Antigo Trader Recebe Prisão em Caso de $47 Milhões Capturado pelo Sistema de Rastreamento Controverso da SEC

Um aposentado do Oregon foi condenado a um ano de prisão. Seu crime? Trabalhar com um comerciante da Nuveen LLC para lucrar com informações secretas do mercado. O esquema deles rendeu $47 milhões.

Alan Williams, 79 anos, apresentou-se perante o Juiz Federal Paul Gardephe em Manhattan. Uma vez chefe de negociações na Sutro & Co. em São Francisco. No ano passado, admitiu ter recebido informações privilegiadas de Lawrence Billimek, que costumava negociar para a Nuveen. Essas informações ajudaram-no a realizar milhares de operações em ações perfeitamente cronometradas.

O juiz reconheceu que Williams ajudou os promotores a apanharem Billimek. No entanto, a escala pura do comércio ilegal tornava o tempo de prisão inevitável.

Billimek, 54 anos, fez um acordo de culpa em 2023. Recebeu 70 meses em maio. Durante cinco anos, ele vazou os planos da Nuveen para Williams. Um esquema bastante interessante. Williams podia negociar antes que os grandes movimentos da empresa alterassem os preços do mercado.

Os investigadores descobriram que Williams fez 1.697 transações de ações intradiárias. Eles identificaram estas utilizando o Rastro de Auditoria Consolidado (CAT), uma enorme base de dados que acompanha até 500 bilhões de transações diárias.

A SEC apontou que Williams teve uma impressionante taxa de "vitória" de 97 por cento ao longo de cinco anos. As probabilidades de isso acontecer por acaso? Menos de uma em um trilhão. Pessoas da área legal dizem que você precisaria de algo como CAT para identificar esses padrões.

Wall Street Não Está Feliz Com a Ferramenta de Rastreamento da SEC

A Citadel Securities LLC e a American Securities Association processaram a SEC em 2023. A razão? O regulador supostamente não tinha autorização do Congresso para a base de dados.

Os republicanos estão preocupados com o CAT potencialmente expor informações pessoais ou inclinações políticas dos investidores. O regresso de Trump ao poder aquecia este debate.

Paul Atkins, empossado como presidente da SEC apenas na semana passada, reclamou durante a sua confirmação que os custos do CAT tinham "explodido" e o seu escopo "meio que desviou." Ele está dando uma nova olhada em tudo isso.

A indústria financeira começou a fazer lobby mesmo antes de Atkins assumir o cargo. A SEC já removeu identificadores pessoais diretos dos dados da CAT. Em fevereiro, o grupo da Indústria de Valores Mobiliários pressionou para parar de cobrar taxas pelo sistema enquanto o seu futuro parece incerto.

CAT Apanhou Outros Maus Actores

Não apenas o caso Nuveen. A SEC afirma que a CAT provocou dois outros colapsos recentes. Em novembro passado, um examinador do Federal Reserve se declarou culpado por negociar com informações secretas sobre as empresas que supervisionava.

Um mês depois, um trader de dia da Flórida resolveu acusações sobre o uso de milhares de ordens falsas "spoof" para manipular ações pouco negociadas.

Na audiência de segunda-feira, Williams, a lutar contra o Parkinson avançado, pediu desculpa "ao tribunal, à minha família e aos funcionários e clientes da Nuveen." Adicionou que se sentia "envergonhado e envergonhado."

As diretrizes federais sugeriram de 57 a 71 meses de prisão. A pena máxima possível? Impressionantes 75 anos, embora isso seja raro em casos de crimes de colarinho branco. A dupla usou telefones descartáveis para se manter fora do radar. Em uma manhã de agosto de 2022, eles ganharam mais de 55.000 dólares apostando contra as ações do Match Group logo antes de a Nuveen despejar uma grande posição.

Williams implorou para evitar a prisão, descrevendo-se como "um homem incomumente decente e generoso." O juiz não acreditou. Ele apontou para a "natureza flagrante" da má conduta e todas aquelas transações ilegais.

Uma ordem de confisco apresentada na segunda-feira mostra que Williams concordou em desistir de mais de $35 milhões das contas da Charles Schwab e JPMorgan. Além de sua casa de seis quartos e seis banheiros em West Linn, Oregon.