O eremita que atravessa os ciclos de touro e urso: Análise profunda da encriptação dos market makers

1. Encriptação do Market Maker

Os market makers de encriptação são participantes importantes do mercado de criptomoedas, responsáveis principalmente por fornecer liquidez ao mercado. Eles ajudam os traders a comprar e vender criptomoedas mais facilmente, melhorando assim a eficiência do mercado, ao fornecer simultaneamente cotações de compra e venda nas plataformas de negociação.

As principais responsabilidades de um encriptação market maker incluem:

• Fornecer liquidez ao mercado
• Flutuação do preço das stablecoins
• Reduzir custos de transação
• Promover a descoberta de preços

Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, os formadores de mercado no mercado de encriptação enfrentam desafios e riscos maiores:

• A volatilidade do mercado é maior
• Ambiente regulatório incerto
• Requisitos técnicos mais elevados
• O risco de contraparte é maior

Apesar disso, à medida que o mercado de encriptação continua a desenvolver-se, a importância dos market makers torna-se cada vez mais evidente. Eles desempenham um papel crucial na conexão entre os projetos, as plataformas de negociação e os investidores, impulsionando a prosperidade de todo o ecossistema.

2. Profundidade do operador de encriptação

2.1 Colaboração com a plataforma de negociação

A encriptação dos formadores de mercado colabora principalmente com as plataformas de negociação através das seguintes duas formas:

1. Colaboração direta: os market makers conectam-se diretamente à API da plataforma de negociação, oferecendo serviços de market making no local.

2. Cooperação indireta: conectar-se à plataforma de negociação através de intermediários, oferecendo serviços de market making fora do mercado.

Os formadores de mercado precisam negociar com a plataforma sobre os detalhes da cooperação, a distribuição de custos, o volume de negociações, entre outros. Ao mesmo tempo, devem cumprir rigorosamente as regras da plataforma e os requisitos regulatórios.

2.2 Colaboração com a equipe do projeto

Os formadores de mercado fornecem serviços de liquidez para novos projetos, incluindo principalmente:

• Aumentar a liquidez do mercado
• Flutuação do preço das stablecoins
• Gerir a capitalização de mercado

Os desenvolvedores do projeto geralmente oferecem uma quantidade certa de tokens como volume de circulação inicial. Os market makers comprometem-se a fornecer liquidez ativa para o livro de ordens durante o período do contrato, em troca da qual podem receber de 2 a 5% da quantidade total de tokens do projeto.

2.3 Modelo de lucro

As principais fontes de lucro dos encriptação market makers incluem:

1. Receita de diferença de preço de compra e venda
2. Comissão de retorno da plataforma de negociação
3. Receita de colaboração do projeto
4. Rendimento da mineração de liquidez

Devido à falta de regulamentação no mercado de encriptação, os lucros dos market makers apresentam uma grande volatilidade, mas a rentabilidade geral é bastante forte.

3. Tecnologia e Risco dos Market Makers de encriptação

3.1 Requisitos técnicos

As tecnologias centrais que os market makers de encriptação precisam dominar incluem:

• Tecnologia de blockchain
• Integração da API de Negociação
• Algoritmos de negociação quantitativa
• Sistema de gestão de risco
• Tecnologia de segurança de ativos

3.2 Gestão de Risco

Os principais riscos enfrentados pelos market makers incluem:

• Risco de mercado: grandes flutuações de preço levam a perdas
• Risco de liquidez: incapacidade de fornecer liquidez suficiente em tempo hábil
• Risco de contraparte: inadimplência da contraparte
• Risco técnico: falhas no sistema, ataques de hackers, etc.
• Risco regulatório: mudanças nas políticas afetam os negócios

Para enfrentar esses riscos, os market makers precisam:

• Definir estratégias de gestão de risco rigorosas
• Diversificação de carteira
• Usar ferramentas de hedge
• Reforçar a segurança técnica
• Acompanhar de perto a evolução das políticas

4. Profundidade do encriptação do mercado futuro

A indústria de encriptação como prestadora de mercado pode apresentar as seguintes tendências no futuro:

1. Diversificação dos participantes: grandes instituições e empresas financeiras tradicionais juntam-se

2. Diversificação de negócios: entrar em mais encriptação de derivados, NFT e outros campos emergentes

3. Atualização tecnológica: utilização de tecnologias avançadas como a IA para aumentar a eficiência

4. Atualização de gestão de risco: métodos de gestão de risco mais científicos

5. Regulação: Os países estão a reforçar a supervisão sobre os market makers

6. O surgimento do market making on-chain: participar em DEX e outros projetos DeFi de market making

7. Integração da indústria: o efeito de liderança é evidente, os fortes ficam mais fortes

De um modo geral, os formadores de mercado, como infraestrutura importante do mercado de encriptação, continuarão a desempenhar um papel fundamental. Mas também será necessário inovar continuamente em meio à intensa concorrência, adaptando-se às mudanças do mercado.