Qual das duas principais criptomoedas demonstra um maior nível de descentralização até o outono de 2025? O pesquisador Web3 Vladimir Menaskop compartilha sua opinião sobre este assunto com os leitores da ForkLog.
Do autor
Trabalho com criptomoedas desde 2012: em particular, de 2012 a 2018 fiz mineração, portanto BTC e ETH foram um dos primeiros ativos com os quais tive a oportunidade de trabalhar de perto. Até hoje, não dou preferência a nenhum dos dois. E, de fato, como entusiasta de cripto, considero que isso é sem sentido: a carteira do nosso irmão deve ser o mais diversificada possível, e não concentrada em algo único — caso contrário, isso também é uma forma de centralização.
Infelizmente, nem todos compreendem isso: até mesmo figuras conhecidas como Jack Dorsey, insistem e insistem no maximalismo do Bitcoin. Eles dão à rede da primeira criptomoeda uma vantagem em relação ao Ethereum em termos de descentralização, baseando-se não em dados objetivos, mas em suas próprias crenças. Isso apenas confunde os participantes do mercado, especialmente os novatos. Portanto, vamos comparar as redes do Bitcoin e do Ethereum, assim como o BTC e o ETH, de diferentes pontos de vista.
Aviso
Eu conheço bem a arquitetura do Bit e bastante razoavelmente a do Éter, por isso procurei comparar o que era possível e evitar o que não era. E ainda assim, para mim, é mais importante uma comparação de alto nível e ampla em si do que os detalhes, uma vez que os níveis de descentralização são inesgotáveis e a sua análise detalhada levaria mais de uma centena de páginas. Ou seja, em alguns momentos, foi necessário simplificar. Tenham isso em mente.
Níveis de descentralização. Lista
A lista pode ser bastante longa, mas aqui está uma das abordagens simples:
B2B — é a descentralização dos «construtores» da rede: mineradores, validadores, etc.;
B2C — é a descentralização do lado dos clientes da rede.
Comecemos pelo primeiro
Descentralização dos atores da rede
PoW e PoS
Na comunidade sempre houve uma discussão: qual consenso é melhor? E embora a resposta certa para mim seja PoW, não se pode negar que o PoS evoluiu muito nos últimos 10 anos e pouco. Especialmente — no Ethereum
No ar, havia mais de um milhão de validadores (1 085 264), enquanto o bitcoin tinha apenas cerca de uma centena de pools, dos quais dois atingem 40—51% do total da mineração.
Dados: Blockchain.com.Se você entende a arquitetura do Bit, você imediatamente entenderá do que se trata: o número de mineradores no mundo não é menor do que o número de validadores, e o ponto de entrada para eles é menor do que para os validadores (cerca de $10 000 contra $100 000), mas a combinação em pools estraga a imagem apenas visualmente. De qualquer forma, não se pode dizer que o Bit é mais descentralizado do que o éter.
Nodos
Primeiro vamos olhar para a geografia. Aqui está o éter:
Dados: Etherscan. Ou aqui está outra abordagem:
Dados: Nodewatch. E aqui está o Bitcoin:
Dados: Bitnodes. Assim, temos 23 244 nós de bitcoin contra cerca de 11 202 nós de ethereum: a diferença é de aproximadamente duas vezes. No entanto, se você olhar para a média de nós ao longo de 8 anos, o BTC terá uma média de cerca de 13 685, portanto, não podemos afirmar um superioridade crítica aqui também.
Ainda mais porque os mapas de calor dos nós de ambas as redes coincidem. Éter:
Dados: Nodewatch.Bitcoin:
Dados: Bitnodes.O Ether tem uma dependência da AWS e de soluções de nuvem semelhantes:
Dados: Nodewatch.Quando eu fiz uma previsão de que o número de TOR-nodes aumentaria na rede Bit, e esse indicador (ASNS) é realmente impressionante:
Dados: Bitnodes.Assim, a liderança está com o bitcoinc. Mas agora vamos olhar aqui:
Dados: Ethernodes. Agora — novamente Bitcoin:
Dados: Bitnodes. Pode ser que você não queira comparar as redes dessa forma, mas aqui a vantagem certamente será do éter.
Antes de prosseguir, farei uma observação: a mineração de Bitcoin está concentrada nos EUA, na China, na Rússia ( que se conecta principalmente a pools chineses ), no Canadá e em vários outros países:
Dados: Bitnodes. Enquanto no Ethereum, mesmo considerando AWS e um IP americano formal, ainda é fácil encontrar 85 localizações diferentes para esses nós:
Dados: Nodewatch É claro que é possível conectar-se a cada vez mais novas pools, e elas podem ser P2P, etc., mas não se pode afirmar que o bitcoin tem um nível de descentralização geográfica maior: pelo contrário
E sim, a arquitetura dos nós completos do Ethereum e da rede da primeira criptomoeda é completamente diferente, por isso não me atrevo a compará-los.
A propósito, os detentores de nós no Bit não recebem nada. Já os mineiros - por encontrar nonce - sim. Além disso, no Ethereum, além dos validadores, existem também produtores de blocos, pesquisadores e relayers:
validadores — formalmente responsáveis pela seleção de blocos e confirmação da finalidade ( propõem blocos ou assinam atestações ). Cada slot designa um validador-propositor;
produtores de blocos — participantes individuais que constroem os próprios blocos. Eles selecionam transações do mempool, organizam-nas, inserem transações MEV e otimizam a rentabilidade. Através do protocolo MEV-Boost, os produtores de blocos transmitem blocos prontos ao validador-propositor;
relayers - intermediários entre os builders e os validators. Eles verificam a validade do bloco, retêm-no até o momento da publicação e garantem o pagamento ao validator;
searchers — traders/ arbitrageurs algorítmicos que geram transações individuais para MEV. Eles não constroem um bloco inteiro, mas procuram oportunidades de integração de operações lucrativas, que depois transmitem para os construtores.
Dizer que o primeiro desses papéis pode ser mais descentralizado do que o quarto, a língua não se vira. E após a criptografia do mempool e a introdução de mecânicas ZKP, que foram recentemente anunciadas no Ethereum, a liderança com certeza não será do Bit.
Desenvolvimento
A rede de ouro digital não pode nem se aproximar do Ethereum em desenvolvimento de dapps. Aqui está o Bit:
Dados: CryptoMiso.O Ether, se está atrasado, está apenas em alguns vetores. Vamos pegar, por exemplo, o ERC-20. É claro que, neste contexto, não se fala sempre sobre dapps, mas o que nos interessa agora é uma comparação básica, e não detalhada:
Dados: Etherscan. Cada token ERC-20 é um projeto, uma iniciativa, uma nova tendência, etc.
Compare os aplicativos em ambas as redes:
Bit;
éter.
Os líderes sempre seguem o Ethereum. No NFT, são o Blur e o OpenSea, que foram pressionados pelo Magic Eden, mas apenas repetindo seus esquemas. No DeFi, são o Aave e o Uniswap, com os quais competiram apenas aplicativos da Solana, mas também — através de repetições. O DePIN agora passou para a mesma Solana, mas começou com o Ethereum.
E assim foi sempre. Vou apresentar estatísticas da minha antiga pesquisa sobre a quantidade de dapps:
Dados: Vladimir Menaskop L2 como o próximo passo
Sim, a rede da primeira criptomoeda DeFi começou a surgir em 2014, mas elas só entraram massivamente em nossas vidas entre 2017 e 2020 graças ao Ethereum ( e até mesmo os memes surgiram fora da rede, mas ele lhes deu um impulso ).
L2 do Bitcoin também tinha o seu — LN, mas é no Ethereum que existem os rollups otimistas e ZK. E são enormes pilhas: olhe para a família Superchain ou para os produtos Arbitrum.
Mesmo considerando o surgimento de novas L2 no Bit em 2023—2025, não há muito o que comparar aqui: a liderança continuará a ser do Ethereum. Basta olhar para a quantidade e o progresso:
Dados: L2Beat. Ou até aqui:
Dados: Rollap.wtf.De novo, é claro por que o ether está tão à frente aqui: foi ele quem transformou o L2 em um sharding normal (ao contrário do Solana, Near ou até mesmo do Zilliqa). Mas já que o Bit decidiu lutar com ele em seu campo — a comparação se tornou pertinente.
EVM
Mesmo que algo esteja ausente no Ethereum, geralmente aparece em blockchains compatíveis com EVM, e não em blockchains compatíveis com bitcoin. Julguem vocês mesmos:
Sonic;
Avalanche;
Polkadot (Moonbeam);
Cosmos (EVMos);
Solana (Neon);
Perto de (Aurora);
HyperLiquid;
Tezos (EtherLink).
A propósito, mesmo do ponto de vista econômico, muitos desses projetos devem ao Ethereum. Polkadot, Cosmos, Tezos, Polkadot, TRON e outros — todos são ICOs na Ethereum. O mesmo Avalanche, que basicamente era um concorrente do Polkadot e Cosmos como solução multichain, também acabou por ser compatível com EVM.
Além disso, muitos estão prontos para se tornarem até L2 no Ethereum, a fim de se encaixar na economia da descentralização: por exemplo, Lisk e Berachain
Carteiras
Estudámos a descentralização das redes do ponto de vista dos seus principais participantes. Agora, vamos prestar atenção à parte do cliente.
No caso do Bitcoin, pode-se ver o seguinte:
Dados: BitinfoCharts.No Ethereum é assim:
Dados: Etherscan. Ao mesmo tempo, o éter superou o bit pelo ritmo de crescimento - cito: «O bit tem 140 vezes mais endereços ativos por dia do que o XRP, mas menos endereços com saldo positivo do que o ETH». Assim parecia:
Dados: Glassnode. Em 2023, o Ethereum tinha mais de 100 milhões de carteiras com saldo não zero.
E agora vamos dar uma olhada no modo online:
Dados: BitinfoCharts.Assim, em termos de atividade, o ether claramente supera o bit. Atualmente, há quase 350 milhões de carteiras:
Dados: Etherscan.Se o Bitcoin pode se orgulhar de apenas 50 milhões de endereços únicos com saldo diferente de zero, o Ethereum também vê um aumento no número de interações entre carteiras:
Dados: Growthepie Nesse sentido, o indicador de 120 milhões não parece algo impossível. E, repetindo, o crescimento do número de endereços únicos no Ethereum sempre foi observado. Aqui está mais um exemplo:
Dados: Santiment DEX e CEX
Onde você pode comprar e trocar BTC e ETH? Correto: em CEX e DEX de diferentes formatos. O problema é que ainda há poucos pontes para o Bit, enquanto para o Ethereum há um grande número, e sua liquidez só aumenta. E nem é preciso mencionar que há mais DEX na Ethereum e na EVM. Não é isso um nível de descentralização?
Graças ao EVM, temos:
dYdX — líder das temporadas anteriores;
HYPE — líder atual;
Derive — inovador de opções;
e ainda dezenas e dezenas de soluções
Mas isso é apenas uma parte do DeFi. E lá a liderança do Ethereum é indiscutível. E precisamente em termos de descentralização: um enorme número de protocolos, um ecossistema desenvolvido, etc. Mas vamos dar uma olhada rápida e avaliar rapidamente.
DeFi
Aqui estão os dados:
Dados: DeFi Llama.
Adicione à Ethereum Base, Arbitrum etc., e você ficará surpreso com quão impotente o Bit (parece).
No entanto, claro, é às vezes mais fácil obter BTC a partir de fiat — através de quiosques de criptomoeda. Mas quão mais significativos são eles em comparação com plataformas OTC, casas de câmbio, agregadores de cartões de éter — é uma grande e separada questão.
Entusiastas
O Bitcoin tem Satoshi, o Ethereum tem Vitalik. Mas além de Buterin, o Ethereum tem muitos outros admiradores, enquanto o ouro digital tem muito menos. Tire suas próprias conclusões.
Falando sobre a comunidade, é muito mais importante lembrar que, em resposta ao caso The DAO, existe um grande bug do Bit de 2010. Tenham isso em mente ao trazer o colapso do projeto Buterin como confirmação da centralização do Ethereum.
Resultados
Não sei por que aparecem os maximalistas de BTC e os maximalistas de ETH. Mas me parece que o Bit hoje em muitos parâmetros fica atrás do Ether. Ele está sempre alcançando, sem oferecer inovações.
No entanto, a avaliação de "ruim" e "bom" perdeu seu significado desde os tempos de Nietzsche, e em um mundo onde a amplitude de cobertura é mais importante do que a profundidade de implementação, onde a trilema do blockchain consiste em segurança, escalabilidade e descentralização como tal, categorias semelhantes são ainda mais sem sentido.
Claro, uma comparação em larga escala de gigantes como o Ethereum e o Bit não implica 17 páginas de texto e gráficos, mas pelo menos 10 vezes mais, ou, mais provavelmente, 100 vezes mais. No entanto, para mim, está claro que não há e nunca houve sinais evidentes de maior descentralização na ecossistema do Bit em comparação com o Ethereum.
Reitero que ambos os projetos me são caros, e ambas as moedas sempre estiveram na minha carteira, mas desempenhavam papéis diferentes: BTC — hedge básico, e ETH — ativo colateral básico. E esta também é uma abordagem bastante razoável à descentralização.
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Bitcoin e ether: níveis de descentralização
Qual das duas principais criptomoedas demonstra um maior nível de descentralização até o outono de 2025? O pesquisador Web3 Vladimir Menaskop compartilha sua opinião sobre este assunto com os leitores da ForkLog.
Do autor
Trabalho com criptomoedas desde 2012: em particular, de 2012 a 2018 fiz mineração, portanto BTC e ETH foram um dos primeiros ativos com os quais tive a oportunidade de trabalhar de perto. Até hoje, não dou preferência a nenhum dos dois. E, de fato, como entusiasta de cripto, considero que isso é sem sentido: a carteira do nosso irmão deve ser o mais diversificada possível, e não concentrada em algo único — caso contrário, isso também é uma forma de centralização.
Infelizmente, nem todos compreendem isso: até mesmo figuras conhecidas como Jack Dorsey, insistem e insistem no maximalismo do Bitcoin. Eles dão à rede da primeira criptomoeda uma vantagem em relação ao Ethereum em termos de descentralização, baseando-se não em dados objetivos, mas em suas próprias crenças. Isso apenas confunde os participantes do mercado, especialmente os novatos. Portanto, vamos comparar as redes do Bitcoin e do Ethereum, assim como o BTC e o ETH, de diferentes pontos de vista.
Aviso Eu conheço bem a arquitetura do Bit e bastante razoavelmente a do Éter, por isso procurei comparar o que era possível e evitar o que não era. E ainda assim, para mim, é mais importante uma comparação de alto nível e ampla em si do que os detalhes, uma vez que os níveis de descentralização são inesgotáveis e a sua análise detalhada levaria mais de uma centena de páginas. Ou seja, em alguns momentos, foi necessário simplificar. Tenham isso em mente.
Níveis de descentralização. Lista
A lista pode ser bastante longa, mas aqui está uma das abordagens simples:
Comecemos pelo primeiro
Descentralização dos atores da rede
PoW e PoS
Na comunidade sempre houve uma discussão: qual consenso é melhor? E embora a resposta certa para mim seja PoW, não se pode negar que o PoS evoluiu muito nos últimos 10 anos e pouco. Especialmente — no Ethereum
No ar, havia mais de um milhão de validadores (1 085 264), enquanto o bitcoin tinha apenas cerca de uma centena de pools, dos quais dois atingem 40—51% do total da mineração.
Nodos
Primeiro vamos olhar para a geografia. Aqui está o éter:
Ainda mais porque os mapas de calor dos nós de ambas as redes coincidem. Éter:
Antes de prosseguir, farei uma observação: a mineração de Bitcoin está concentrada nos EUA, na China, na Rússia ( que se conecta principalmente a pools chineses ), no Canadá e em vários outros países:
E sim, a arquitetura dos nós completos do Ethereum e da rede da primeira criptomoeda é completamente diferente, por isso não me atrevo a compará-los.
A propósito, os detentores de nós no Bit não recebem nada. Já os mineiros - por encontrar nonce - sim. Além disso, no Ethereum, além dos validadores, existem também produtores de blocos, pesquisadores e relayers:
Dizer que o primeiro desses papéis pode ser mais descentralizado do que o quarto, a língua não se vira. E após a criptografia do mempool e a introdução de mecânicas ZKP, que foram recentemente anunciadas no Ethereum, a liderança com certeza não será do Bit.
Desenvolvimento
A rede de ouro digital não pode nem se aproximar do Ethereum em desenvolvimento de dapps. Aqui está o Bit:
Compare os aplicativos em ambas as redes:
Os líderes sempre seguem o Ethereum. No NFT, são o Blur e o OpenSea, que foram pressionados pelo Magic Eden, mas apenas repetindo seus esquemas. No DeFi, são o Aave e o Uniswap, com os quais competiram apenas aplicativos da Solana, mas também — através de repetições. O DePIN agora passou para a mesma Solana, mas começou com o Ethereum.
E assim foi sempre. Vou apresentar estatísticas da minha antiga pesquisa sobre a quantidade de dapps:
Sim, a rede da primeira criptomoeda DeFi começou a surgir em 2014, mas elas só entraram massivamente em nossas vidas entre 2017 e 2020 graças ao Ethereum ( e até mesmo os memes surgiram fora da rede, mas ele lhes deu um impulso ).
L2 do Bitcoin também tinha o seu — LN, mas é no Ethereum que existem os rollups otimistas e ZK. E são enormes pilhas: olhe para a família Superchain ou para os produtos Arbitrum.
Mesmo considerando o surgimento de novas L2 no Bit em 2023—2025, não há muito o que comparar aqui: a liderança continuará a ser do Ethereum. Basta olhar para a quantidade e o progresso:
EVM
Mesmo que algo esteja ausente no Ethereum, geralmente aparece em blockchains compatíveis com EVM, e não em blockchains compatíveis com bitcoin. Julguem vocês mesmos:
A propósito, mesmo do ponto de vista econômico, muitos desses projetos devem ao Ethereum. Polkadot, Cosmos, Tezos, Polkadot, TRON e outros — todos são ICOs na Ethereum. O mesmo Avalanche, que basicamente era um concorrente do Polkadot e Cosmos como solução multichain, também acabou por ser compatível com EVM.
Além disso, muitos estão prontos para se tornarem até L2 no Ethereum, a fim de se encaixar na economia da descentralização: por exemplo, Lisk e Berachain
Carteiras
Estudámos a descentralização das redes do ponto de vista dos seus principais participantes. Agora, vamos prestar atenção à parte do cliente.
No caso do Bitcoin, pode-se ver o seguinte:
E agora vamos dar uma olhada no modo online:
Onde você pode comprar e trocar BTC e ETH? Correto: em CEX e DEX de diferentes formatos. O problema é que ainda há poucos pontes para o Bit, enquanto para o Ethereum há um grande número, e sua liquidez só aumenta. E nem é preciso mencionar que há mais DEX na Ethereum e na EVM. Não é isso um nível de descentralização?
Graças ao EVM, temos:
Mas isso é apenas uma parte do DeFi. E lá a liderança do Ethereum é indiscutível. E precisamente em termos de descentralização: um enorme número de protocolos, um ecossistema desenvolvido, etc. Mas vamos dar uma olhada rápida e avaliar rapidamente.
DeFi
Aqui estão os dados:
No entanto, claro, é às vezes mais fácil obter BTC a partir de fiat — através de quiosques de criptomoeda. Mas quão mais significativos são eles em comparação com plataformas OTC, casas de câmbio, agregadores de cartões de éter — é uma grande e separada questão.
Entusiastas
O Bitcoin tem Satoshi, o Ethereum tem Vitalik. Mas além de Buterin, o Ethereum tem muitos outros admiradores, enquanto o ouro digital tem muito menos. Tire suas próprias conclusões.
Falando sobre a comunidade, é muito mais importante lembrar que, em resposta ao caso The DAO, existe um grande bug do Bit de 2010. Tenham isso em mente ao trazer o colapso do projeto Buterin como confirmação da centralização do Ethereum.
Resultados
Não sei por que aparecem os maximalistas de BTC e os maximalistas de ETH. Mas me parece que o Bit hoje em muitos parâmetros fica atrás do Ether. Ele está sempre alcançando, sem oferecer inovações.
No entanto, a avaliação de "ruim" e "bom" perdeu seu significado desde os tempos de Nietzsche, e em um mundo onde a amplitude de cobertura é mais importante do que a profundidade de implementação, onde a trilema do blockchain consiste em segurança, escalabilidade e descentralização como tal, categorias semelhantes são ainda mais sem sentido.
Claro, uma comparação em larga escala de gigantes como o Ethereum e o Bit não implica 17 páginas de texto e gráficos, mas pelo menos 10 vezes mais, ou, mais provavelmente, 100 vezes mais. No entanto, para mim, está claro que não há e nunca houve sinais evidentes de maior descentralização na ecossistema do Bit em comparação com o Ethereum.
Reitero que ambos os projetos me são caros, e ambas as moedas sempre estiveram na minha carteira, mas desempenhavam papéis diferentes: BTC — hedge básico, e ETH — ativo colateral básico. E esta também é uma abordagem bastante razoável à descentralização.