Reflexão e Perspectivas do Mercado de Criptomoedas
Recentemente, tive mais tempo para refletir sobre as tendências do mercado, aqui estão algumas opiniões pessoais.
Prevê-se que a tendência geral do mercado de criptomoedas só se tornará clara após setembro. Tendo em conta a resistência macroeconómica, as limitações de liquidez no verão e a reavaliação no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se revelar após o término das férias de agosto, quando os participantes retornarem. As atividades recentes do mercado mostram que a maioria das altcoins em alta foi impulsionada principalmente pela pressão dos vendedores. Os negociantes, influenciados pela recuperação anterior, estão a comprar, mas carecem do apoio de detentores a longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram rapidamente passou por uma correção igualmente acentuada a seguir.
O Ethereum apresentou uma recuperação inesperada, enquanto os ativos relacionados à IA e outros setores que sofreram quedas significativas anteriormente lideram as altas. Por outro lado, os tokens com utilidade prática, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, não apenas se mantendo mais estáveis durante a queda, mas também se recuperando mais rapidamente. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:
1. A demanda por Bitcoin continua a existir
O capital tradicional está a entrar gradualmente através de canais regulamentados, como ETFs. Atualmente, a natureza do capital que suporta o BTC é completamente diferente da anterior, o que torna improvável que uma liquidação em grande escala do BTC ocorra, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconómicos.
2. A diferenciação das altcoins intensifica-se
Os fundos acabarão por retornar às pequenas moedas, mas não fluirão de forma abrangente. Apenas os tokens que possuem um propósito claro e cenários de aplicação prática poderão atrair capital. Esta é uma das razões pelas quais o Ethereum pode superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de uso do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de que o ETH não atendeu às expectativas por um longo período, ainda há compradores marginais aguardando no mercado fora da bolsa.
3. Os tokens apoiados por capital de risco apresentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Em situações de falta de liquidez, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais limita o espaço para valorização. Isso torna as perspectivas de tokens supervalorizados listados em exchanges centralizadas pouco promissoras. Tokens de certos ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas dos seus validadores que leva a essa situação.
4. Vantagens estruturais e mudanças das moedas meme
As moedas meme têm vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa, completamente baseada na atenção. Esse mecanismo puramente especulativo teve efeito nos primeiros estágios.
No entanto, esta fase parece estar a chegar ao fim. O lançamento de certos eventos de geração de tokens marca o pico de atenção para as moedas meme. A partir daí, o interesse nas moedas meme começou a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH.
Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que ganharam destaque fora do círculo das criptomoedas através de personalidades influentes. Estas ainda podem gerar um efeito de riqueza assimétrico. Mas a era das moedas meme puras como alpha já terminou. Apenas aquelas moedas que têm uma narrativa forte e um amplo reconhecimento no mercado possuem um verdadeiro valor especulativo.
É irônico que a fadiga em relação aos tokens apoiados por capital de risco tenha criado oportunidades para projetos de Web2/3 com emissão justa, que podem se tornar a próxima fonte de geração de riqueza. Para aproveitar essas oportunidades, é necessário envolver-se ativamente em atividades na cadeia. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades costumam surgir.
5. Tendências de mercado futuras
Se as moedas meme deixarem de ser a principal oportunidade, qual será o próximo destaque?
Opinião pessoal: a combinação de IA e criptomoedas.
Assim como no verão DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. Mas alguns projetos realmente baseados na utilidade estão construindo silenciosamente no mercado em baixa. Já vimos alguns projetos se destacarem na blockchain.
Com a diminuição da popularidade das moedas meme, a atenção do mercado naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de casos de sucesso anteriores.
É por isso que recentemente passei tempo a pesquisar e a preparar-me para este campo. Embora não seja necessário apressar a construção de posições agora, acredito que se o mercado voltar a subir de forma robusta, este campo terá as maiores oportunidades assimétricas.
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mercado de criptomoedas futuro tendência: demanda por Bitcoin contínua AI se torna novo foco
Reflexão e Perspectivas do Mercado de Criptomoedas
Recentemente, tive mais tempo para refletir sobre as tendências do mercado, aqui estão algumas opiniões pessoais.
Prevê-se que a tendência geral do mercado de criptomoedas só se tornará clara após setembro. Tendo em conta a resistência macroeconómica, as limitações de liquidez no verão e a reavaliação no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se revelar após o término das férias de agosto, quando os participantes retornarem. As atividades recentes do mercado mostram que a maioria das altcoins em alta foi impulsionada principalmente pela pressão dos vendedores. Os negociantes, influenciados pela recuperação anterior, estão a comprar, mas carecem do apoio de detentores a longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram rapidamente passou por uma correção igualmente acentuada a seguir.
O Ethereum apresentou uma recuperação inesperada, enquanto os ativos relacionados à IA e outros setores que sofreram quedas significativas anteriormente lideram as altas. Por outro lado, os tokens com utilidade prática, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, não apenas se mantendo mais estáveis durante a queda, mas também se recuperando mais rapidamente. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:
1. A demanda por Bitcoin continua a existir
O capital tradicional está a entrar gradualmente através de canais regulamentados, como ETFs. Atualmente, a natureza do capital que suporta o BTC é completamente diferente da anterior, o que torna improvável que uma liquidação em grande escala do BTC ocorra, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconómicos.
2. A diferenciação das altcoins intensifica-se
Os fundos acabarão por retornar às pequenas moedas, mas não fluirão de forma abrangente. Apenas os tokens que possuem um propósito claro e cenários de aplicação prática poderão atrair capital. Esta é uma das razões pelas quais o Ethereum pode superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de uso do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de que o ETH não atendeu às expectativas por um longo período, ainda há compradores marginais aguardando no mercado fora da bolsa.
3. Os tokens apoiados por capital de risco apresentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Em situações de falta de liquidez, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais limita o espaço para valorização. Isso torna as perspectivas de tokens supervalorizados listados em exchanges centralizadas pouco promissoras. Tokens de certos ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas dos seus validadores que leva a essa situação.
4. Vantagens estruturais e mudanças das moedas meme
As moedas meme têm vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa, completamente baseada na atenção. Esse mecanismo puramente especulativo teve efeito nos primeiros estágios.
No entanto, esta fase parece estar a chegar ao fim. O lançamento de certos eventos de geração de tokens marca o pico de atenção para as moedas meme. A partir daí, o interesse nas moedas meme começou a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH.
Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que ganharam destaque fora do círculo das criptomoedas através de personalidades influentes. Estas ainda podem gerar um efeito de riqueza assimétrico. Mas a era das moedas meme puras como alpha já terminou. Apenas aquelas moedas que têm uma narrativa forte e um amplo reconhecimento no mercado possuem um verdadeiro valor especulativo.
É irônico que a fadiga em relação aos tokens apoiados por capital de risco tenha criado oportunidades para projetos de Web2/3 com emissão justa, que podem se tornar a próxima fonte de geração de riqueza. Para aproveitar essas oportunidades, é necessário envolver-se ativamente em atividades na cadeia. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades costumam surgir.
5. Tendências de mercado futuras
Se as moedas meme deixarem de ser a principal oportunidade, qual será o próximo destaque?
Opinião pessoal: a combinação de IA e criptomoedas.
Assim como no verão DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. Mas alguns projetos realmente baseados na utilidade estão construindo silenciosamente no mercado em baixa. Já vimos alguns projetos se destacarem na blockchain.
Com a diminuição da popularidade das moedas meme, a atenção do mercado naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de casos de sucesso anteriores.
É por isso que recentemente passei tempo a pesquisar e a preparar-me para este campo. Embora não seja necessário apressar a construção de posições agora, acredito que se o mercado voltar a subir de forma robusta, este campo terá as maiores oportunidades assimétricas.