O que é uma Ordem de Limite de Paragem?

Question

Tenho negociado criptomoedas há anos, e deixe-me dizer-lhe - se ainda está apenas a usar ordens de mercado, está basicamente a conduzir de olhos vendados. As ordens de stop-limit mudaram completamente o meu jogo, embora eu admita que me confundiram imenso no início.

Uma ordem stop-limit é essencialmente duas instruções combinadas: um ponto de disparo ( o stop ) e um limite de preço ( o limite ). Quando o mercado atinge o seu disparador, coloca automaticamente uma ordem de limite ao seu preço especificado. É como ter um assistente robô a vigiar os mercados enquanto você dorme ou realmente tem uma vida fora de olhar para gráficos.

Por que parei de usar apenas ordens de mercado

Negociando em qualquer plataforma, você rapidamente percebe que as ordens de mercado são para amadores. Elas serão executadas a qualquer preço que o mercado lhe der - e acredite em mim, isso pode ser brutal durante oscilações voláteis. Lembra-se do mês passado quando o BTC caiu 5% em dez minutos? As ordens de mercado estavam sendo preenchidas MUITO abaixo do que as pessoas esperavam.

Vamos analisar como esses diferentes tipos de ordem realmente funcionam:

Ordens Limite

Com uma ordem limite, você está basicamente dizendo: "Quero comprar/vender a ESTE preço ou melhor." Se o BTC está sendo negociado a 32.000$, você pode definir uma ordem de compra limite a 31.000$. Sua ordem fica lá aguardando até que o preço caia para o seu nível.

O problema? Pode nunca atingir o seu preço. Já perdi inúmeras subidas à espera da "entrada perfeita".

Ordens de Stop-Limit

É aqui que as coisas ficam interessantes. Uma ordem de limite de paragem combina um preço de gatilho com um preço limite.

Diga que o BNB está a negociar a $300. Você acha que está prestes a romper para cima, mas não quer comprar a menos que confirme a tendência ao ultrapassar $310. No entanto, você também não quer pagar mais do que $315 se de repente disparar.

Você define um preço de parada em $310 e um limite em $315. Quando o BNB atinge $310, sua plataforma automaticamente coloca uma ordem de limite para comprar a $315 ou melhor.

A parte genial? Tudo isso acontece automaticamente, mesmo que você esteja offline ou a dormir. Já acordei com ordens perfeitamente executadas enquanto outros traders estavam a comprar em pânico no topo.

Como Eu Realmente Uso Estes em Negociação Real

Comprei alguns BTC a $31,820 na semana passada, pensando que iria recuperar. Mas não sou estúpido - preciso de proteção se estiver errado. Portanto, defini uma ordem de venda com limite de paragem a $31,790 e limite a $31,700.

Se o BTC cair para $31,790, a minha plataforma tentará vender a $31,700 ou mais. Isso dá-me proteção contra quedas enquanto ainda permite alguma margem de manobra.

O truque é definir o intervalo certo entre o seu stop e limite. Se for muito estreito, a sua ordem pode não ser executada em mercados voláteis. Se for muito largo, pode vender a um preço pior do que o pretendido.

Por Que Estas Ordens Às Vezes Falham Miseravelmente

Eu já fui queimado por limites de paragem antes, especialmente com a volatilidade insana das criptos. Às vezes, o preço despenca através do seu preço de paragem tão rápido que a sua ordem limite nunca é preenchida. Quando você verifica o seu telefone, o preço está MUITO abaixo do seu limite, e as suas moedas ainda estão lá, valendo muito menos.

As plataformas não vão te dizer isso, mas a liquidez também importa. Se você está negociando algum altcoin obscuro com livros de ordens finos, boa sorte para conseguir que seu stop-limit seja executado corretamente.

As Minhas Dicas de Estratégia Pessoal

Após inúmeras vitórias e dolorosas derrotas, aqui está como eu abordo os stop-limits:

Defina spreads mais amplos entre os preços de stop e limite para ativos voláteis. O BTC pode precisar de um spread de mais de $100 durante tempos turbulentos.
Use stop-limits principalmente em pares de negociação com maior liquidez. Eles são menos confiáveis em tokens obscuros.
Coloque as suas paragens em níveis técnicos estratégicos. Normalmente, coloco paragens de venda logo abaixo dos níveis de suporte principais - quando o suporte quebra, você quer ser o primeiro a sair.

As ordens stop-limit dão-me tranquilidade e permitem-me afastar-me dos gráficos ocasionalmente. Uma vez que as dominem, vão perguntar-se como conseguiram negociar sem elas. Apenas lembrem-se que são ferramentas, não magia - não vos vão salvar de uma queda repentina ou de uma falha na troca quando as coisas realmente complicarem.