Compreendendo o Cálculo de PNL na Negociação de Futuros e Opções de Criptomoeda

Metodologia de Cálculo de PNL de Futuros

A página de Análise PNL para negociação de futuros fornece dados abrangentes sobre o desempenho da sua carteira, exibindo tanto valores absolutos quanto variações percentuais ao longo de vários períodos de tempo.

Acessando Análise de PNL de Futuros

Para rever o seu desempenho de negociação de futuros, inicie sessão na sua conta numa plataforma de negociação importante e navegue até à interface de negociação de futuros USDⓈ-M ou COIN-M. Localize e selecione [Análise de PNL de Futuros] na seção inferior direita da interface.

Fórmulas de Cálculo de PNL de Futuros Core

PNL (Valor Absoluto) = Saldo Final da Carteira - Saldo Inicial da Carteira - Fluxo Líquido

PNL Percentage = PNL durante o Período Selecionado / (Saldo Inicial da Carteira + Entrada)

Cumulative PNL% = Cumulative PNL / [Dia 1 Ativo + Média (Cumulative Net Transfer from Dia 1 a N)]

Importante: O saldo da carteira reflete lucros/prejuízos realizados apenas após o fechamento das posições. Isto difere do saldo de margem, que incorpora ganhos e perdas não realizados de posições em aberto.

Exemplo de Cálculo de PNL de Futuros Práticos

Cenário Inicial: No horário T + 0, um trader tem 11,000 USDT e compra 0.2 BTC em contratos perpétuos BTC/USDT a $50,000.

Após 8 Horas: O preço do BTC aumenta para $52,000 e o trader paga uma taxa de financiamento de 50 USDT.

• Saldo Inicial da Carteira: 11,000 USDT
• Saldo Final da Carteira: 10,950 USDT (11,000 - 50)
• Influxo Líquido: 0 USDT
• Daily PNL: -50 USDT (10,950 - 11,000)
• Daily PNL%: -0.45% (-50 / 11,000)

Após 9 Horas: O trader deposita um adicional de 1.000 USDT.

• Saldo Inicial da Carteira: 11,000 USDT
• Saldo da Carteira Final: 11,950 USDT (11,000 - 50 + 1,000)
• Entrada Líquida: 1.000 USDT
• Daily PNL: -50 USDT (11,950 - 11,000 - 1,000)
• Daily PNL%: -0.45% (-50 / 11,000)

Após 25 Horas: O preço do BTC atinge 55.000 $ e o trader fecha a posição após pagar outra taxa de financiamento de 50 USDT.

• Saldo Inicial da Carteira: 11,950 USDT (anterior EOD)
• Lucro Realizado: 1.000 USDT [(55.000 - 50.000) × 0,2]
• Saldo Final da Carteira: 12,900 USDT (11,950 - 50 + 1,000)
• Entrada Líquida: 0 USDT
• Daily PNL: 950 USDT (12,900 - 11,950)
• Daily PNL%: 8.64% (950 / 11,000)

Desempenho Cumulativo:

• Total PNL: 900 USDT (-50 + 950)
• Cumulative PNL%: 7.83% [900 / (11,000 + 500)] = 900 / 11,500

Metodologia de Cálculo PNL

A página de Análise de PNL de Opções fornece métricas de desempenho detalhadas para a sua atividade de negociação de opções em diferentes períodos.

Acessando Opções PNL Análises

Para analisar o seu desempenho em trading de opções, faça login na sua conta de trading e navegue até a interface de trading de opções. Selecione [Análise de PNL de Opções] na seção inferior direita.

Fórmulas de Cálculo do PNL das Opções Core

PNL (Valor Absoluto) = Patrimônio Final - Patrimônio Inicial - Entrada Líquida

Equity = Saldo de Margem + Valor de Mercado

Valor de Mercado = Posição de Opção × Preço de Marcação

PNL Percentage = PNL durante o Período Selecionado / (Saldo Inicial de Margem + Entrada)

Cumulative PNL% = Cumulative PNL / (Saldo Inicial de Margem + Entrada)

Exemplo de Cálculo de PNL de Opções Práticas

Cenário Inicial: À hora T + 0, um comerciante tem 5.000 USDT. Quando o ETH/USDT está a negociar a $1.000, ele compra 5 opções de compra de ETH a um preço de exercício de 1.000 USDT, com expiração em 30 horas, por $30 cada.

Após 24 Horas: O preço do ETH diminui para 900$, fazendo com que o preço de referência das opções caia para 1 USDT.

• Capital Inicial: 5.000 USDT
• Valor de Mercado: 5 USDT (5 opções × 1 USDT)
• Saldo de Margem: 4,850 USDT (5,000 - 150)
• Ending Equity: 4,855 USDT (4,850 + 5)
• Daily PNL: -145 USDT (4,855 - 5,000)
• PNL diário %: -2.9% (-145 / 5,000)

Após 28 Horas: O preço do ETH sobe para $1,050, aumentando o preço de marca para 50 USDT. O comerciante deposita um adicional de 1,000 USDT.

• Capital Inicial: 4,855 USDT (anterior EOD)
• Valor de Mercado: 250 USDT (5 opções × 50 USDT)
• Entrada Líquida: 1.000 USDT
• Saldo de Margem: 5,850 USDT (4,850 + 1,000)
• Ending Equity: 6,100 USDT (5,850 + 250)
• Daily PNL: 245 USDT (6,100 - 4,855 - 1,000)
• Daily PNL%: 4.18% [245 / (4,855 + 1,000)]

Após 30 Horas: O preço do ETH aumenta para $1,100 e as opções são liquidadas.

• Capital Inicial: 4,855 USDT (anterior EOD)
• Lucro Realizado: 500 USDT [(1,100 - 1,000) × 5]
• Fluxo Líquido: 1.000 USDT
• Saldo de Margem: 6,350 USDT (4,850 + 1,000 + 500)
• Capital Final: 6,350 USDT (6,350 + 0)
• Daily PNL: 495 USDT (6,350 - 4,855 - 1,000)
• PNL Diária %: 8.45% [495 / (4,855 + 1,000)]

Desempenho Cumulativo:

• Total PNL: 350 USDT (-145 + 495)
• Cumulative PNL%: 5.83% [350 / (5,000 + 1,000)] = 350 / 6,000