Estrela emergente no campo do BTCFi recebe financiamento de milhões de dólares, acelerando o desenvolvimento de moeda estável Bitcoin

Um conhecido projeto BTCFi obteve novamente 10 milhões de dólares em financiamento para acelerar o desenvolvimento de sua moeda estável de Bitcoin, bitUSD. O que há de tão especial neste projeto, carinhosamente chamado de "sorriso" pela indústria? Como é sua estrutura tecnológica central? Por que o mercado BTCFi está recebendo tanta atenção? Vamos explorar essas questões juntos.

Este projeto baseou-se nas experiências de sucesso do ecossistema DeFi do Ethereum, combinando a moeda estável algorítmica da MakerDAO com os incentivos de governança da plataforma de empréstimos Compound, e lançou três componentes principais:

1. bitUSD: Este é um protocolo de moeda estável sobrecolateralizada, semelhante ao DAI. Os usuários podem depositar Bitcoin no tesouro do projeto para emitir bitUSD. O protocolo adota o padrão bitRC20, garantindo alta transparência e colaborou com uma plataforma de cross-chain para alcançar a circulação em um ambiente de cadeia completa.

2. bitLending: Este é um protocolo de empréstimo nativo sem confiança. Ele utiliza tecnologia de troca atômica em modo ponto a ponto para a correspondência de transações e introduz um sistema de seguros para otimizar o processo de liquidação nos empréstimos tradicionais.

3. Contrato de Swap de Default de Crédito (CDS): Este é um acordo de derivativos inovador, que integra a segmentação de NFTs CDS e utiliza um método de licitação agregada para aumentar a eficiência e a equidade do mercado de CDS.

Do ponto de vista técnico, o projeto tem dois pontos tecnológicos centrais que merecem atenção:

Primeiro, a sua colaboração com uma determinada plataforma de cross-chain permitiu a cross-chain nativa. Esta plataforma é construída sobre a blockchain POS baseada no Cosmos SDK e no motor de consenso Tendermint PBFT, podendo oferecer interoperabilidade em um ambiente de cadeia completa. Como o Bitcoin não possui funcionalidade de contratos inteligentes, a plataforma implementa operações de assinatura múltipla através da implementação de nós leves e com base no algoritmo de assinatura ECDSA, conseguindo realizar uma rastreabilidade e gestão eficazes do UTXO no Bitcoin, o que possibilita uma cross-chain segura.

Em segundo lugar, o padrão bitRC20 se inspirou na ideia de emitir ativos na rede principal do Bitcoin através de inscrições. Os usuários, ao colateralizar BTC, precisam primeiro atravessar a ponte oficial para transferir ativos. A cadeia layer2 do projeto, após confirmar o colateral do usuário e realizar a validação de consenso, enviará um comando para a rede principal do Bitcoin para cunhar bitUSD. Ao contrário das inscrições tradicionais BRC20 que precisam de um total pré-definido, o bitRC20 adiciona operações de Mint e Burn para cenários de moeda estável, a fim de atender à necessidade de ajustar dinamicamente a oferta.

O mercado BTCFi tem atraído ampla atenção por dois motivos principais:

Por um lado, o mercado BTCFi tem um enorme espaço para aumento de ativos. Atualmente, o valor total bloqueado na rede BTC é de apenas 1,6 bilhões de dólares, representando 0,14% da capitalização total do BTC. Em comparação com outras redes, há um potencial de crescimento de 50 a 100 vezes. Além disso, suas fontes de financiamento não se limitam ao on-chain, mas também incluem uma grande demanda off-chain por trás dos fundos ETF de BTC+ETH.

Por outro lado, após dominar as aplicações principais de moeda estável, empréstimos, derivativos e outros ativos BTC, sua influência se irradiará por todo o ambiente da cadeia, prometendo impulsionar a inovação do modelo DeFi e a prosperidade do ecossistema de usuários.