Agentes de IA e Bitcoin: Por que Pagamentos Instantâneos em Cripto São Necessários

Sem uma regulamentação específica para pagamentos em blockchain, os agentes de IA permanecem em grande parte como protótipos.

Neste contexto, John D’Agostino, chefe de estratégia institucional na Coinbase, reiterou recentemente isso durante uma aparição na CNBC, enfatizando como a blockchain representa uma "fonte de verdade" capaz de permitir execuções máquina a máquina e pagamentos em tempo real.

De acordo com dados públicos da Chainalysis, atualizados em setembro de 2025, a atividade on-chain e o uso de stablecoins cresceram significativamente: por exemplo, o volume mensal de EURC aumentou de cerca de 47 milhões de dólares em junho de 2024 para mais de 7,5 bilhões de dólares em junho de 2025, indicando uma aceleração dos fluxos on-chain Chainalysis.

Os analistas da indústria também observam que a pressão regulatória é real: na pesquisa do BIS de 2023, 94% dos bancos centrais entrevistados afirmaram que estão explorando projetos de CBDC, um indicador chave da mudança no panorama regulatório do BIS.

O Ponto: IA Escalável e Blockchain como uma Fundação de Dados Confiável

Durante um segmento do Squawk Box, D’Agostino descreveu a IA como uma forma de "inteligência infinitamente escalável", descrevendo a blockchain como a "fonte da verdade" que garante o seu funcionamento.

Dito isto, a mensagem é clara: se os agentes devem agir em nome das pessoas, são necessários dados verificáveis e uma regulamentação rápida; caso contrário, o sistema permanece confinado ao estado de protótipo, como é o caso hoje em dia para muitas aplicações criptográficas.

Por que o Tempo Real é o Limite Crítico

Os agentes que adquirem APIs, pagam por microserviços ou reequilibram posições devem executar negociações em milissegundos ou alguns segundos.

Na verdade, com redes lentas, os bots arriscam arbitragem, deslizamento e outros problemas operacionais. A falta de finalização quase instantânea limita significativamente a automação de fluxos críticos para a missão.

Casos de Uso Já Visíveis

Automação DeFi: bots executando estratégias em contratos inteligentes sem a necessidade de supervisão contínua.

Pagamentos M2M: micro-pagamentos entre serviços digitais, modelos de IA, APIs e sistemas de armazenamento.

Cadeia de suprimentos e IoT: desbloqueio de ativos ou dados ao atingir condições específicas na blockchain.

Definições rápidas: Um contrato inteligente é um programa que executa automaticamente instruções em uma blockchain quando certas condições são atendidas. A liquidação instantânea refere-se a um pagamento executado em poucos segundos, com baixo risco de reversão.

Comparação Técnica: Onde Estamos em Latência e Custos

O desempenho varia significativamente entre redes e camadas. Deve-se notar que os seguintes valores são indicativos e podem mudar com base na congestão e no design do protocolo (dados atualizados até outubro de 2025):

Bitcoin L1: tempo médio de bloco de cerca de 10 minutos; finalização lenta; taxas variáveis (source: bitcoin.org).

Ethereum L1: tempo médio de bloco de cerca de 12 segundos; a finalização total pode levar alguns minutos; taxas variáveis (source: ethereum.org).

Lightning Network ( no Bitcoin ): pagamentos quase instantâneos com taxas muito baixas, ideal para micro-pagamentos ( fonte: lightning.network ).

Soluções L2 (ex., rollup): latência e custos de transação significativamente reduzidos que podem se tornar frações de centavos (fonte: L2Fees).

Solana: geralmente tempos de bloco de sub‑segundo e alta capacidade de processamento (source: docs.solana.com).

Em outras palavras, agentes verdadeiramente autônomos requerem pipelines de pagamento capazes de finalizar transações em poucos segundos e com custos negligenciáveis.

Nesta direção, os sistemas de pagamento instantâneo no mundo fiat, como o FedNow, também estão avançando; no entanto, a programabilidade integrada nativa continua a ser uma força das redes públicas.

Bitcoin na arquitetura de agentes: o que realmente muda

Neste contexto, D’Agostino evita comparar o Bitcoin com o ouro, destacando em vez disso as suas características distintivas: digitalidade, transferibilidade, programabilidade e a capacidade de construir estruturas orientadas para rendimento em níveis superiores.

Na prática, o Bitcoin pode servir tanto como colateral quanto como uma unidade de conta para micro-pagamentos, bem como um âncora de segurança para protocolos de segunda camada.

Fatores de Mercado a Observar

Liquidez estacionada: os ativos mantidos nos mercados monetários dos EUA superam 4 trilhões de dólares, segundo o Investment Company Institute, um valor que pode ser comparado ao fluxo potencial de dinheiro para ativos digitais.

Taxas e fluxos: num contexto de rendimentos em declínio, parte desta liquidez pode deslocar-se para ativos digitais com utilidade e um fluxo de caixa operacional em cadeia, como forma de combater a inflação e com base nas políticas da Reserva Federal.

Produtos institucionais: maturidade na custódia, conformidade e gestão de risco é essencial para acelerar a adoção de sistemas cripto.

Adoção Institucional: Um Caminho Gradual

D’Agostino pede cautela: os fundos de pensões, as dotações e os fundos soberanos não se movem "em ondas." De facto, a entrada neste ecossistema ocorre através de mandatos específicos e com critérios de risco/retorno bem definidos.

Para alcançar isso, são necessárias infraestruturas de liquidação rápidas, altos padrões de custódia e produtos capazes de demonstrar uma utilidade mensurável.

Lista de verificação para desbloquear agentes em produção

Transações instantâneas e finalização rápida em soluções L2, canais ou redes de alto desempenho.

Padrão de conformidade (KYC/AML) com auditabilidade integrada.

Mecanismos de segurança ( limites, interruptor de circuito, controles baseados em políticas ) para gerenciar ações autônomas.

Perguntas Frequentes Rápidas

Já existe negociação automatizada baseada em IA? Sim, bots e agentes interagem com protocolos e trocam ativos através de contratos inteligentes. No entanto, a escalabilidade em grande escala depende da capacidade de realizar pagamentos rápidos e de baixo custo em um contexto regulatório claro.

Quais redes são mais adequadas para tempo real? Soluções como canais Lightning e rollups de uso geral (L2) permitem reduzir a latência e as taxas. A escolha final depende de fatores como custos, segurança, composições e requisitos de finalização.

Análise: O Gargalo Não é a IA, É a Regulamentação

A IA é capaz de tomar decisões em milissegundos. Se um pagamento demora minutos ou até horas, a automação perde a sua vantagem competitiva.

Por esta razão, a Coinbase está a concentrar-se na combinação de IA + blockchain: dados verificáveis, execução programável e liquidação rápida. Sem estas características, os agentes podem parecer como demonstrações brilhantes, mas provar-se-ão ineficazes em ambientes de produção.