Tipos de ordem e suas diferenças

Atenção! Muito texto.

Ao negociar ações ou criptomoedas, você interage com o mercado, colocando ordens:

• Ordem de mercado — é uma instrução para comprar ou vender imediatamente ao preço de mercado atual.

• Ordem limite — é uma instrução para aguardar a execução da ordem até que o preço atinja um valor definido ou mais favorável.

Este é um breve resumo. Claro, cada uma dessas categorias abre uma série de oportunidades que podem ser usadas dependendo da sua estratégia de negociação. Interessante? Então, vamos continuar.

Introdução

Registrou-se na bolsa e quer entender as funções? Ou talvez você tenha assistido a um filme sobre os mercados financeiros e está tentando entender melhor seus mecanismos?

Neste artigo, falaremos sobre ordens — instruções enviadas para a bolsa para a compra e venda de ativos. Existem dois tipos principais: ordens limitadas e ordens de mercado. No entanto, esses nomes são apenas características que descrevem um conjunto de comandos.

Vamos entender o que eles realmente representam.

Ordens de mercado e ordens limitadas

As ordens de mercado requerem execução imediata. Em outras palavras, elas prescrevem realizar a transação ao preço atual. Suponha que você tenha se registrado na Gate e queira comprar 3 BTC, enquanto o bitcoin está sendo negociado a $15 000. Você está disposto a pagar $45 000 e não quer esperar uma queda no preço, então você faz uma ordem de mercado para compra.

Quem vende as moedas neste caso? Para descobrir isso, é necessário olhar no livro de ordens. Nele, a bolsa mantém uma lista de ordens limitadas. Elas representam ordens padrão que não são executadas imediatamente e prescrevem o seguinte: realizar a transação ao preço y.

Por exemplo, outro utilizador pode ter colocado anteriormente uma ordem de venda de 3 BTC, quando o preço de um bitcoin atingir $15 000. Assim, quando coloca uma ordem de mercado, a bolsa corresponde-a a uma ordem limitada no livro.

Na verdade, você não cria uma ordem, mas preenche uma existente, e ela é removida do livro de ordens. Você se torna um taker, pois retira parte da liquidez da bolsa. Outro usuário, por sua vez, se torna um maker, porque adiciona liquidez. Geralmente, os makers têm taxas mais baixas, pois trazem lucro para a bolsa.

Características das ordens de mercado

Os principais tipos de ordens de mercado são ordens de compra e venda. Você instrui a bolsa a realizar uma transação pelo melhor preço disponível. No entanto, o melhor preço disponível nem sempre coincide com o valor exibido no momento atual. Ele depende do livro de ordens, portanto, o custo de realizar a transação pode variar um pouco.

Ordens de mercado são adequadas para transações instantâneas ( ou quase instantâneas ). Em geral, esta é a informação básica sobre elas. As taxas associadas ao deslizamento e à troca significam que a mesma negociação poderia ser realizada mais barato com uma ordem limitada.

Tipos de ordens populares

As ordens mais simples são ordens de mercado para compra, ordens de mercado para venda, ordens limitadas para compra e ordens limitadas para venda. No entanto, se você se limitar apenas a esse conjunto, sua experiência de negociação será um pouco limitada. Em vez disso, você pode usar oportunidades adicionais e tirar proveito das condições de mercado a curto e longo prazo.

Ordens de paragem limitadas

Ordens de stop-limit são uma ferramenta eficaz para limitar perdas potenciais ao negociar. Permitem definir um preço de stop e um preço limite. Suponha que o BTC esteja sendo negociado a $10 000, e você tenha definido uma ordem de stop-limit com um preço de stop de $9 900 e um preço limite de $9 895. Então, quando o preço cair de $10 000 para $9 900, uma ordem limite será colocada em $9 985.

É importante notar: a ordem é colocada apenas após o alcance do preço de stop. O risco de uma queda adicional no preço permanece. Se o preço cair abaixo de $9 985, a ordem não será executada e você pode ficar sem proteção.

OCO-ordens

OCO-ordens ( do inglês one-cancels-the-other, ou "um cancela o outro" ) — é uma ferramenta abrangente que permite combinar duas ordens com condições definidas. Ao ativar uma delas, a segunda é automaticamente cancelada. Vamos voltar ao exemplo com o preço $10 000 por bitcoin. Você pode usar uma ordem OCO para comprar bitcoins ao atingir o preço $9 900 ou para vender ao subir para $11 000. Uma dessas ordens será executada primeiro, e a segunda será automaticamente cancelada.

O conceito de «tempo de ação»

Mais um aspecto importante das ordens é o tempo de validade. Este é um parâmetro que você especifica ao abrir uma operação, definindo as condições de expiração do seu prazo.

GTC-orders

GTC order ( em inglês. good 'til canceled, ou "válido até cancelamento" ) — é uma ordem que deve permanecer aberta até a sua execução ou cancelamento manual. Normalmente, as plataformas de negociação de criptomoedas usam essa opção como padrão.

Nos mercados financeiros, uma alternativa comum é o fechamento de ordens no final do dia de negociação. Mas como os mercados de criptomoedas funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana, as ordens GTC são mais populares.

IOC-ordens

Ordens IOC ( em inglês immediate or cancel, ou "executar ou cancelar" ) pressupõem que qualquer parte da ordem que não seja executada imediatamente deve ser cancelada. Suponha que você crie uma ordem de compra de 10 BTC ao preço de $10 000, mas só consiga obter 5 BTC a esse preço de execução. Nesse caso, você adquirirá 5 BTC, e o restante da ordem será fechado.

FOK ordens

As ordens FOK (, do inglês fill-or-kill, ou "executar ou anular" ) devem ser executadas instantaneamente. Caso contrário, são destruídas ( anuladas ) e não são executadas. Por exemplo, a sua ordem instrui a bolsa a comprar 10 BTC ao preço de $10 000. Se todo o volume de 10 BTC não estiver disponível no momento atual ao preço indicado, a ordem será cancelada.

Conclusão

Compreender os diferentes tipos de ordens é extremamente importante para uma negociação consciente e eficaz. Independentemente do que você pretende usar — ordens stop para limitar perdas, ordens OCO para planejar paralelamente diferentes cenários ou outras funções da exchange, é importante saber quais instrumentos de negociação estão disponíveis para você.