Os contratos futuros de ouro representam um tipo especial de transações a termo, onde o ativo subjacente é o metal precioso. Os parâmetros-chave desses contratos geralmente incluem requisitos de margem, prazos de execução, limites de flutuação de preços, intervalos de preços diários e métodos de entrega. Para participar na negociação de futuros de ouro, é necessário abrir uma conta especializada com um corretor que forneça acesso aos mercados futuros. A rentabilidade ou perda das operações com futuros de ouro é determinada pela diferença entre os preços de entrada e saída da posição. Ao manter o contrato até a data de expiração, está prevista a entrega física do metal.

O instrumento mais líquido e popular entre os futuros de ouro é considerado o contrato "New York Gold", negociado na plataforma COMEX - o principal mercado mundial de derivativos de ouro. Atualmente, na COMEX, estão disponíveis futuros padrão e mini-futuros de ouro. O volume do contrato padrão é de 100 onças, sendo que o metal é negociado com uma pureza mínima de 99,5%. O mini-contrato tem um volume de 50 onças, com um passo mínimo de preço de $0,25 por onça. O mecanismo de formação de preços dos futuros de ouro de Nova Iorque é semelhante aos princípios da negociação de ações.

A própria plataforma de negociação não participa diretamente em transações de futuros, mas apenas fornece a infraestrutura e regulamenta as regras de negociação, garantindo condições justas e transparentes para todos os participantes do mercado. As negociações de futuros de ouro em Nova Iorque ocorrem praticamente 24 horas por dia, exceto aos fins de semana. Uma pausa técnica das 5:15 às 6:00, hora local, é utilizada para procedimentos de compensação.

Na bolsa de futuros de Xangai, também são negociados contratos de ouro, mas com especificações diferentes. O volume do lote aqui é de 1 quilograma, sendo que a negociação com margem está disponível com uma alavancagem de cerca de 1:7. A sessão de negociação é dividida em sessão diurna e noturna, suportando a negociação intradia e a possibilidade de abrir posições longas e curtas. O passo mínimo de preço é estabelecido em 0,02 yuans por grama, e o requisito de margem inicial é de 8% do valor do contrato. No entanto, em períodos de alta volatilidade, esses parâmetros podem ser temporariamente ajustados pela bolsa.