Ciclo de Benner: Poderá este gráfico de 150 anos prever o próximo pico de mercado do Cripto?

No atual cenário financeiro volátil, os investidores recorrem cada vez mais a ferramentas preditivas para orientar suas estratégias. Entre essas ferramentas, o Ciclo de Benner tem recentemente capturado atenção significativa nos círculos de investimento – um modelo de previsão com mais de 150 anos de história que alguns acreditam ter previsto com precisão grandes crises financeiras desde a década de 1920.

As Origens Históricas do Ciclo Benner

Após sofrer perdas substanciais durante a crise financeira de 1873, Samuel Benner começou a estudar padrões econômicos e publicou suas descobertas em 1875 em um livro intitulado "Profecias Empresariais dos Futuras Altos e Baixos nos Preços." Este trabalho introduziu o que agora chamamos de Ciclo de Benner.

Ao contrário dos modelos modernos de finanças quantitativas, a abordagem de Benner estava fundamentada nos ciclos de preços agrícolas observados através de sua experiência pessoal como agricultor. Notavelmente, Benner concluiu sua pesquisa com a ousada afirmação de "Certeza absoluta" – uma declaração que continua a intrigar os analistas de mercado quase dois séculos depois.

Como o Ciclo Benner Funciona como uma Ferramenta de Predição de Mercado

Benner teorizou que os ciclos solares impactavam significativamente a produtividade das culturas, o que, por sua vez, influenciava os preços agrícolas e as condições do mercado mais amplas. Com base nisso, ele desenvolveu seu gráfico de previsão de mercado com três linhas distintas:

• Linha A: Marca anos de pânico financeiro
• Linha B: Indica anos de boom, sugerindo tempos ótimos para vender ações e ativos
• Linha C: Destaca os anos de recessão, apresentando oportunidades ideais para acumulação

Apesar das mudanças dramáticas na agricultura moderna desde a época de Benner, os analistas financeiros da Wealth Management Canada observam que, embora o ciclo não preveja anos exatos, ele se alinhou notavelmente bem com grandes eventos financeiros, incluindo a Grande Depressão de 1929, com apenas pequenas variações de alguns anos.

Otimismo do Mercado Baseado nas Previsões de Benner

O investidor Panos destacou as previsões bem-sucedidas do Ciclo de Benner em relação a vários eventos importantes, incluindo a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, a bolha da Internet e a queda do COVID-19. De acordo com esta análise, 2023 representou uma oportunidade de compra ideal, enquanto 2026 pode marcar o próximo pico significativo do mercado.

"2023 foi o melhor momento para comprar nos últimos tempos e 2026 seria o melhor momento para vender," enfatizou Panos.

Esta perspectiva otimista ganhou força entre os investidores de retalho nos mercados de criptomoedas, que partilham amplamente o gráfico de Benner para apoiar cenários otimistas para 2025-2026. O observador de mercado mikewho.eth sugere que o ciclo aponta para um pico de mercado por volta de 2025, potencialmente seguido por uma correção ou recessão posteriormente – um padrão que pode intensificar o interesse especulativo em tecnologias emergentes, como criptomoedas focadas em IA, ao longo de 2024-2025 antes de um eventual declínio.

Desenvolvimentos Económicos Recentes Desafiam Previsões do Ciclo

Apesar da crescente popularidade, a fé no Ciclo Benner enfrenta uma pressão crescente devido a desenvolvimentos económicos recentes:

Em 2 de abril, o Presidente Donald Trump anunciou um novo plano de tarifas controverso que provocou reações negativas nos mercados globais, resultando em quedas acentuadas para começar a semana de negociações.

Os movimentos do mercado em 7 de abril foram particularmente severos, com alguns analistas traçando paralelos com o infame colapso das ações "Segunda-feira Negra" de 1987. Neste dia, a capitalização total do mercado de criptomoedas despencou de $2,64 trilhões para $2,32 trilhões. Embora os esforços de recuperação tenham começado, o sentimento dos investidores continua caracterizado por um profundo medo e incerteza.

Adicionando a preocupações, o JPMorgan recentemente aumentou a sua previsão de probabilidade de uma recessão global em 2025 para 60%, citando choques econômicos provenientes de políticas tarifárias recentemente anunciadas. Da mesma forma, o Goldman Sachs elevou a sua previsão de recessão para 45% nos próximos 12 meses – o nível mais alto desde o período de inflação e aumento de taxas pós-pandemia.

Perspectivas de Especialistas sobre a Confiabilidade do Ciclo Benner

O trader veterano Peter Brandt expressou ceticismo sobre o gráfico de Benner em uma postagem recente nas redes sociais: "Não sei quanto confiaria nisso. Na verdade, preciso lidar apenas com as negociações que entro e saio. Este tipo de gráfico é mais uma distração do que qualquer outra coisa para mim. Não consigo negociar long ou short neste gráfico específico, então para mim é tudo fantasia."

Apesar das preocupações com a recessão e o comportamento do mercado que pode contradizer a perspetiva otimista do Ciclo de Benner, alguns investidores mantêm fé nas previsões de Benner.

O investidor Crynet comentou: "Pico do mercado em 2026. Isso nos dá mais um ano se a história decidir se repetir. Parece loucura? Claro. Mas lembre-se: os mercados são mais do que apenas números; eles são sobre humor, memória e momentum. E às vezes, esses gráficos antigos funcionam – não porque são mágicos, mas porque muitas pessoas acreditam neles."

Crescente Interesse Entre Investidores Retalhistas

De acordo com os dados do Google Trends, o interesse de pesquisa no Ciclo de Benner atingiu o seu ponto mais alto no mês passado, refletindo a crescente demanda entre os investidores de retalho por narrativas otimistas do mercado – particularmente em meio a preocupações aumentadas sobre a instabilidade económica e política.

Este renovado interesse na análise de ciclos históricos destaca como os investidores procuram continuamente ferramentas de reconhecimento de padrões para navegar em condições de mercado incertas, especialmente ao planejar estratégias de investimento de médio a longo prazo nos mercados de criptomoeda.

Para os traders em plataformas de câmbio importantes, compreender estas teorias cíclicas fornece um contexto adicional para o tempo de entrada e saída de posições, embora os analistas técnicos geralmente recomendem o uso de múltiplos indicadores em vez de depender de qualquer modelo preditivo único.