Com o rápido desenvolvimento da tokenização de ativos do mundo real (RWA), 2025 testemunhou um crescimento explosivo nesta área. Os dados mostram que o tamanho do mercado RWA aumentou de 1,3 bilhões de dólares em 2024 para 7 bilhões de dólares em 2025, um aumento superior a 430%. Este crescimento impressionante não apenas reflete a resposta entusiástica do mercado ao RWA, mas também despertou um alto interesse dos gigantes do TradFi.

Os gigantes financeiros como BlackRock e Franklin Templeton, que gerem trilhões de dólares em ativos, estão a fazer uma forte aposta no campo da gestão de ativos em cadeia. Esta tendência marca a dissolução gradual das fronteiras entre o TradFi e o DeFi, com a fusão entre ambos a acelerar.

Nesta onda, a plataforma de rendimento institucional BounceBit Prime tornou-se um caso notável. A plataforma ultrapassou um volume de transações acumulado de 1,5 bilhões de dólares em setembro, mostrando um forte impulso de crescimento. É particularmente digno de nota que o tesouro de Token BENJI da Franklin Templeton alcançou um valor total de assets locked (TVL) de 10 milhões de dólares, e obteve uma taxa de retorno anualizada de 13,31%, destacando-se no atual ambiente de mercado.

O sucesso do BounceBit Prime provém do seu inovador design de estrutura CeDeFi (combinação de Finanças Centralizadas e Finanças Descentralizadas). Diferente do modelo puramente descentralizado, o BounceBit adota uma arquitetura híbrida que combina custódia centralizada com protocolos descentralizados. Os ativos dos usuários são mantidos em segurança através de prestadores de serviços de custódia de nível institucional, como a CEFFU, enquanto contratos inteligentes na blockchain executam a distribuição de rendimentos e a implementação de estratégias.

Este design único garante tanto a segurança dos fundos quanto a flexibilidade e inovação do DeFi. Ele oferece uma ponte ideal para que instituições financeiras tradicionais participem das finanças em blockchain, reduzindo efetivamente a barreira de entrada, ao mesmo tempo que proporciona aos investidores comuns a oportunidade de acessar estratégias de investimento de nível institucional.

Com a contínua expansão e maturação do mercado RWA, podemos prever o surgimento de mais modelos inovadores. A profunda fusão entre o TradFi e a tecnologia blockchain terá um impacto profundo em todo o ecossistema financeiro, potencialmente reformulando o futuro da gestão de ativos. Vale a pena seguir como essa fusão pode, ao mesmo tempo, proteger os interesses dos investidores e impulsionar a inovação financeira e o desenvolvimento da inclusão financeira.