Um breve guia para o oscilador estocástico

O Oscilador Estocástico é uma ferramenta que utilizo muito na minha análise técnica, especialmente quando preciso identificar se o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido. O interessante é como oscila entre 0 e 100 - quando ultrapassa os 80, penso: "Uff, aqui há entusiasmo a mais!", e quando cai abaixo dos 20, digo a mim mesmo: "O medo está exagerado, pode ser o momento de entrar".

Calcular isso é bastante simples, embora pareça complicado. Basicamente, você está medindo onde o preço atual se encontra dentro da faixa de preços recentes, normalmente de 14 períodos. A fórmula é: %K = [(fecho atual - mínimo mais baixo) / (máximo mais alto - mínimo mais baixo)] × 100. O %K é o estocástico "rápido", enquanto o %D é uma média móvel de 3 períodos do %K, o que dá o estocástico "lento".

Quando me resulta útil? Quando vejo que supera os 80, geralmente considero vender porque o mercado está sobrecomprado e uma correção parece iminente. Ao contrário, quando cai abaixo de 20, costumo preparar-me para comprar já que o mercado pode estar prestes a recuperar-se. Embora te avise, nem sempre funciona perfeitamente e tive momentos frustrantes confiando cegamente nestes sinais.

Existem algumas variantes que vale a pena conhecer. O Oscilador Estocástico Completo usa os máximos e mínimos mais extremos de um período junto com o preço de fechamento, dando uma linha mais suavizada que na minha experiência resulta mais fiável. Depois está o Estocástico Lento, que aplica uma média móvel ao %K, tornando-o menos reativo mas também menos propenso a dar falsos sinais. Pessoalmente, prefiro este último em mercados voláteis como o cripto.

A verdade é que nenhum indicador é perfeito por si só - eu o uso como parte de uma estratégia mais ampla e aprendi por experiência própria que segui-lo sem mais contexto pode ser desastroso para o seu capital.