Liquidez da criptomoeda: sangue ou veneno para o mercado?

Question

Ah, esta liquidez! Maldita noção, com a qual todos andam como se fosse uma bolsa escrita. Se você perguntar a qualquer "especialista", ele começará a falar sobre os fundamentos dos mercados financeiros, e eu direi diretamente - isso é apenas um indicador de quão rápido eu posso me livrar dos meus shitcoins sem derrubar o preço.

Quando eu comecei a entrar no mundo das criptomoedas, pensei que era tudo simples - comprei, esperei, vendi. Mas a vida me ensinou uma amarga lição: tente vender o seu milhão de Shiba Inu de uma só vez! O preço vai cair de tal forma que você nem vai acreditar.

O que é realmente a liquidez

Imagina que você foi a uma feira de pulgas vender relógios de ouro. Se houver uma multidão de compradores ricos ao redor - você venderá rapidamente e a um bom preço. E se o mercado estiver vazio e apenas um mendigo estiver interessado - terá que vender por centavos. E essa é toda a liquidez!

Nas exchanges de criptomoedas com boa liquidez, é possível negociar como se fosse manteiga. E nas pequenas plataformas? Queres vender - espera horas até que algum otário concorde em comprar ao teu preço.

Medindo líquidos em números

Volume de negociação - quanto dinheiro está a circular todos os dias. O Bitcoin é um oceano, enquanto um TurtleMoonRocket é uma poça após a chuva.
Spread - a diferença entre os preços de compra e venda. Um spread pequeno - bom, grande - é uma merda.
Profundidade do livro de ordens - quantas ordens estão pendentes. Quanto maior, mais estável é o preço.

Por que eu não deveria estar-me a cagar?

Para mim, alta liquidez significa:

Posso sair rapidamente da posição quando o mercado começa a cair
Não pago a mais devido aos enormes spreads
As minhas grandes ordens não movem o mercado contra mim.

E a baixa liquidez é um pesadelo. Uma vez eu negociei uma moeda pouco conhecida, e seu preço subia e descia 15% dos meus próprios ordens. Tentei vender mais rápido - o preço caiu ainda 20%. Aprendi a lição.

Motivos de liquidez

A popularidade - é evidente. Todo mundo conhece o Bitcoin, até mesmo as avós, mas ninguém ouviu falar de algum DogKiller.

As grandes plataformas atraem mais traders, por isso a liquidez lá é maior. As exchanges menores muitas vezes sofrem com o "mercado vazio".

A hora do dia também é importante! Quando os americanos estão a dormir e os asiáticos ainda não acordaram, o mercado pode tornar-se um pântano silencioso.

O meu conselho

Nunca te metas em ativos ilíquidos sem entender os riscos. Eu mesmo já me queimei várias vezes. Parece que este é o token x100, compras e ficas rico. E depois tentas vender e percebes que não há saída.

Se você é iniciante - mantenha-se com Bitcoin, Ethereum e os principais altcoins. Só quando você ganhar experiência, pode arriscar com tokens pouco conhecidos. E sempre preste atenção ao volume de negociações antes de entrar - isso pode salvar seu depósito.

E lembre-se - mesmo o mercado mais líquido pode secar em um momento de pânico. Então, proteja suas paradas e não acredite nos sonhos de liquidez eterna.