Ativos de criptografia mercado: Das tendências atuais às oportunidades futuras

Recentemente, tive mais tempo para pensar e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.

O rumo geral do mercado de ativos de criptografia pode tornar-se claro apenas após setembro. Considerando a resistência macroeconômica, as limitações de liquidez do verão e o ajuste de posições no final do trimestre, as verdadeiras dinâmicas do mercado só se revelarão quando os participantes retornarem após as férias de agosto. As atividades recentes do mercado mostram que a maioria das pequenas moedas de criptografia subiu principalmente devido ao fechamento de posições vendidas. Os traders, influenciados pelo repique anterior, estão perseguindo tendência, mas carecem do apoio dos detentores de longo prazo. A maioria já foi frustrada nas flutuações anteriores do mercado. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram rapidamente posteriormente experimentou quedas igualmente acentuadas.

O Ethereum surpreendentemente recuperou, enquanto os tokens relacionados com a inteligência artificial, que anteriormente apresentavam um desempenho fraco, lideraram esta recuperação. Em contrapartida, os tokens com utilidade prática, fundamentos robustos ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, sendo mais estáveis durante a queda e recuperando-se mais rapidamente. A partir disso, podemos derivar as seguintes percepções:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados como ETFs.

A natureza capitalista do Bitcoin agora é completamente diferente da dos ciclos anteriores. É por isso que uma liquidação em massa de Bitcoin é pouco provável, a menos que seja afetada por eventos macroeconômicos.

2. A intensificação da diferenciação interna das pequenas criptomoedas

No final, os fundos voltarão para pequenas moedas de encriptação, mas não de forma abrangente. Apenas os tokens com usos claros e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fundos. É por isso que o Ethereum pode ter um desempenho melhor do que outras blockchains públicas. A clareza regulatória, a crescente taxa de utilização das finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo virtuoso. Além disso, devido ao fato de o Ethereum não ter alcançado as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais à espera de oportunidades.

3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em situações de falta de liquidez, a venda contínua por parte de validadores e investidores iniciais limita o espaço para valorização. É por isso que tokens de alta valorização listados em exchanges centralizadas podem não ser uma boa escolha no futuro. Tokens de certos ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, uma vez que a estrutura de recompensas para validadores resulta nesta situação.

4. Os tokens de efeito de rede possuem vantagens estruturais

Este tipo de moeda tem vantagens estruturais, sem desbloqueio de investimento de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. É um mecanismo de especulação pura, que teve efeito nos ciclos iniciais.

Mas eu acho que esta fase está a chegar ao fim.

O lançamento de certos eventos de geração de moeda marca o pico do interesse por esse tipo de moeda. Desde então, o interesse por esse tipo de moeda começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do Ethereum. Se todos já possuem algum tipo de moeda, quem se tornará o comprador marginal quando o ímpeto dessas moedas esfriar?

Alguns tokens podem continuar a apresentar um bom desempenho, especialmente aqueles que se tornaram populares através de influenciadores nas principais redes sociais. Estes ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era da pura especulação já terminou. Apenas aqueles tokens que têm uma história forte e um reconhecimento de mercado intenso têm verdadeiro valor especulativo.

Ironia do destino, o cansaço e a dúvida em relação aos tokens apoiados por capital de risco abriram as portas para projetos de cross-border de emissão justa, que se tornarão a próxima onda de oportunidades de criação de riqueza.

Alguns projetos emergentes são ótimos exemplos. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa estar ativo na cadeia. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos sabem sobre algo, já não há mais retorno.

É por isso que estou mais focado no mercado em cadeia. O sucesso de certos projetos despertou o desejo de encontrar o "próximo destaque", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes sobre a emissão justa de moedas. Assim como algumas pessoas ganharam fortunas ao negociar certas moedas, a atenção direciona o fluxo de capital.

5. Tendências do mercado futuro

Então, se os tokens de pura especulação já não são a oportunidade, o que virá a seguir?

A minha opinião: a combinação de inteligência artificial com ativos de criptografia.

Se você acompanhou as minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo está concentrada em tokens específicos e inteligência artificial.

Assim como na onda de finanças descentralizadas, a maioria dos primeiros projetos de inteligência artificial falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão silenciosamente se construindo durante este período de baixa no mercado. Já vimos alguns desses projetos surgirem na cadeia.

À medida que os lucros de certos tokens se esgotam, a atenção se voltará naturalmente para novas narrativas. A inteligência artificial, com a sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco.

Muitos projetos que combinam inteligência artificial com ativos de criptografia adotam a emissão justa, ecoando a narrativa dos projetos emergentes mencionados anteriormente.

É por isso que passei um tempo a pesquisar e a me preparar neste campo durante algumas semanas tranquilas. Não há necessidade de apressar a construção de toda a posição agora, mas acredito que, se o mercado voltar a ter um forte aumento, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.