Com a nomeação do presidente da A Reserva Federal (FED) entrando em uma fase crítica, surgiu uma rara divergência no setor financeiro. Economistas geralmente preferem o membro do conselho Waller, acreditando que sua formação profissional e previsibilidade de políticas são vantagens importantes. No entanto, os operadores do mercado têm uma opinião diferente, prevendo que a probabilidade de Waller ser nomeado não é alta, e essa divergência adiciona incerteza ao mercado.

O estilo de decisão não convencional de Trump e as críticas abertas ao atual presidente Powell tornaram o resultado da nomeação ainda mais incerto. Se no final for nomeada uma pessoa extremamente inclinada a políticas de afrouxamento, isso pode provocar grandes mudanças no mercado. Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital, até prevê que isso pode se tornar um forte catalisador para o preço do Bitcoin ultrapassar os 200 mil dólares.

A lógica por trás desta previsão é relativamente intuitiva: se o novo presidente adotar uma política de afrouxamento agressiva, resultando em um aumento significativo da liquidez no mercado, o Bitcoin, como um ativo de alta beta, se beneficiará diretamente. Atualmente, o mercado já espera fortemente uma redução das taxas de juros em 25 pontos base em outubro, com uma probabilidade de 87,7%. Se a posição do novo presidente for mais acomodatícia do que o esperado, a magnitude e a frequência dos cortes de juros podem superar as expectativas do mercado.

Para os traders, o atual ambiente de mercado oferece uma oportunidade de investimento assimétrica. Pode-se considerar estabelecer uma posição longa de leve em Bitcoin quando o preço se aproximar de 108.000 dólares, definindo o ponto de stop-loss em 105.000 dólares e o preço-alvo perto de 115.000 dólares. Ao mesmo tempo, para se proteger contra o risco potencial da nomeação de um presidente hawkish, pode-se alocar uma parte de opções de compra VIX como ferramenta de hedge.

No entanto, é necessário enfatizar que a incerteza em relação a eventos macroeconômicos é alta, e os investidores devem sempre priorizar o controle de risco e gerenciar suas posições de forma razoável. Independentemente de como o mercado muda, é crucial manter uma estratégia de investimento cautelosa e flexível.