Compreendendo o Deslizamento: Definição, Tipos e Estratégias de Gestão nos Mercados Cripto

O que é Deslizamento em Cripto Trading?

Os mercados de criptomoedas apresentam um ambiente único onde os spreads de negociação e o deslizamento ocorrem com mais frequência e de forma mais notável do que nos mercados tradicionais. O spread de negociação representa a distância entre a maior oferta e o menor preço de venda de um ativo.

Deslizamento refere-se a situações em que os investidores devem executar negociações a preços diferentes dos que esperavam. Este artigo explica como os spreads de negociação e o deslizamento funcionam nos mercados de criptomoedas, por que ocorrem e quais riscos representam para os investidores.

Desvios de Negociação nos Mercados de Cripto

Nos mercados financeiros tradicionais, os spreads de negociação são tipicamente criados por formadores de mercado ou provedores de liquidez. No entanto, nos mercados de criptomoedas, os spreads formam-se devido à diferença entre as ordens de limite dos compradores e vendedores.

Em mercados ativos, os spreads de negociação são geralmente baixos porque as transações do livro de ordens têm alto volume, e as atividades de compra e venda não afetam significativamente o preço do ativo. No entanto, nos mercados de cripto, os spreads de negociação podem ser maiores devido à alta volatilidade dos preços e à baixa liquidez.

Tipos de Deslizamento

Deslizamento ocorre quando um investidor deve executar uma negociação a um preço diferente do que esperava. Existem dois tipos de deslizamento:

1. Deslizamento Positivo: Isto ocorre quando os investidores compram a um preço mais barato do que o esperado, beneficiando o comerciante.

2. Deslizamento Negativo: Isso acontece quando os investidores são negativamente afetados por comprar a um preço mais alto do que o esperado. Da mesma forma, para transações de venda, tanto o deslizamento positivo quanto o negativo podem ocorrer.

Dicas para Minimizar o Deslizamento

Embora o deslizamento não possa ser completamente eliminado, os investidores podem tomar certas medidas para reduzir o risco. Aqui estão algumas dicas para minimizar o deslizamento:

1. Use Ordens Limitadas: Ordens limitadas garantem que você obtenha o preço desejado ou melhor. Você pode sacrificar um pouco de velocidade de execução, mas evitará o risco de deslizamento negativo.

2. Dividir Grandes Ordens: Monitorize o livro de ordens de perto e evite colocar ordens maiores do que o volume atual. Dividir grandes ordens em partes menores pode ajudar a executá-las mais facilmente e reduzir o risco de deslizamento.

3. Tenha Cuidado com Ativos de Baixa Liquidez: Com ativos de baixa liquidez, até mesmo uma única transação pode causar um pequeno deslizamento. Portanto, tenha cuidado ao negociar esses ativos e mantenha os seus montantes de transação sob controlo.

4. Preste Atenção às Taxas de Transação: As taxas de transação em trocas descentralizadas podem afetar a taxa de deslizamento. Algumas redes reduzem as taxas de deslizamento, enquanto outras podem cobrar taxas de transação altas o suficiente para eliminar ganhos. Portanto, examine cuidadosamente as taxas de transação e as políticas da troca na qual você planeja negociar.

Gestão do Deslizamento

Os spreads de negociação e o deslizamento nos mercados de cripto podem representar riscos significativos para os investidores. No entanto, é possível reduzir o risco de deslizamento utilizando ordens limite, dividindo grandes ordens em partes menores, tendo cuidado com ativos de baixa liquidez e prestando atenção às taxas de transação. É importante que os investidores compreendam a volatilidade de preços das criptomoedas e das exchanges e gerenciem os riscos de acordo.

Para uma negociação bem-sucedida, compreender a mecânica do mercado, como o deslizamento, é crucial. Os traders profissionais desenvolvem estratégias para minimizar o impacto do deslizamento enquanto maximizam a eficiência de suas negociações, especialmente durante períodos de alta volatilidade do mercado.