Reduza as comissões de negociação: análise detalhada da estratégia Maker-Taker

O que são Maker e Taker nas plataformas de negociação?

Ao negociar criptomoedas, é importante entender a diferença entre os papéis do market maker (maker) e do market taker (taker). Esse conhecimento ajudará você a reduzir significativamente as comissões de negociação e a otimizar sua estratégia de negociação.

Ordens de mercado e ordens limitadas: qual é a diferença?

Quando você abre a plataforma de negociação, você vê o livro de ordens (Order Book) - com valores verdes de (compras) e valores vermelhos de (vendas), e entre eles o preço de mercado atual do ativo.

Ordem de mercado (Market Order) - é quando você escolhe a opção "a mercado" ao realizar uma transação. Nesse caso, sua ordem é executada imediatamente ao preço disponível atual. Você se torna market-taker, pois "retira" liquidez do mercado.

Ordem Limitada (Limit Order) - é quando você indica um preço específico pelo qual deseja comprar ou vender um ativo. Sua ordem será executada apenas quando o preço de mercado atingir o valor que você especificou. Nesse caso, você atua como market maker, fornecendo liquidez ao mercado.

Por que é importante distinguir Maker e Taker?

A principal diferença entre esses papéis está não apenas na velocidade de execução das ordens, mas também no tamanho da comissão:

• Takers recebem execução instantânea de ordens, mas pagam uma comissão mais alta
• Makers aguardam a execução das suas ordens, mas pagam uma comissão mais baixa ou até podem receber recompensas

Na maioria das plataformas de negociação, as comissões para os makers são significativamente mais baixas do que para os takers. Em alguns casos, a diferença pode variar de 33% a 400%.

O que é liquidez e por que é importante?

Liquidez é a disponibilidade de um ativo para compra ou venda no mercado. Alta liquidez significa que você pode facilmente comprar ou vender uma quantidade significativa de um ativo sem um impacto substancial em seu preço.

É importante entender que a plataforma de negociação atua apenas como intermediária entre compradores e vendedores. Quando você coloca uma ordem limitada, você a adiciona ao livro de ordens, aumentando assim a liquidez disponível. Outros traders podem executar sua ordem quando o preço atingir o valor que você especificou.

Como os market makers garantem liquidez?

Ao colocar ordens limitadas fora do preço de mercado atual, você está preenchendo o livro de ordens e, assim, fornecendo liquidez à plataforma de negociação. Isso permite que outros traders executem ordens de mercado com o mínimo de slippage.

Em agradecimento pela provisão de liquidez, as plataformas de negociação oferecem comissões mais baixas aos market makers. Esta é uma colaboração mutuamente benéfica: a plataforma obtém um livro de ordens mais profundo, enquanto os traders economizam em comissões.

Vantagens práticas da estratégia de market maker

1. Redução dos custos de negociação - a economia em comissões ao negociar frequentemente pode ser bastante significativa
2. Controlo de preço de entrada mais preciso - você mesmo define a que preço deseja comprar ou vender o ativo
3. Possibilidade de obter recompensas adicionais - algumas plataformas oferecem bónus adicionais para market makers ativos.

É importante lembrar que as ordens limitadas não garantem a execução - o mercado pode não atingir o preço que você especificou, e então sua ordem permanecerá não executada.

Escolha da estratégia dependendo da situação de negociação

A escolha entre o papel de market maker e market taker deve depender da sua estratégia de negociação e da situação atual do mercado:

• Utilize ordens limites (market maker), quando:

  • Você não precisa de execução instantânea
  • Você quer economizar em taxas
  • O mercado está estável ou move-se em uma direção previsível

• Utilize ordens de mercado (market-taker), quando:

  • É necessária a execução imediata da ordem
  • O mercado é altamente volátil e a hesitação pode custar mais caro do que a comissão
  • Você reage a notícias importantes ou níveis de preços críticos

Compreender o mecanismo de funcionamento dos market makers e market takers permitirá que você gerencie de forma mais eficaz os seus custos de negociação e otimize sua estratégia de acordo com as condições de mercado.