Compreendendo a Diferença Entre Margem Cruzada e Margem Isolada: Um Guia para Negociação de Futuros

Costumamos ouvir a pergunta: "Sou novo na negociação de futuros, que tipo de margem devo usar?" Para iniciantes, geralmente recomendamos margem isolada. Vamos explorar o porquê, explicando primeiro a opção de margem isolada.

O que é a Margem Isolada e Como Usá-la?

Vamos ilustrar isso com um exemplo. Suponha que um trader tenha $200 na sua carteira de futuros. Ele quer abrir uma posição na moeda "X", que está atualmente a $1000. Usando margem isolada, o trader decide alocar $100 com 10x de alavancagem. Isso resulta em um tamanho de posição de 1 moeda "X", equivalente a $1000.

No modo de margem isolada, a margem $100 que reservamos não afeta o total $200 na conta de futuros. Apenas a $100 usada na posição está em risco. Quais são, então, as vantagens e desvantagens dessa abordagem?

Aqui é onde a principal diferença entre margem cruzada e margem isolada se torna aparente. Vamos entender isso melhor quando discutirmos a margem cruzada mais tarde, mas é crucial compreender este conceito se quisermos lucrar com a negociação de futuros.

Continuando com nosso exemplo de margem isolada, o preço de liquidação para esta posição seria $900. Por quê? A lógica é simples: você arriscou $100, o preço da moeda "X" é $1000, e você abriu um tamanho de posição de 1 moeda "X". Isso significa que sua posição vale dez vezes o seu montante de risco. Se a $1000 moeda "X" cair 10% para $900, você incorrerá em uma $100 perda. Como esse é o montante que você arriscou, sua posição será liquidada. No entanto, como você usou margem isolada, você não perderá todo o $200 na sua conta de futuros - apenas o $100 que você alocou para esta posição.

A vantagem aqui é que, em caso de volatilidade súbita ou notícias negativas, você não perderá todo o seu saldo. Apenas o montante na posição será liquidado. A desvantagem é que o nível de liquidação é mais próximo. Como? Vamos entender isso observando a margem cruzada.

O que é Margem Cruzada e Como Usá-la?

Vamos considerar o mesmo exemplo, mas desta vez usando o modo de margem cruzada (cross). Novamente, abrimos uma posição de 1 moeda "X", no valor de $1000. No entanto, desta vez o nosso nível de liquidação é $800 em vez de $900. Por quê?

Porque quando abrimos uma posição cruzada, estamos a arriscar todo o nosso saldo da carteira de futuros (. Lembre-se, o nosso saldo total é $200). Qual é a vantagem aqui? Se a moeda "X" cair de $1000 para $850, e depois começar a subir novamente para $1100, podemos continuar a manter a posição sem liquidação, mesmo que tenhamos visto uma perda. Isso ocorre porque aumentamos o nosso risco ao usar margem cruzada. Agora que chegou a $1100, estamos $100 em lucro. No cenário de margem isolada que discutimos anteriormente, teríamos sido liquidadas a $900, perdendo $100.

A partir disso, podemos entender que a margem cruzada aumenta o risco, mas oferece uma vantagem correspondente. No entanto, a desvantagem do aumento do risco também cresce. Com a margem isolada, o risco torna-se mais controlável, mas essa vantagem vem com a desvantagem de níveis de liquidação mais próximos.

Aqui está alguma informação adicional: Na margem isolada, se você quiser afastar ainda mais seu preço de liquidação para uma posição específica, pode adicionar mais margem clicando no botão (+) na seção de margem. Cada posição isolada que você abre carrega seu próprio risco e não afeta outras negociações isoladas, uma vez que o risco é específico para cada posição. No entanto, no modo de margem cruzada, várias posições que você abre afetarão umas às outras de forma positiva ou negativa em termos de lucro e perda, porque as posições cruzadas são baseadas no seu saldo total de futuros.

Isso é tudo que temos para compartilhar sobre este tópico. Lembre-se, aprender pode levar a ganhar. Fique atento ao Crypto Wolf para mais insights!