Cripto-arbitragens: a minha investigação sobre a verdadeira rentabilidade

Eu há muito queria entender esse misterioso método de ganhar dinheiro "sem risco" que gritam de todos os cantos. "Gire dinheiro entre as exchanges e obtenha lucro!" - soa bom demais para ser verdade. Quão real é isso?

O que é realmente arbitragem

Arbitragem é quando você compra um ativo a um preço baixo e logo em seguida o vende a um preço mais alto em outra plataforma. Por exemplo, comprei éter por $1500 em uma exchange, vendi por $1600 em outra. Parece elementar, não é? Mas o diabo está nos detalhes.

Características teóricas:

• Baixo risco (supostamente)
• Velocidade de execução relâmpago
• Grandes volumes para lucros significativos

A razão de existir a arbitragem são as discrepâncias de preços entre os mercados. Cada par de negociação e exchange é um mercado independente com formação de preços independente. Mas não pense que você é o primeiro esperto que percebeu isso!

A história da arbitragem: a era de ouro passou

Era melhor antes. Em 2017, nas bolsas africanas, o bitcoin estava 87% mais caro do que em outros lugares! Os mercados japonês e coreano também eram um fundo de ouro para os arbitragistas devido às restrições locais.

Foi precisamente na "prémio kimchi" ( a diferença de preços entre as bolsas coreanas e mundiais ) que a infame Alameda Research cresceu, que mais tarde lançou a FTX. Sim, a mesma que faliu de forma glamorosa.

Neste momento, este nicho está dominado por market makers profissionais e seus bots. Eles reagem mais rápido que um relâmpago e com volumes que os simples mortais só podem sonhar. O tempo do dinheiro fácil passou, e ainda lhe contam histórias sobre rendimento "sem risco".

Tipos de arbitragem: do simples ao impossível

• Intercâmbio - o mais rápido, tudo acontece em uma única plataforma
• Intercâmbio - já é mais complicado, é necessário transferir fundos entre as exchanges
• Internacional - aqui já é um verdadeiro hardcore com diferentes países e moedas

Destaca-se o P2P-arbitragem, onde os preços são formados por acordo entre as pessoas. Às vezes, é possível encontrar ofertas abaixo do mercado, mas não pense que você é mais esperto que todos - as pessoas vendem mais barato não por tolice, mas devido a outros fatores (comodidade, velocidade, anonimidade).

Conexões de arbitragem: círculo vicioso

Os arbitragistas trabalham através de "conjuntos" - algoritmos de compras e vendas. Um exemplo simples:

1. Comprar ETH em uma exchange
2. Traduzir para outro
3. Vender mais caro

Parece simples? E agora adicione aqui:

• Comissões de retirada
• Tempo de transações
• Volatilidade do preço
• Competição com bots

Qualquer combinação lucrativa rapidamente se torna deficitária - assim que outros a descobrem, a diferença de preço desaparece. É necessário estar constantemente à procura de novas oportunidades, e isso já não é uma renda passiva, mas um trabalho a tempo inteiro.

Ferramentas: queijo grátis na armadilha para ratos

Existem ferramentas gratuitas para rastrear oportunidades de arbitragem: Cryptorank, Coinmarketcap, Dexscreener. Mas, no momento em que você vê a diferença de preços lá, ela já não existe - os bots foram mais rápidos.

Os scanners pagos prometem automatizar o processo, mas muitos deles apenas sugam dinheiro de novatos ingênuos. Exigem acesso às suas contas, chaves de API, depósitos... É como entregar as chaves do apartamento a um estranho.

E os "especialistas" no Telegram vendem cursos e sinais de arbitragem. Adivinhe quem realmente está ganhando lá? Dica: não são os alunos deles.

Legalidade: em teoria sim, na prática - depende da sorte

A arbitragem em si é legal, mas existem armadilhas:

• KYC em exchanges
• Restrições de transferências
• Risco de bloqueio de fundos

Quanto mais dinheiro você movimenta, mais perguntas surgem para você. E se você usar misturadores ou outros meios de anonimização - corre o risco de perder completamente o acesso aos fundos nas exchanges.

Meu veredicto

A arbitragem já não é uma mina de ouro para os mortais comuns. Este nicho foi capturado por profissionais com enormes capitais e vantagem tecnológica. Se quiser tentar - prepare-se para noites sem dormir, estresse constante e desilusão.

Sim, ainda há oportunidades, mas elas exigem dezenas de contas verificadas, uma reação rápida e um capital considerável. E os riscos não são tão baixos quanto prometem os gurus da internet.

E lembre-se: quando todos falam de dinheiro fácil, provavelmente o dinheiro já acabou.