Negociação de Futuros em Criptomoeda: Conhecimento Essencial para Iniciantes

A negociação de futuros está disponível em vários mercados, incluindo ações, commodities e criptomoedas - mas não é recomendada para traders novatos.

Conclusões Nerds

• Os futuros são contratos derivativos para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço previamente acordado.
• Os contratos de futuros permitem que os traders assegurem preços específicos e se protejam contra a volatilidade futura dos preços.
• Você pode negociar futuros em commodities, índices de ações como o S&P 500 ou criptomoedas como o Bitcoin.
• A negociação de futuros envolve riscos significativos, incluindo questões de alavancagem e margem, com menos regulamentação do que os mercados acionários tradicionais.

Compreendendo os futuros de criptomoeda

Os futuros são contratos derivados que estabelecem um acordo para comprar ou vender um ativo a uma data e preço futuros predeterminados.

Os ativos podem variar desde commodities tradicionais como soja e petróleo até instrumentos financeiros como ações, fundos negociados em bolsa e criptomoedas cada vez mais populares como Bitcoin e Ethereum. Os contratos de futuros atendem a diversos participantes do mercado, incluindo investidores, especuladores e empresas que necessitam de entrega física ou fornecimento do ativo subjacente.

Os futuros de criptomoeda funcionam de forma semelhante aos futuros tradicionais, mas com ativos digitais como a mercadoria subjacente. Por exemplo, os futuros de Bitcoin permitem que os traders especulem sobre os preços futuros do Bitcoin sem necessariamente possuir a criptomoeda real.

Como funcionam os mercados de futuros

Um mercado de futuros é uma bolsa onde os participantes compram e vendem contratos de futuros. Em contratos padrão, uma parte concorda em comprar uma quantidade especificada de valores mobiliários ou mercadorias para entrega em uma determinada data, enquanto a outra parte se compromete a fornecê-la. De acordo com a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), a maioria dos participantes do mercado de futuros são consumidores ou produtores de mercadorias comerciais/institucionais. Todos os contratos futuros de mercadorias e opções devem ser negociados através de bolsas regulamentadas por indivíduos e empresas registrados na CFTC.

Ao considerar especificamente os futuros de criptomoeda, esses contratos negociam tanto em bolsas tradicionais quanto em plataformas especializadas de ativos digitais, oferecendo aos traders várias maneiras de obter exposição às variações de preços das criptomoedas.

Aplicações práticas de contratos de futuros

Os contratos de futuros oferecem um mecanismo para garantir preços específicos e proteger contra flutuações potenciais de preços. Para entender como funcionam os futuros, considere este exemplo com combustível de aviação:

• Uma companhia aérea que deseja garantir os preços do combustível pode comprar um contrato a termo para assegurar uma quantidade determinada de combustível de aviação para entrega futura a um preço especificado.
• Um distribuidor de combustível pode vender um contrato de futuros para garantir um mercado estável para o seu produto e proteger-se contra quedas inesperadas nos preços.
• Ambas as partes concordam com termos específicos: Trocar 1 milhão de galões de combustível em 90 dias a $3 por galão.

Nos mercados de criptomoedas, princípios semelhantes se aplicam:

• Uma operação de mineração de criptomoedas pode usar futuros para garantir preços para a sua produção futura de Bitcoin.
• Os investidores institucionais podem usar futuros de Bitcoin para proteger suas participações diretas em criptomoedas.
• Os traders podem especular sobre os movimentos de preços sem se preocupar com a segurança das carteiras digitais.

Ambos os cenários incluem hedgers—entidades com interesses comerciais genuínos no ativo subjacente que utilizam futuros para gerir o risco de preço. No entanto, muitos participantes do mercado são especuladores que visam lucrar com as alterações de preço nos contratos em si, sem qualquer intenção de receber os ativos subjacentes.

Negociação de futuros de criptomoedas

Embora as mercadorias representem uma parte significativa do comércio de futuros, os futuros de criptomoedas ganharam uma popularidade substancial. Estes contratos permitem que os traders especulem sobre ativos digitais como o Bitcoin e o Ethereum sem a complexidade das carteiras e armazenamento de criptomoedas.

Os futuros de criptomoeda oferecem várias vantagens para os traders:

• Oportunidades de alavancagem que permitem posições substanciais com compromissos de capital relativamente pequenos
• A capacidade de assumir posições longas e curtas, beneficiando-se das movimentações de preço em qualquer direção
• Ambientes de negociação regulamentados com especificações contratuais padronizadas

Muitos traders apreciam os futuros de criptomoedas porque oferecem exposição a ativos digitais voláteis, ao mesmo tempo que podem reduzir alguns dos riscos de segurança associados à posse direta de criptomoedas.

Compreendendo as especificações dos contratos futuros

Os contratos futuros, que são negociados em bolsas, têm especificações padronizadas que definem claramente todos os parâmetros do contrato:

• Unidade de medida ( por exemplo, um Bitcoin, cinco Ethereum )
• Método de liquidação (entrega física ou liquidação em dinheiro)
• Quantidade do contrato ( quanto do ativo está coberto )
• Denominação da moeda ( tipicamente USD para futuros de criptomoedas maiores )
• Moeda de cotação (como o contrato é precificado)
• Considerações de qualidade ( particularmente relevantes para futuros de commodities )

Para os comerciantes de criptomoedas, a maioria dos contratos futuros utiliza liquidação em dinheiro em vez de entrega física, eliminando a necessidade de lidar com ativos digitais reais na expiração do contrato. Isso simplifica o processo para os especuladores que estão interessados apenas na exposição ao preço, em vez de possuir as criptomoedas subjacentes.

Riscos chave: Alavancagem e margem em futuros de criptomoedas

Muitos traders de futuros utilizam uma alavancagem substancial para amplificar movimentos de preços relativamente pequenos em lucros potencialmente significativos que justificam o seu tempo e esforço.

No entanto, o empréstimo amplifica o risco: se os mercados se moverem contra a sua posição de forma mais dramática do que o previsto, você pode perder mais do que o seu investimento inicial. A CFTC alerta explicitamente que os futuros são instrumentos complexos e voláteis, não recomendados para investidores individuais.

As regras de alavancagem e margem nos mercados futuros de criptomoedas são frequentemente mais liberais do que nas negociações de valores mobiliários tradicionais. Algumas plataformas podem oferecer razões de alavancagem de 10:1, 20:1 ou até superiores, dependendo do contrato e da jurisdição—significativamente mais do que normalmente disponível nos mercados de ações.

Uma maior alavancagem cria ganhos potenciais maiores, mas também aumenta substancialmente as possíveis perdas: Com uma alavancagem de 10:1, uma mera mudança de preço de 5% pode resultar em um ganho ou perda de 50% sobre o seu investimento. Esta volatilidade requer uma gestão de risco disciplinada e dimensionamento de posições para evitar uma exposição excessiva ao negociar futuros de criptomoeda.

Se tal risco parecer excessivo, considere explorar o trading de opções como uma estratégia alternativa com parâmetros de risco definidos.

Começando com a negociação de futuros de criptomoedas

Começar a negociar futuros é relativamente simples. Primeiro, abra uma conta com um corretor que suporte os mercados que deseja. Ao candidatar-se, espere perguntas sobre a sua experiência de investimento, rendimento e património líquido—isto ajuda a determinar os níveis de risco apropriados para a sua conta em termos de requisitos de margem e limites de posição.

As estruturas de comissões e taxas variam amplamente entre plataformas. Alguns corretores disponibilizam pesquisas e ferramentas analíticas extensas, enquanto outros oferecem serviços de execução básicos com recursos adicionais mínimos.

Muitas plataformas de negociação oferecem contas de prática com fundos virtuais. Esta "negociação em papel" permite que você teste estratégias sem arriscar capital real—uma ferramenta inestimável para iniciantes. Mesmo traders experientes costumam usar contas de simulação para testar novas abordagens antes de as implementarem em mercados reais.

Para os novatos em futuros de criptomoeda, é fortemente recomendado passar um tempo substancial em um ambiente de prática antes de comprometer fundos reais. Algumas plataformas oferecem acesso total às suas ferramentas analíticas dentro desses ambientes de negociação virtual, permitindo testes e desenvolvimento abrangentes de estratégias.