Notícias do Bitcoin de hoje: A moeda estável atinge um novo máximo, mas não compra Ponto, consolidando-se lateralmente antes do FOMC.

Devido à lenta movimentação dos mercados financeiros globais, os investidores em Bitcoin Ponto não conseguiram fornecer o volume necessário. Na semana passada, o preço do Bitcoin subiu brevemente para cerca de 93.300 dólares, mas caiu abaixo de 85.000 dólares no início desta semana. A “relação de reservas de Bitcoin com moeda estável” da Binance caiu para o nível mais baixo desde 2018, com uma grande quantidade de moeda estável a entrar no mercado para comprar moeda, mas os compradores de Ponto hesitam e podem manter-se Lateral antes da reunião do FOMC da A Reserva Federal (FED).

93,000 dólares falharam em romper devido a uma dupla frustração técnica e psicológica

（Fonte: Trading View）

O foco central das notícias sobre Bitcoin hoje é a tentativa fracassada de permanecer acima da zona de resistência crítica após o preço do Bitcoin ter subido brevemente para cerca de 93.300 dólares na semana passada. No entanto, o Bitcoin não conseguiu evitar a tendência de retorno à média, com o preço caindo abaixo de 85.000 dólares na segunda-feira. A falha em fechar acima de 93.000 dólares invalidou a confirmação da reversão da tendência de alta. Este fracasso na ruptura não é apenas uma derrota técnica, mas também um golpe significativo na psicologia do mercado.

Por que 93,000 dólares são tão críticos? Este nível de preço é a parte superior da área de consolidação anterior e também é um importante nível de rebote desde a queda do histórico de 126,000 dólares. Os analistas técnicos geralmente veem 93,000 dólares como a linha divisória entre touros e ursos; uma quebra e um fechamento acima confirmariam o fim da tendência de queda, enquanto o contrário significaria que a estrutura do mercado em baixa ainda persiste. Quando o Bitcoin atingiu brevemente 93,300 dólares, mas não conseguiu fechar acima, um grande número de stops de touros e aberturas de posições de ursos foram acionados, resultando em uma rápida queda de preço.

De 93,300 dólares na sexta-feira para abaixo de 85,000 dólares na segunda-feira, o Bitcoin caiu mais de 8% em apenas dois dias de negociação. Essa rápida reversão mostra que há uma grande pressão de venda acumulada próximo a 93,000 dólares. Essa pressão de venda pode vir de várias fontes: investidores presos em níveis de preços mais altos que diminuem suas posições na recuperação, traders de curto prazo que realizam lucros, e os vendedores a descoberto que abrem posições de venda em níveis técnicos. Independentemente da origem, o resultado é o mesmo: a força dos compradores de ponto não é suficiente para absorver essa pressão de venda.

Se não houver nova demanda por Ponto, o preço do Bitcoin pode oscilar entre 80.600 dólares e 96.000 dólares até que um dos níveis seja testado novamente. Essa ampla faixa de flutuação oferece oportunidades para os traders de curto prazo, mas significa incerteza e sofrimento contínuos para os investidores de longo prazo.

moeda estável cria um novo recorde, mas não é comprada: um fenômeno estranho

（fonte：CryptoQuant）

Apesar da procura no Ponto continuar fraca, o excesso de moeda estável indica que o poder de compra que impulsiona a alta dos preços já existe, mas atualmente está ocioso. Dados da CryptoQuant mostram que a “razão de reservas de Bitcoin e moeda estável” da Binance caiu para o nível mais baixo desde 2018. Isso significa que uma grande quantidade de moeda estável está a entrar no mercado, pronta para comprar Bitcoin, e essa tendência é sem precedentes. Historicamente, uma razão tão extrema de moeda estável/Bitcoin nas exchanges muitas vezes precede uma grande alta.

Este ponto de dados é extremamente contraditório e notável. A proporção de reservas de moeda estável caiu para um mínimo histórico, o que significa que, em relação ao número de Bitcoin, a quantidade de moeda estável nas exchanges atingiu um pico histórico. As moedas estáveis são geralmente vistas como “capital lateral”, representando poder de compra pronto para entrar no mercado a qualquer momento. Quando uma grande quantidade de moeda estável flui para as exchanges, geralmente indica que os investidores estão se preparando para comprar.

No entanto, as notícias de Bitcoin de hoje mostram que, apesar da moeda estável atingir máximos históricos, o Ponto de compra ainda não apareceu. Este fenômeno de “ter dinheiro e não comprar” reflete a profunda hesitação dos investidores. Eles já converteram seus fundos em moeda estável e depositaram nas exchanges, mostrando disposição para comprar, mas hesitam em agir, indicando falta de confiança nos preços atuais e nas perspectivas do mercado. As possíveis razões incluem: esperar por um preço de compra mais baixo, preocupações de que a tendência de queda ainda não tenha terminado, ou esperar sinais claros de eventos-chave, como a reunião do FOMC.

A falta de liquidez no Ponto e a profundidade do livro de ordens insuficiente são as principais razões pelas quais o Bitcoin está tendo dificuldade em superar os 93.000 dólares no momento. Embora exista um denso aglomerado de custo em torno dos 84.000 dólares, mais de 400.000 Bitcoins comprados nesta faixa de preço já formaram um fundo on-chain. Esses 400.000 Bitcoins representam investidores que compraram em torno dos 84.000 dólares e têm motivação para defender quando o preço cai perto do custo.

No entanto, apesar do forte impulso acumulado na história, a faixa de preço entre 84.000 e 90.000 dólares carece de pressão de compra ativa. Ao mesmo tempo, muitos detentores de posições de curto prazo ainda têm seus fundos abaixo do preço médio de compra de 104.600 dólares, resultando em uma falta de liquidez no mercado. Esses investidores que compraram em alta estão atualmente em uma situação de prejuízo, e eles não estão dispostos a cortar perdas nem têm capital para aumentar suas posições e reduzir custos, formando assim uma “posição zumbi”, que bloqueia uma grande quantidade de liquidez.

armadilha de liquidez na faixa de 80.600-96.000 dólares

(Fonte: Trading View)

Bitcoin está atualmente preso entre 96.000 dólares (o teto da faixa recente) e 80.600 a 84.000 dólares (o limite inferior da base de custo on-chain). A liquidez está concentrada nas duas extremidades dessas duas faixas, o que significa que um rompimento em qualquer direção pode desencadear uma volatilidade de preços acentuada. Essa característica de distribuição de liquidez é chamada de “armadilha de liquidez” na análise técnica, com os preços oscilando na zona de vácuo entre as duas áreas de concentração de liquidez.

Do ponto de vista otimista, o preço do Bitcoin testando novamente a faixa inferior de 80.600 dólares a 84.000 dólares pode ser um sinal positivo. Isso permitirá que o Bitcoin absorva liquidez durante a queda, reconstruindo uma base antes da recuperação. Quando o preço atingir 80.600 dólares, uma grande quantidade de ordens de compra a preço limite será acionada, representando a demanda real por compras em baixa. Após absorver essa liquidez, o preço terá um apoio mais sólido, estabelecendo uma base para uma alta subsequente.

(Fonte: Hyblock Capital)

Por outro lado, se não houver acumulação de liquidez abaixo antes de um novo teste imediato entre 93.000 e 96.000 dólares, isso pode ter um efeito contrário, pois os vendedores podem voltar a entrar, levando a um novo retrocesso nos preços, em linha com a tendência geral de queda. Forçar um avanço sem limpar a liquidez abaixo é como construir castelos na praia; a base é instável e pode ser facilmente derrubada.

Bitcoin atualmente enfrenta uma armadilha de liquidez bidirecional

Armadilha superior (93.000-96.000 dólares): Um grande número de ordens de venda e de lucro está esperando para sair aqui, a quebra da resistência é enorme.

Armadilha Inferior (80,600-84,000 dólares): A base de custo densa fornece suporte, mas também é a última linha de defesa; cair abaixo disso pode provocar pânico.

Vácuo intermediário (84.000-93.000 dólares): falta de compras e vendas ativas, o preço carece de direção dentro deste intervalo.

A notícia mais estranha sobre o Bitcoin hoje é: as reservas de moeda estável atingiram um recorde histórico, indicando que o poder de compra é adequado, mas a compra real é extremamente escassa. Este estado de “munição abundante, mas ninguém atirando” pode ser tanto a escuridão antes do amanhecer (grandes fundos aguardando o melhor momento para entrar) quanto uma prosperidade falsa (as moedas estáveis estão apenas ancoradas nas exchanges, podendo ser retiradas a qualquer momento).

A expectativa de espera antes da reunião do FOMC domina o mercado

Dada a situação atual, é provável que o mercado experimente um período de Lateral antes da reunião da A Reserva Federal (FED) que ocorrerá de 9 a 10 de dezembro. Como o mercado está atento aos sinais da política de taxas de juros dos Estados Unidos, os comerciantes podem optar por ficar à espera, em vez de perseguir a volatilidade do mercado. Este sentimento de espera antes da FOMC é extremamente comum nos mercados financeiros, sendo conhecido como “aversão ao risco antes do evento”.

A reunião do FOMC é um dos eventos regulares mais importantes nos mercados financeiros globais, as decisões de taxa de juros e as declarações de política da A Reserva Federal (FED) terão um impacto direto na liquidez do dólar, na aversão ao risco e nos preços dos ativos. O mercado atualmente espera amplamente que a A Reserva Federal (FED) corte a taxa de juros em 25 pontos base em dezembro, mas o mais importante é a declaração de política após a reunião e a coletiva de imprensa do presidente Powell. Se a A Reserva Federal (FED) insinuar que continuará a cortar a taxa de juros em 2026, isso fornecerá suporte aos ativos de risco. Por outro lado, se a A Reserva Federal (FED) expressar preocupações sobre a inflação e insinuar uma pausa nos cortes de juros, isso pode desencadear uma venda de ativos de risco.

Neste tipo de incerteza, traders profissionais e investidores institucionais geralmente optam por reduzir suas posições ou manter-se à espera, aguardando sinais claros após a reunião do FOMC para tomar decisões. Esse padrão de comportamento explica a atual falta de liquidez e a indecisão no mercado de Bitcoin. Uma grande quantidade de reservas de moeda estável representa um poder de compra potencial, mas os detentores desses fundos estão aguardando os sinais liberados pela reunião do FOMC.

Se o resultado da reunião do FOMC for dovish (corte de juros e sugestão de mais cortes), pode desencadear a entrada concentrada de moeda estável, impulsionando o Bitcoin a romper rapidamente os 93.000 dólares e até desafiar os 96.000 dólares. Por outro lado, se o resultado for hawkish, essas moedas estáveis podem manter-se à espera ou até retirar-se, levando o Bitcoin a testar o suporte abaixo dos 80.600 dólares. Assim, a reunião do FOMC nos dias 9-10 de dezembro pode se tornar um momento crucial para decidir a direção de curto prazo do Bitcoin.

Para os investidores, as escolhas atuais de estratégia dependem da tolerância ao risco e do horizonte de investimento. Os traders agressivos podem tentar comprar na faixa de 80,600-84,000 dólares, visando 93,000 dólares, mas devem estabelecer stop loss rigorosos. Os investidores conservadores devem aguardar uma direção clara após a reunião do FOMC ou esperar que o Bitcoin rompa efetivamente os 96,000 dólares antes de entrar no mercado. Em um ambiente de incerteza atual, manter paciência e disciplina é mais importante do que seguir cegamente as altas e baixas.