De gênio matemático a mestre de negociação de ativos de criptografia: a vida lendária de Kevin Zhou
Kevin Zhou, como um conhecido trader e analista no campo dos Ativos de criptografia, é famoso por sua percepção única do mercado e seu desempenho excepcional em negociações. Desde que entrou no mercado de Bitcoin em 2011, a taxa de crescimento anual composta de sua conta pessoal se aproxima de 100%, enquanto o fundo de hedge Galois Capital, que ele fundou, alcançou uma taxa de crescimento composta de 35% em cinco anos, com um tamanho de ativos de 250 milhões de dólares. Este fundo, que adota uma estratégia de neutralidade de mercado, teve apenas quatro meses de perdas e a maior retração mensal não ultrapassou 1%. Nesta entrevista aprofundada, Kevin Zhou compartilha sua experiência lendária desde seu nascimento em Xangai, imigração para os Estados Unidos, dificuldades financeiras, até sua paixão por jogos e, finalmente, se tornar um trader de Ativos de criptografia de topo, assim como suas profundas percepções sobre eventos significativos do mercado, como o colapso da Luna e a fusão do Ethereum.
Infância difícil e talento para a matemática
Kevin Zhou imigrou para os Estados Unidos com os pais aos três anos de idade, vindo de Xangai. Como uma família de imigrantes, eles enfrentaram sérias dificuldades econômicas. O pai estava a fazer um doutoramento em Matemática na Universidade do Havai, enquanto a mãe estudava para um mestrado em Engenharia Elétrica, com uma renda familiar muito baixa. Desde pequeno, Kevin foi ensinado a valorizar cada cêntimo, muitas vezes ficando sozinho em casa, cozinhando para si mesmo e levando uma vida autossuficiente.
Apesar de vir de uma família pobre, Kevin demonstrou um talento matemático extraordinário. Com apenas 11 anos, ele já conseguia assistir a aulas de cálculo em uma faculdade comunitária. No teste de identificação de talentos da Universidade Johns Hopkins, ele ficou em primeiro lugar no estado do Havai e entre os 120 melhores do país. No entanto, devido à sua obsessão por videogames, o desenvolvimento de suas habilidades matemáticas estagnou.
Durante o ensino secundário, Kevin começou a revender cartas de "Pokémon" e "Magic: The Gathering" no campus, o que pode ser um sinal precoce de que ele se tornaria um trader no futuro. Ele é apaixonado por vários tipos de jogos, desde "StarCraft" até "Street Fighter IV", e especialmente gosta dos sistemas econômicos e mecanismos de negociação dentro dos jogos.
Vida universitária e início de carreira
Kevin licenciou-se em Matemática e Economia na universidade, em 2009. Devido à grave situação económica na altura, optou por continuar os seus estudos e fazer um mestrado em Economia. Após a graduação, trabalhou como analista quantitativo de back-office numa agência de rating, sendo responsável por replicar modelos em diferentes linguagens de programação, garantindo a precisão dos modelos.
Kevin admitiu que durante a universidade ele estava obcecado por fumar cannabis, passando dois anos e meio com a memória confusa. Mas ele também leu amplamente nesse período, tendo uma reflexão mais profunda sobre o mundo. Influenciado pela transição do seu pai do meio acadêmico para as finanças quantitativas, Kevin percebeu o promissor futuro lucrativo da indústria financeira e decidiu abandonar o caminho acadêmico para entrar no setor financeiro. Seu amor pelos videogames e a valorização do dinheiro acabaram por guiá-lo a escolher a profissão de trader.
Ativos de criptografia之路
Kevin teve o seu primeiro contato com o Bitcoin em 2011, quando o preço do Bitcoin era apenas 11 dólares. Ele investiu todas as suas economias e manteve firme até hoje. Em 2013, ele se juntou à exchange Buttercoin, incubada pela YC, tentando lucrar com negócios de market making, mas falhou devido ao mercado limitado na época.
Após o fechamento da Buttercoin, Kevin juntou-se à exchange Kraken, onde foi responsável por estabelecer o negócio de negociação de balcão (OTC). Durante seu tempo na Kraken, ele passou por períodos difíceis na empresa, incluindo demissões em massa e dificuldades de financiamento. Na primavera de 2016, a Kraken lançou a negociação de Ethereum, tornando-se uma das poucas plataformas que suportavam Ethereum, o que trouxe um crescimento significativo na receita da empresa.
A fundação e o desenvolvimento da Galois Capital
Em 2017, Kevin deixou a Kraken e fundou o fundo de hedge Galois Capital, especializado em estratégias de mercado neutro. Ele conseguiu arrecadar cerca de 5,5 milhões de dólares em capital inicial e levou nove meses para concluir a criação do fundo e a construção do sistema.
A estratégia da Galois Capital evolui ao longo do tempo. Inicialmente, dependia principalmente da lucratividade do negócio OTC, mas depois expandiu para negociação de base e mineração DeFi. Durante a onda de mineração do token YFI, a Galois Capital tornou-se um dos maiores participantes.
Apesar da concorrência crescente no mercado e da contínua diminuição dos rendimentos alpha, Kevin e sua equipe ainda mantêm um desempenho excepcional. Ao longo de cinco anos de operação, o fundo apenas experimentou quatro meses de perdas, com a máxima retração controlada em menos de 1%. Kevin acredita que a chave para o sucesso está em manter um pensamento inverso, descobrindo oportunidades de precificação errada no mercado e explorando potenciais rendimentos através de análises aprofundadas e modelagem.
Insights sobre eventos de mercado significativos
Durante o evento de fusão da transição do Ethereum de PoW para PoS, a análise de Kevin sobre ETH POW gerou uma ampla discussão. Ele sugeriu que a negociação fosse feita através da compra de tokens e da venda a descoberto de contratos perpétuos, prevendo que a base de futuros apresentaria divergências e que o desconto da Lido aumentaria. Embora algumas previsões estivessem corretas, ele admitiu que a sua estimativa sobre o valor a longo prazo do ETH POW estava exagerada.
No evento da falência da Luna, a Galois Capital aproveitou a oportunidade, obtendo 15 milhões de dólares em lucros através de vendas a descoberto e participação na liquidação. Kevin afirmou que, se tivesse sido mais decisivo na altura, poderia ter lucrado mais. Ele já havia começado a discutir publicamente os problemas da Luna em janeiro de 2022, mas só tomou medidas quando o UST começou a desvalorizar em maio.
Mudanças de mercado e perspetivas futuras
Kevin acredita que, nos últimos anos, a negociação de ativos de criptografia se tornou cada vez mais difícil, com apenas oportunidades breves surgindo ocasionalmente durante um mercado em baixa. Ele enfatiza que a chave para o sucesso está em "pensar um passo à frente", aproveitando os efeitos de segundo ou terceiro grau, em vez de se concentrar nas oportunidades óbvias que todos estão disputando.
Kevin mantém uma atitude otimista em relação ao panorama de longo prazo do Bitcoin, mas também admite que o ritmo de desenvolvimento pode ser um pouco mais lento do que o esperado. Ele acredita que um mercado em baixa é um bom momento para repensar questões fundamentais, como "o que é moeda?" e os principais tópicos como a disputa entre PoW e PoS.
Kevin admitiu que a sua experiência na indústria de encriptação o tornou mais paranóico, mas ao mesmo tempo mais esperançoso. Ele acredita que o Bitcoin é como um farol na escuridão, trazendo novas possibilidades para o sistema financeiro tradicional.
Relembrando a sua carreira, Kevin afirmou que a sensação geral é bastante justa, com conquistas e arrependimentos. Ele aconselha os jovens a terem coragem para empreender cedo, não esperando até estarem "prontos" para agir. Ao mesmo tempo, enfatiza a importância da autoconfiança, acreditando que diante de oportunidades deve-se ter coragem de agir, "dispare primeiro, pergunte depois".
A história de Kevin Zhou mostra uma jornada lendária de gênio matemático a mestre em negociação de ativos de criptografia. A sua experiência reflete não apenas o rápido desenvolvimento do mercado de ativos de criptografia, mas também a visão, coragem e adaptabilidade necessárias para ter sucesso neste novo campo.
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GateUser-9ad11037
· 07-22 16:23
É tão simples ganhar dinheiro com um Deus da Matemática.
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NFTArchaeologis
· 07-22 10:07
na cadeia, as relíquias também são uma paisagem
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LidoStakeAddict
· 07-22 00:02
Mais uma história de enriquecimento de um milionário.
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GateUser-4745f9ce
· 07-20 21:20
大神nb真nb
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HalfIsEmpty
· 07-19 18:22
É apenas mediano, depende do retrocesso.
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BottomMisser
· 07-19 18:21
格局 bombear 了啊
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GateUser-aa7df71e
· 07-19 17:57
Muito estável, o crescimento composto é de 35 pontos. Não fale em sair do mercado.
Kevin Zhou: A lendária jornada de gênio matemático a mestre de negociação de Ativos de criptografia
De gênio matemático a mestre de negociação de ativos de criptografia: a vida lendária de Kevin Zhou
Kevin Zhou, como um conhecido trader e analista no campo dos Ativos de criptografia, é famoso por sua percepção única do mercado e seu desempenho excepcional em negociações. Desde que entrou no mercado de Bitcoin em 2011, a taxa de crescimento anual composta de sua conta pessoal se aproxima de 100%, enquanto o fundo de hedge Galois Capital, que ele fundou, alcançou uma taxa de crescimento composta de 35% em cinco anos, com um tamanho de ativos de 250 milhões de dólares. Este fundo, que adota uma estratégia de neutralidade de mercado, teve apenas quatro meses de perdas e a maior retração mensal não ultrapassou 1%. Nesta entrevista aprofundada, Kevin Zhou compartilha sua experiência lendária desde seu nascimento em Xangai, imigração para os Estados Unidos, dificuldades financeiras, até sua paixão por jogos e, finalmente, se tornar um trader de Ativos de criptografia de topo, assim como suas profundas percepções sobre eventos significativos do mercado, como o colapso da Luna e a fusão do Ethereum.
Infância difícil e talento para a matemática
Kevin Zhou imigrou para os Estados Unidos com os pais aos três anos de idade, vindo de Xangai. Como uma família de imigrantes, eles enfrentaram sérias dificuldades econômicas. O pai estava a fazer um doutoramento em Matemática na Universidade do Havai, enquanto a mãe estudava para um mestrado em Engenharia Elétrica, com uma renda familiar muito baixa. Desde pequeno, Kevin foi ensinado a valorizar cada cêntimo, muitas vezes ficando sozinho em casa, cozinhando para si mesmo e levando uma vida autossuficiente.
Apesar de vir de uma família pobre, Kevin demonstrou um talento matemático extraordinário. Com apenas 11 anos, ele já conseguia assistir a aulas de cálculo em uma faculdade comunitária. No teste de identificação de talentos da Universidade Johns Hopkins, ele ficou em primeiro lugar no estado do Havai e entre os 120 melhores do país. No entanto, devido à sua obsessão por videogames, o desenvolvimento de suas habilidades matemáticas estagnou.
Durante o ensino secundário, Kevin começou a revender cartas de "Pokémon" e "Magic: The Gathering" no campus, o que pode ser um sinal precoce de que ele se tornaria um trader no futuro. Ele é apaixonado por vários tipos de jogos, desde "StarCraft" até "Street Fighter IV", e especialmente gosta dos sistemas econômicos e mecanismos de negociação dentro dos jogos.
Vida universitária e início de carreira
Kevin licenciou-se em Matemática e Economia na universidade, em 2009. Devido à grave situação económica na altura, optou por continuar os seus estudos e fazer um mestrado em Economia. Após a graduação, trabalhou como analista quantitativo de back-office numa agência de rating, sendo responsável por replicar modelos em diferentes linguagens de programação, garantindo a precisão dos modelos.
Kevin admitiu que durante a universidade ele estava obcecado por fumar cannabis, passando dois anos e meio com a memória confusa. Mas ele também leu amplamente nesse período, tendo uma reflexão mais profunda sobre o mundo. Influenciado pela transição do seu pai do meio acadêmico para as finanças quantitativas, Kevin percebeu o promissor futuro lucrativo da indústria financeira e decidiu abandonar o caminho acadêmico para entrar no setor financeiro. Seu amor pelos videogames e a valorização do dinheiro acabaram por guiá-lo a escolher a profissão de trader.
Ativos de criptografia之路
Kevin teve o seu primeiro contato com o Bitcoin em 2011, quando o preço do Bitcoin era apenas 11 dólares. Ele investiu todas as suas economias e manteve firme até hoje. Em 2013, ele se juntou à exchange Buttercoin, incubada pela YC, tentando lucrar com negócios de market making, mas falhou devido ao mercado limitado na época.
Após o fechamento da Buttercoin, Kevin juntou-se à exchange Kraken, onde foi responsável por estabelecer o negócio de negociação de balcão (OTC). Durante seu tempo na Kraken, ele passou por períodos difíceis na empresa, incluindo demissões em massa e dificuldades de financiamento. Na primavera de 2016, a Kraken lançou a negociação de Ethereum, tornando-se uma das poucas plataformas que suportavam Ethereum, o que trouxe um crescimento significativo na receita da empresa.
A fundação e o desenvolvimento da Galois Capital
Em 2017, Kevin deixou a Kraken e fundou o fundo de hedge Galois Capital, especializado em estratégias de mercado neutro. Ele conseguiu arrecadar cerca de 5,5 milhões de dólares em capital inicial e levou nove meses para concluir a criação do fundo e a construção do sistema.
A estratégia da Galois Capital evolui ao longo do tempo. Inicialmente, dependia principalmente da lucratividade do negócio OTC, mas depois expandiu para negociação de base e mineração DeFi. Durante a onda de mineração do token YFI, a Galois Capital tornou-se um dos maiores participantes.
Apesar da concorrência crescente no mercado e da contínua diminuição dos rendimentos alpha, Kevin e sua equipe ainda mantêm um desempenho excepcional. Ao longo de cinco anos de operação, o fundo apenas experimentou quatro meses de perdas, com a máxima retração controlada em menos de 1%. Kevin acredita que a chave para o sucesso está em manter um pensamento inverso, descobrindo oportunidades de precificação errada no mercado e explorando potenciais rendimentos através de análises aprofundadas e modelagem.
Insights sobre eventos de mercado significativos
Durante o evento de fusão da transição do Ethereum de PoW para PoS, a análise de Kevin sobre ETH POW gerou uma ampla discussão. Ele sugeriu que a negociação fosse feita através da compra de tokens e da venda a descoberto de contratos perpétuos, prevendo que a base de futuros apresentaria divergências e que o desconto da Lido aumentaria. Embora algumas previsões estivessem corretas, ele admitiu que a sua estimativa sobre o valor a longo prazo do ETH POW estava exagerada.
No evento da falência da Luna, a Galois Capital aproveitou a oportunidade, obtendo 15 milhões de dólares em lucros através de vendas a descoberto e participação na liquidação. Kevin afirmou que, se tivesse sido mais decisivo na altura, poderia ter lucrado mais. Ele já havia começado a discutir publicamente os problemas da Luna em janeiro de 2022, mas só tomou medidas quando o UST começou a desvalorizar em maio.
Mudanças de mercado e perspetivas futuras
Kevin acredita que, nos últimos anos, a negociação de ativos de criptografia se tornou cada vez mais difícil, com apenas oportunidades breves surgindo ocasionalmente durante um mercado em baixa. Ele enfatiza que a chave para o sucesso está em "pensar um passo à frente", aproveitando os efeitos de segundo ou terceiro grau, em vez de se concentrar nas oportunidades óbvias que todos estão disputando.
Kevin mantém uma atitude otimista em relação ao panorama de longo prazo do Bitcoin, mas também admite que o ritmo de desenvolvimento pode ser um pouco mais lento do que o esperado. Ele acredita que um mercado em baixa é um bom momento para repensar questões fundamentais, como "o que é moeda?" e os principais tópicos como a disputa entre PoW e PoS.
Kevin admitiu que a sua experiência na indústria de encriptação o tornou mais paranóico, mas ao mesmo tempo mais esperançoso. Ele acredita que o Bitcoin é como um farol na escuridão, trazendo novas possibilidades para o sistema financeiro tradicional.
Relembrando a sua carreira, Kevin afirmou que a sensação geral é bastante justa, com conquistas e arrependimentos. Ele aconselha os jovens a terem coragem para empreender cedo, não esperando até estarem "prontos" para agir. Ao mesmo tempo, enfatiza a importância da autoconfiança, acreditando que diante de oportunidades deve-se ter coragem de agir, "dispare primeiro, pergunte depois".
A história de Kevin Zhou mostra uma jornada lendária de gênio matemático a mestre em negociação de ativos de criptografia. A sua experiência reflete não apenas o rápido desenvolvimento do mercado de ativos de criptografia, mas também a visão, coragem e adaptabilidade necessárias para ter sucesso neste novo campo.