Interpretação da Laranja à Noite 9.26

A recuperação do mercado está cada vez mais fraca. Na segunda e terça-feira, ainda tivemos um movimento em V, com quedas pela manhã e recuperações à tarde. Desde ontem, no entanto, durante o período asiático, só temos visto quedas, e hoje caiu abaixo de 11w, com o Ethereum atingindo o mínimo de 3800, sendo superado novamente pelo grande A. Este preço até mesmo caiu abaixo do custo do BMNR, o que significa que o maior DAT do Ethereum já está perdendo dinheiro na compra de moedas.

De acordo com a posse de 2,42 milhões de ETH, custo médio de 4017, a perda acumulada já chega a 250 milhões de dólares, não é à toa que nos últimos dias tom lee não tem falado com tanta firmeza, essa conversa com ak pode ser considerada uma derrota completa, ak até abriu uma grande quantidade de opções de venda, e as políticas também estão se complicando, após o aviso de delistamento da NASDAQ para a dat, na noite passada a Autoridade Reguladora Financeira dos EUA também anunciou uma investigação sobre negociação interna da empresa dat, por isso, na noite passada, as criptomoedas que estavam em alta no mês passado caíram em todos os sentidos, as instituições de ETF continuaram a ter saídas de capital, o que basicamente reflete que a emoção do mundo tradicional em relação ao mercado de criptomoedas está em declínio, muitas instituições já começaram a prever um mercado em baixa, acreditando que o mercado em alta já terminou. Na verdade, eu já estou acostumado com as declarações de mercado em baixa que surgem toda vez que o mercado cai, afinal, para as instituições tradicionais, o controle de risco sempre é a prioridade, e investimentos em criptomoedas, que não têm dados fundamentais, são apenas uma aventura para eles; uma vez que a volatilidade aumenta, as emoções negativas se amplificam, e então as notícias ruins são destacadas, isso é algo que os veteranos no mercado de criptomoedas já estão acostumados a ver, mas eu pessoalmente não acredito que o mercado em alta tenha chegado ao seu fim, por vários motivos.

Na verdade, setembro de cada ano é um período relativamente fraco para o mercado de criptomoedas, muitas vezes passando por grandes correções. Um ditado no mundo das criptomoedas diz que "cinco são pobres, seis são desastrosos, sete se recuperam, oito são pobres, nove são desastrosos, dez se recuperam", o que indica que junho e setembro são períodos bastante difíceis para o mercado. Os desastres de 94 e 924 ocorreram em setembro. Durante o período de 924, o Bitcoin caiu de mais de 50 mil para mais de 30 mil. Todo o mercado em setembro de 2021 estava em uma queda contínua, mas em outubro, o mercado imediatamente se reverteu, e o Bitcoin atingiu o pico da última alta de 69 mil. Na verdade, a correção em setembro deste ano, de um pico de 118 mil para um fundo de 108 mil, foi de apenas 8,5%, o que, para nós que acumulamos criptomoedas, é praticamente inalterado, então a queda não é suficiente para uma reversão de touro para urso.

Além disso, esta onda de queda está realmente relacionada às mudanças no ambiente macroeconômico. Por exemplo, na noite passada, Trump iniciou uma nova rodada de tarifas, com impostos de até 100% sobre medicamentos, caminhões e móveis. Além disso, o crescimento do PIB dos EUA superou as expectativas, enquanto o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego ficou abaixo do esperado, e o valor final da inflação PCE núcleo no segundo trimestre também superou as expectativas. Esses fatores fizeram com que as expectativas de cortes nas taxas de juros em outubro caíssem de um pico de 94% durante a semana para um mínimo de 83%, e essa é a principal razão pela qual as ações americanas e o mercado de criptomoedas caíram juntos na noite passada.

O terceiro ponto é que os riscos geopolíticos aumentaram. Recentemente, Trump virou completamente a sua posição, apoiando totalmente a Ucrânia na recuperação de seus territórios perdidos e rompendo diretamente com Putin. Diplomatas europeus já alertaram que a NATO está preparada para responder com todas as suas forças a invasões do espaço aéreo russo, incluindo a possibilidade de abater aviões russos. Trump também expressou apoio a isso, e a CNN relatou que os EUA mobilizaram caças para interceptar bombardeiros russos. O embaixador russo respondeu de forma contundente, dizendo que se a NATO abater um avião russo que invadir seu espaço aéreo, a terceira guerra mundial será desencadeada. Em suma, há um grande risco de que a escala do conflito Rússia-Ucrânia se amplie, o que faz com que o mercado tenha que se preparar para riscos. Combinando os três pontos acima, a atual queda do mercado é totalmente previsível, mas tudo isso são efeitos negativos de curto prazo. A teoria dos ciclos sugere que em outubro deve haver uma recuperação, com a expectativa de redução das taxas de juros diminuindo, mas ainda assim acima de 80%. A probabilidade de um mercado em alta com cortes nas taxas de juros ainda é um evento de alta probabilidade. Além disso, a possibilidade de uma terceira guerra mundial é muito baixa; a Rússia não conseguiu derrotar a pequena Ucrânia em três anos, e um confronto direto com a NATO só aconteceria se alguém estivesse com a cabeça perdida. A longo prazo, continuo a acreditar firmemente que o mercado em alta ainda não terminou, e a meta de 150k até o final do ano ainda é previsível.