Índice de medo e ganância – a psicologia do mercado de criptomoedas sob a perspectiva do trader

Eternamente observando os gráficos do bitcoin, percebi uma verdade simples – o mercado não é movido por gráficos e indicadores, mas sim por emoções puras. E o mais interessante é que essas emoções podem ser medidas! O índice de medo e ganância é o termômetro que mostra a temperatura de todo o mercado cripto. Quero compartilhar como uso essa ferramenta e por que a considero indispensável no meu trading.

O que é este bicho - o índice do medo e da ganância?

Imagine uma escala de 0 a 100, onde 0 é pânico total e uma venda em massa de moedas, e 100 é uma euforia louca, quando todos estão comprando tudo indiscriminadamente. É uma coisa simples que surgiu no mercado de ações e depois migrou para nós na cripto.

Para mim, o índice é antes de tudo uma maneira de não sucumbir ao pânico geral. Quando todos correm para vender e gritam sobre o fim das criptomoedas, e o índice mostra 10-15, eu geralmente começo a esfregar as mãos – é hora de comprar! E ao contrário, quando todos ao redor estão celebrando, e o índice está acima de 80 – eu começo a pensar em realizar o lucro.

De que é feita esta papa?

O mais interessante é que o índice leva em consideração uma série de parâmetros diferentes:

• Volatilidade (25%) – quando o mercado salta loucamente, geralmente é um sinal de medo
• Volume de negócios (25%) – um aumento acentuado nos volumes muitas vezes indica ganância
• Redes sociais (15%) – analisam até as nossas postagens nas redes sociais!
• Inquéritos (15%) – alguém mais está a responder a estes inquéritos?
• Domínio do bitcoin (10%) – quando todos correm para o bitcoin a partir dos altcoins, isso é um sinal de medo
• Consultas no Google (10%) – se todos estão a procurar "porque é que o bitcoin está a cair", a situação é má

Fico impressionado com a precisão com que este índice às vezes prevê as reversões do mercado. Lembro-me de março de 2020 – o índice caiu para 2! E então? Quem comprou naquela época a $4000, agora é uma pessoa feliz.

Onde assistir e como utilizar

Eu normalmente acesso o Alternative.me – o site mais simples e compreensível. Lá é fácil ver o valor atual e a história por diferentes períodos. Às vezes, acesso o CoinMarketCap – eles também têm sua própria versão do índice.

A propósito, muitos tentam adicionar um índice no TradingView, mas não há uma função integrada. É preciso fazer gambiarras através da API ou scripts em Pine. Pessoalmente, uso o widget móvel para estar sempre a par.

Como eu negocio com o índice

A minha abordagem é simples e contraditória – eu faço o oposto do que faz a multidão:

1. Quando todos estão em pânico (0-24) – eu compro. Lembro-me de que no ano passado, quando o índice caiu para 12, comprei bitcoin, embora todos ao meu redor estivessem gritando sobre a queda para $10K. Um mês depois, eu estava com um bom lucro.

2. Quando todos estão a cobiçar (75-100) – eu começo a vender ou abro shorts. No final de 2021, quando o índice ultrapassava 80, e o bitcoin estava abaixo de $65K, eu saí para fiat. Muitos riram, e depois choraram.

3. Zona de incerteza (25-75) – aqui eu olho para outros fatores, especialmente volumes e notícias.

Uma vez fiquei tão obcecado com o índice que abri uma posição curta apenas porque ele mostrava 85. E acabei pisando na bola – o bitcoin ainda subiu uma semana. Portanto, é importante lembrar – o índice não é o Graal, mas apenas uma das ferramentas!

Dicas e truques

• Nunca negoceio apenas pelo índice - sempre verifico com o RSI e os volumes
• Começo a comprar gradualmente a valores abaixo de 20, divido o capital em partes
• Com valores acima de 80, retiro parte do dinheiro para os stablecoins.
• Estou a monitorizar a velocidade de alteração do índice – os saltos acentuados são especialmente informativos

Comparando o mercado de criptomoedas com o mercado de ações, notei que tudo acontece de 5 a 10 vezes mais rápido aqui. O índice das ações pode ficar meses em uma mesma zona, enquanto o nosso pode passar de medo à ganância e de volta em uma semana.

O Índice do Medo e da Ganância é um espelho das nossas emoções coletivas. Ele mostra o quanto nós, traders, estamos sujeitos ao instinto de manada. E se aprendermos a usar esses dados com a cabeça fria – podemos ganhar bem com as emoções dos outros.

E você usa o índice em suas negociações? Ou acha que é um brinquedo inútil? Pessoalmente, eu percebi há muito tempo - enquanto os outros entram em pânico ou ficam gananciosos, eu estarei fazendo dinheiro.