Perspectivas Futuras: Previsão da Taxa de Câmbio Euro-Zloty para 2024 e 2025

O trading de divisas torna-se mais interessante quando existe uma conexão emocional com os países envolvidos. Isso também tem a vantagem de nos manter informados sobre esses países, o que é sempre benéfico para o trading de forex e outros mercados financeiros.

A Polônia é um país com o qual muitas pessoas na área de língua germânica têm fortes vínculos. Especialmente na Alemanha, os poloneses representam o segundo grupo mais numeroso de estrangeiros, com quase 800.000 pessoas, superados apenas pelos cidadãos turcos. A isso se somam numerosas famílias de origem polonesa que já vivem na Alemanha na segunda geração.

Taxa de câmbio Euro-Złoty atual

Embora a Polônia faça parte da União Europeia desde 2004, ainda não adotou o euro como moeda oficial. Até que isso aconteça, podemos continuar a operar com o złoty polonês em relação ao euro nos mercados de forex.

O código para o złoty polaco é PLN, possivelmente para evitar a barra que cruza o L em Złoty.

Atualmente (outubro de 2025) obtêm-se aproximadamente 4,26 złoty por um euro, segundo os dados mais recentes. Excluindo as crises bursáteis de 2001 e 2008, a taxa de câmbio tem-se mantido ligeiramente acima de 4 PLN por EUR desde 1998.

Fatores que influenciam o EUR-PLN

Como em qualquer par de divisas, o EUR-PLN tem duas faces da moeda: a europeia e a polaca. Dado que uma divisa reflete a força de uma economia, é importante considerar os fatores que medem essas forças.

Os seguintes seis fatores são relevantes para qualquer tipo de câmbio:

Inflação

A inflação na Polônia atingiu 10,9% em 2023, um número bastante elevado. No entanto, até novembro de 2024, a taxa de inflação anual diminuiu significativamente, e a Comissão Europeia estima que a inflação polaca para 2024 ficará em 3,8%. Para 2025, prevê-se uma taxa de inflação de 4,7% na Polônia.

Na UE, a inflação foi de 6,3% em 2023 e, de acordo com as estimativas da Comissão Europeia, situar-se-á à volta de 3,0% no final de 2024, descendo ainda mais até 2,5% em 2025.

Tipos de interesse

As taxas de juros na Polônia permanecem atualmente em 5,75%, e segundo o banco central polonês, permanecerão neste nível enquanto a inflação continuar elevada.

Na Europa, a taxa de juro de referência é de 3,4% e, segundo estimativas da LBBW, deverá descer para abaixo de 2,0% no final de 2025. Aqui a Polónia parece estar à frente com uma taxa de juro mais alta e estável.

Dívida pública

A classificação da dívida de um país também é um fator que influencia o tipo de câmbio de sua moeda. A dívida na Polônia ultrapassou os 444 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2024, o que representa um aumento de quase 25% em relação ao ano anterior.

Estabilidade política

O novo governo, que assumiu o cargo em dezembro de 2023, enfrenta desafios importantes, especialmente na melhoria da qualidade das instituições e do Estado de direito.

No entanto, o governo polaco goza de um alto nível de apoio, uma vez que grande parte dos cidadãos vê com bons olhos a coligação liderada pelo primeiro-ministro Donald Tusk.

PIB

Segundo a Comissão Europeia, o crescimento do PIB na Polónia será de 3,0% em 2024 e de 3,6% em 2025. A taxa de desemprego continuará a ser uma das mais baixas de toda a União Europeia. Para o final de 2024, espera-se que a taxa de desemprego registada seja de 2,9%.

Na zona euro, prevê-se um crescimento de 0,8% para 2024 e de 1,3% para 2025.

Guerra na Ucrânia

A guerra no leste da Europa afeta tanto a UE como a Polónia, que partilha uma fronteira direta com a Ucrânia e a Bielorrússia, aliada da Rússia. Como vizinho direto, esses fatores têm um peso maior sobre a Polónia.

Previsão da taxa de câmbio Euro-Złoty para 2025

Do ponto de vista técnico, o gráfico mostra que a taxa de câmbio Euro-Złoty caiu no último ano, embora desde setembro de 2024 tenha havido uma apreciação do euro em relação ao złoty.

Os analistas divergem nas suas opiniões sobre a evolução futura. Enquanto alguns preveem uma tendência de queda para a marca de 4,19 EUR/PLN, há também previsões que esperam valores de 4,47 EUR/PLN. Uma análise da Statista, por sua vez, prevê uma taxa de câmbio estável de 4,28 EUR/PLN.

A favor de uma depreciação do euro em relação ao złoty falam as taxas de juro mais altas, o maior crescimento do PIB e a menor taxa de desemprego na Polónia.

Por outro lado, a menor inflação na zona do euro e o aumento menos acentuado da dívida pública apontam para uma apreciação do euro.

Um movimento lateral poderia ocorrer se os aspectos mencionados anteriormente se equilibrassem e ambas as moedas estivessem sujeitas aos mesmos riscos geopolíticos.

Implicações para os mercados financeiros e digitais

O movimento do par EUR/PLN tem implicações importantes não apenas para os operadores tradicionais de forex, mas também para os investidores em mercados digitais. As mudanças nas taxas de juro e a estabilidade económica da Polónia podem afetar os fluxos de capital entre os mercados tradicionais e os ativos digitais na região.

Os investidores em plataformas de trading que oferecem operações com divisas e ativos digitais devem estar atentos aos indicadores económicos de ambas as regiões. As plataformas globais permitem aos usuários diversificar os seus portfólios incluindo tanto divisas tradicionais como ativos digitais, o que pode ser uma estratégia eficaz em períodos de volatilidade nos mercados de divisas.

Estratégias de trading para o Euro-Złoty

Dado que os analistas não têm uma tendência clara para o euro face ao złoty, os operadores devem agir com cautela. Numa movimentação lateral com ligeira pressão ascendente, pode-se entrar em posições longas nos mínimos e sair no seguinte máximo para operações a curto prazo, ou apostar a longo prazo por uma mudança de tendência.

Os intervalos diários do EUR/PLN não são especialmente amplos, o que permite uma negociação relativamente tranquila. Os dados atuais mostram uma taxa de câmbio de 4,25948 PLN por euro no início de outubro de 2025, refletindo uma ligeira diminuição em relação à taxa média anual de 4,2414 PLN.

Para os operadores que utilizam plataformas de trading diversificadas, o acompanhamento dos seis fatores fundamentais mencionados anteriormente, combinado com uma análise técnica sólida, pode proporcionar oportunidades de trading tanto a curto como a longo prazo neste par de divisas tradicional.