-lucro futuro da PepsiCo de 18, que exclui encargos únicos, sugere que a ação pode estar a um preço razoável. Novos investidores podem potencialmente beneficiar de um fluxo de rendimento sólido enquanto a empresa trabalha para revitalizar as suas linhas de produtos, posicionando a PepsiCo como uma potencial oportunidade de crescimento e rendimento.