📈 O que são "long" e "short" no trading de criptomoedas?

No mundo das criptomoedas, os novatos frequentemente se deparam com uma série de termos específicos. Entre eles, ocupam um lugar especial os conceitos de "long" e "short", amplamente utilizados no contexto do comércio. Vamos entender o que eles significam, como funcionam e por que são importantes para os traders.

As origens dos termos "long" e "short"

Embora seja difícil estabelecer a origem exata desses termos no comércio, uma das primeiras menções foi registrada na publicação The Merchant's Magazine, and Commercial Review na primeira metade de 1852.

Há uma versão que sugere que o uso dessas palavras no trading está relacionado ao seu significado literal. "Long" ( em inglês long - longo ) é frequentemente associado a uma posição aberta na expectativa de valorização do ativo, uma vez que a alta de preços geralmente ocorre de forma gradual. "Short" ( em inglês short - curto ) refere-se a operações destinadas a lucrar com a queda de preços, que muitas vezes ocorre mais rapidamente.

A essência do «long» e do «short» no trading

«Long» e «short» são tipos de posições que um trader abre com o objetivo de obter lucro com a expectativa de aumento (long) ou queda (short) do valor de um ativo.

A posição de alta implica a aquisição de um ativo ao preço atual com a intenção de vendê-lo a um preço mais alto no futuro. Por exemplo, se um trader prevê um aumento do token de $100 para $150, ele pode comprá-lo agora e vendê-lo após atingir o preço-alvo. O lucro, neste caso, será a diferença entre o preço de compra e o preço de venda.

A posição de venda é aberta na expectativa de uma queda no preço do ativo. O trader pega o ativo emprestado da exchange, vende-o pelo preço atual e, em seguida, quando o preço cai, recompra a mesma quantidade a um custo mais baixo e devolve à exchange.

Por exemplo, se um trader espera que o preço do bitcoin caia de $61 000 para $59 000, ele pode pegar emprestado um bitcoin da exchange e vendê-lo imediatamente. Após a queda dos preços, ele compra um bitcoin por $59 000 e o devolve à exchange. A diferença de $2000 ( menos a comissão do empréstimo) torna-se o lucro do trader.

Embora o mecanismo dessas transações possa parecer complexo, na prática tudo acontece automaticamente nos sistemas de negociação da Gate. O trader precisa apenas pressionar os botões correspondentes na interface da plataforma para abrir e fechar posições.

«Touros» e «ursos» no mercado de criptomoedas

Os termos "touros" e "ursos" são amplamente utilizados no mundo do trading para designar os principais tipos de participantes do mercado, dependendo das suas expectativas.

Os "touros" são traders que esperam que o mercado ou um ativo específico cresça. Eles abrem posições longas, ajudando a aumentar a demanda e o valor dos ativos. O nome está relacionado à imagem de um touro levantando os preços para cima com seus chifres.

"Urso" - participantes do mercado que preveem a queda dos preços. Eles abrem posições curtas, vendendo ativos e pressionando seu valor. O termo está associado a um urso que pressiona os preços com suas patas, fazendo-os cair.

Com base nesses conceitos, na indústria cripto, formaram-se as concepções de mercado "bull" e "bear". O primeiro é caracterizado pelo aumento geral dos preços, o segundo pela sua diminuição.

Hedge de riscos em cripto trading

Hedge é um método de gestão de riscos na negociação e investimento. Esta estratégia está intimamente relacionada com os conceitos de "longa" e "curta", uma vez que implica o uso de posições opostas para minimizar perdas em caso de uma mudança inesperada de tendência.

Por exemplo, se um trader compra bitcoin, esperando que o preço suba, mas admite a possibilidade de queda devido a certos eventos, ele pode usar a hedge para reduzir as possíveis perdas.

Existem várias ferramentas de hedge, como a compra de criptomoedas com correlação inversa ou a combinação de um ativo à vista e uma opção de venda. No entanto, a forma mais popular e simples é abrir posições opostas.

Por exemplo, se um trader prevê uma alta do bitcoin, ele pode abrir uma posição longa em dois bitcoins para obter lucro. Ao mesmo tempo, ele abre uma posição curta em um bitcoin para reduzir perdas em caso de previsão errada.

Suponha que o preço do bitcoin aumentou de $30 000 para $40 000. A receita total é calculada pela fórmula:

rendimento = (tamanho da posição longa - tamanho da posição curta) * diferença de preço

Neste caso: (2-1) * ($40 000 - $30 000) = 1 * $10 000 = $10 000.

Se o preço caiu de $30 000 para $25 000, o resultado será o seguinte:

(2-1) * ($25 000 - $30 000) = 1 * (-$5 000) = -$5 000.

Desta forma, a hedging permitiu reduzir as perdas potenciais pela metade - de $10 000 para $5 000. No entanto, é importante considerar que isso também reduziu o lucro potencial do aumento de preço pela metade.

Os traders iniciantes às vezes acreditam que abrir duas posições opostas iguais pode eliminar completamente o risco. No entanto, na prática, essa estratégia resulta em que o lucro de uma operação é completamente anulado pela perda da outra. Considerando as comissões e outras despesas operacionais, essa estratégia torna-se prejudicial.

Negociação de futuros no contexto de "longos" e "shorts"

Futuros são instrumentos derivados que permitem lucrar com as variações de preço de um ativo sem a necessidade de possuí-lo. É precisamente os contratos futuros que oferecem a possibilidade de abrir posições curtas e longas, obtendo lucro com a queda do valor, o que é impossível no mercado à vista.

Na indústria cripto, os contratos perpétuos e os contratos de futuros são os mais comuns:

• Os contratos perpétuos não têm data de vencimento, permitindo que os traders mantenham posições por quanto tempo quiserem e as fechem a qualquer momento.
• Os contratos de ( de liquidação ou os contratos ) sem entrega implicam que, após a conclusão do negócio, o trader não recebe o ativo em si, mas a diferença entre o seu valor no momento da abertura e do fechamento da posição numa determinada moeda.

Para abrir posições longas, são utilizados contratos futuros de compra, enquanto para posições curtas, são utilizados contratos futuros de venda. Os primeiros pressupõem a compra de um ativo no futuro pelo preço estabelecido ao abrir a posição, enquanto os segundos pressupõem a sua venda nas mesmas condições.

Deve-se ter em conta que na maioria das plataformas de negociação, incluindo a Gate, os traders pagam periodicamente uma taxa de financiamento para manter a posição - esta é a diferença entre o valor do ativo nos mercados à vista e futuros.

Liquidação de posições e maneiras de evitá-la

A liquidação é o fechamento forçado da posição de um trader, que ocorre ao negociar com o uso de fundos emprestados. Geralmente, ela acontece quando há uma mudança abrupta no valor do ativo, quando o tamanho da margem ( não é suficiente para garantir a posição.

Nessas situações, a Gate envia previamente ao trader um margin call - uma notificação sobre a necessidade de adicionar fundos para manter a posição. Se isso não for feito, a posição será automaticamente fechada ao atingir um determinado nível de preço.

Para evitar a liquidação, é necessário desenvolver habilidades de gestão de risco e saber gerir eficazmente várias posições abertas.

Vantagens e desvantagens do uso de "shorts" e "longs"

Ao utilizar "shorts" e "longs" na estratégia de trading, deve-se considerar:

• Posições longas são mais compreensíveis, pois basicamente funcionam de forma semelhante à compra de um ativo no mercado à vista.
• As posições curtas têm uma lógica mais complexa e muitas vezes contraintuitiva, e a queda dos preços geralmente ocorre mais rapidamente e de forma menos previsível do que o aumento.

Os traders frequentemente utilizam a alavancagem para aumentar o potencial de lucro. No entanto, é importante lembrar que o uso de fundos emprestados não só pode gerar um maior rendimento, mas também está associado a riscos adicionais e à necessidade de monitorar constantemente o nível de margem.

Conclusão

Dependendo das previsões de movimento dos preços, os traders podem usar posições curtas )short( e longas )long( para lucrar com a queda ou aumento das cotações. Com base nas posições mantidas, os participantes do mercado são classificados como "touros", que esperam um aumento, ou "ursos", que apostam na queda.

Para abrir «longs» e «shorts», geralmente são utilizados futuros ou outros derivativos. Esses instrumentos permitem lucrar com as mudanças no preço do ativo sem a necessidade de possuí-lo, além de abrir oportunidades para ganhos adicionais através do uso de alavancagem. No entanto, é importante lembrar que seu uso aumenta não apenas o potencial de lucro, mas também os riscos.