A armadilha do touro: Como identificá-la e escapar

Os traders experientes sabem bem: aquelas operações que pareciam tão óbvias e promissoras que de repente se voltam contra nós e terminam em perdas. Eu mesmo caí nelas mais vezes do que gostaria de admitir.

Estas são as famosas "operações armadilha" que atraem traders incautos e depois os sacodem assim que mordem a isca.

Uma das armadilhas mais comuns e frustrantes é a armadilha do touro. Vou explicar-te o que é exatamente, como detectá-la antes que te apanhe, e o mais importante: como evitá-la ou até beneficiar-te dela.

O que é uma armadilha de touro?

A armadilha do touro ocorre durante uma tendência de alta. O preço de um ativo sobe até alcançar um nível de resistência, onde realiza a ruptura típica esperada por todos os traders, e posteriormente quebra esse nível de resistência.

O padrão é enganoso porque parece dar "confirmação" de rompimento do nível de resistência. Isso faz com que qualquer trader observando o comportamento do preço acredite que o rali de alta continua, levando-os a executar ordens de compra.

Mas, infelizmente, poucas velas depois, o preço faz uma reviravolta repentina e agressiva, começando um movimento de baixa. Aqueles que têm stop losses veem como são ativados enquanto os outros ficam presos em operações perdedoras.

O que realmente acontece durante uma tourada?

Esta armadilha costuma ocorrer após uma longa tendência de alta. O movimento ascendente sustentado indica que os compradores estiveram no controle por um longo tempo e provavelmente estão prestes a esgotar seus recursos. Esta suposição se valida quando o preço finalmente entra em uma zona de resistência.

Quando isso acontece, o preço geralmente desacelera e formam-se velas mais curtas. Poderíamos interpretar isso como um sinal de que um número significativo de traders com posições longas (compradores) estão realizando lucros no nível de resistência.

Depois, o mercado desacelera antes que mais compradores entrem tentando empurrar o preço além da zona de resistência. Isso leva à formação de uma "ruptura". Os compradores inexperientes veem isso como uma continuação da tendência de alta e realizam mais operações de compra.

No entanto, como a maioria dos compradores esgotou seus recursos, os vendedores começam a introduzir suas ordens, uma vez que dominam em zonas de forte resistência. Os compradores astutos que conhecem esse fenômeno começam a fechar suas operações. Ao ver volumes de compra reduzidos, os vendedores aumentam suas posições de venda.

O desequilíbrio resultante entre compradores que escapam e vendedores agressivos faz com que a tendência se incline a favor destes últimos. À medida que a tendência se afunda, os stop losses dos novos compradores são ativados, fortalecendo ainda mais os vendedores.

Como identificar uma possível armadilha de touro?

Identificar uma armadilha de touro pode ser fácil se você souber o que procurar. Estes são alguns sinais reveladores de que uma armadilha de touro está prestes a ocorrer:

1. Múltiplas provas do nível de resistência

A primeira pista é uma forte tendência de alta que se manteve durante muito tempo, mas reage significativamente a uma zona de resistência específica.

Uma forte tendência de alta com mínima interferência de baixa significa que os compradores estão investindo tudo o que têm. No entanto, quando levam o preço a certo nível de resistência, tendem a temê-lo ou respeitá-lo, e o preço recua antes de subir ainda mais.

Uma forma de identificar uma potencial armadilha de touro é quando o preço faz paradas significativas em um nível de resistência após uma longa tendência de alta sustentada.

2. Vela de alta incomumente grande

Na fase final da armadilha, costuma aparecer uma enorme vela de alta que domina a maioria das velas imediatamente à esquerda.

Esta vela pode ter várias explicações:

○ Que novos compradores acreditam que houve uma ruptura e começam a comprar novamente

○ Que alguns grandes atores estão intencionalmente empurrando o preço para cima para atrair compradores ingênuos

○ Que os vendedores estão astutamente a deixar que os compradores dominem o mercado momentaneamente para que se ativem ordens de venda limitadas acima da zona de resistência

3. Forma-se uma faixa

A última característica de uma configuração de armadilha para touros é que forma um padrão semelhante a um intervalo no nível de resistência.

Um intervalo significa que o preço parece rebater para frente e para trás dentro de um nível de suporte e resistência. Este intervalo pode não ser perfeito, especialmente no lado superior, porque o mercado ainda pode estar fazendo máximos mais altos, embora menores.

Padrões comuns de armadilha do touro

Existem várias formas de uma armadilha de touro se manifestar. No entanto, todas seguirão o conceito típico: um nível de resistência será interceptado, o preço tentará quebrá-lo e, em seguida, o mercado desmoronará.

Aqui estão 3 exemplos clássicos:

Padrão #1: O topo duplo rejeitado

O padrão de topo duplo rejeitado caracteriza-se por duas velas proeminentes que se assemelham ao padrão normal de topo duplo, apenas que desta vez, a segunda vela mostra uma rejeição maciça na parte superior.

Padrão #2: Envolvente de baixa

Os padrões de velas são muito importantes para identificar possíveis pontos de reversão do mercado.

De maneira semelhante, são muito úteis para identificar e completar a formação de armadilha do touro. Quando um padrão de engolfo é formado após a formação clássica da armadilha do touro, é um indicador claro de que um forte movimento de baixa está prestes a ocorrer.

Padrão #3: O teste falhado

Outro padrão comum de armadilha de touro é observado quando, após romper a zona de resistência, o preço volta a testá-la, mas falha e desmorona.

Os traders experientes entendem que este é o teste definitivo da continuação de uma tendência após quebrar uma zona importante de suporte ou resistência.

Se após romper o nível de resistência, o preço o testa novamente mas não consegue ganhar impulso altista, então cria-se outro padrão clássico de armadilha do touro.

Como evitar a armadilha do touro?

1. Evite entradas tardias

Uma tendência de alta sustentada por muito tempo costuma ser um sinal potencial desse astuto padrão. Em resumo, quanto mais tempo uma tendência de alta durar, mais provável é que forme uma armadilha.

Um trader pode evitar armadilhas de touro evitando entradas tardias. Se uma tendência tem estado a correr durante um período considerado "demasiado longo", é melhor não operar nela.

2. Não compre em níveis de resistência

Uma das melodias mais conhecidas no mundo do trading é "opera com a tendência". Não há melhor maneira de fazê-lo do que comprar em níveis de suporte e vender em zonas de resistência.

Se este conceito merece respeito, então um trader nunca deveria tentar realizar operações de compra em níveis de resistência. Existem exceções, como quando o preço volta a testar a zona depois de quebrá-la e confirma o início de uma nova tendência.

3. Aguarde as novas provas

Não há uma regra fixa que diga que comprar em zonas de resistência convertidas em suporte está errado. Os traders sabem que uma zona de suporte, quando quebrada, se torna uma zona de resistência. Da mesma forma, uma zona de resistência, quando quebrada, se torna suporte.

Em poucas palavras, um trader deve sempre esperar que o preço não apenas rompa uma zona de resistência, mas também a teste novamente e ganhe impulso de alta antes de executar suas ordens de compra.

4. Observe a ação do preço

Os traders podem evitar armadilhas de touro observando a ação do preço. A ação do preço refere-se ao comportamento genuíno do preço em qualquer momento dado.

Enquanto observa um rally altista a aproximar-se de um nível de resistência, deve estar atento para notar o que faz o preço. Por exemplo:

★ Começam a formar-se velas mais curtas quando o preço toca uma zona de resistência. Neste momento, não há nem volume nem impulso para suportar a negociação.

★ Se se formarem velas de baixa mais longas, complementadas com velas de alta mais curtas, isso indica que os ursos estão assumindo o controle da direção do mercado. Não faça operações de compra.

★ Se as velas na zona de resistência têm pavios longos na parte superior, isso significa que os ursos estão restringindo o preço para que não suba mais. As operações de compra aqui só serão rentáveis por pouco tempo antes de serem empurradas para baixo e ficarem presas.

Como operar com as armadilhas do touro?

Método #1: Compre as novas provas

Como mencionado anteriormente, se precisar comprar em um nível de resistência, espere até que o preço desça para voltar a testá-lo e então abra uma ordem de compra.

Esses sinais podem ser confirmados também utilizando outros métodos como formações de velas ou indicadores. Por exemplo, se depois de um novo teste na zona, se formar um padrão de envolvimento altista, é seguro abrir a operação de compra.

Método #2: Venda a descoberto após uma mudança de tendência bem-sucedida

A forma mais segura de operar uma armadilha de touro é aceitar que a tendência mudou e fluir com ela.

Em definitiva, é assim que se opera uma armadilha de touro de maneira segura para obter benefícios fáceis.

Conclusão

Os padrões de armadilha do touro são conhecidos por atrair os traders para operações arriscadas que quase sempre terminam em perdas. Como tal, muitos traders estremecem ao ouvir esta frase.

No entanto, ao entender como se formam as armadilhas de touro e o que significam, elas podem se tornar configurações rentáveis. Neste artigo, vimos como podem ser identificadas e até operadas as armadilhas de touro enquanto minimizamos os riscos e maximizamos os lucros.

Esta lição confirma que o mercado pode ser muito gratificante se o trader souber como interpretá-lo.