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A Greif completou a alienação do seu negócio de papelão ondulado à Packaging Corporation of America por 1,8 mil milhões de dólares em dinheiro, anunciaram as empresas após o fecho dos mercados na tarde de terça-feira. A transação em si foi concluída no domingo, de acordo com um pedido de registo.
“O fechamento desta venda marca um passo importante para a Greif”, disse Ole Rosgaard, Presidente e CEO da Greif, em um comunicado. “Esta transação desbloqueia valor imediato para nossos acionistas e permite que a Greif ofereça um poder de lucro mais forte e mais consistente, melhora nossa eficiência de capital e acelera a redução da dívida.”
A empresa planeja usar os recursos da venda para quitar aproximadamente 1,4 bilhões de dólares em dívidas, de acordo com outro registro de valores mobiliários.
Após o fechamento do negócio, a Greif alterou sua orientação para o ano fiscal de 2025 para 507 milhões a 517 milhões de dólares em lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, que termina a 30 de setembro. A empresa também alterou sua orientação de fluxo de caixa livre ajustado para 2025 em cerca de 15 milhões de dólares, para uma faixa de 290 milhões a 300 milhões de dólares, incluindo operações descontinuadas.
A Greif anteriormente relatou resultados para o negócio de papelão ondulado no seu segmento de papel, mas agora irá classificar isso como uma "operação descontinuada" a partir do terceiro trimestre de 2025. A empresa anunciou em um registro de valores mobiliários de 2024 que em 2025 mudaria o seu ano fiscal de término de 31 de outubro para 30 de setembro, resultando em um ano fiscal de 11 meses para 2025.
A PCA antecipou que irá realizar totalmente benefícios antes de impostos de aproximadamente 60 milhões de dólares dentro de dois anos após o fechamento do negócio.
As empresas anunciaram no dia 1 de julho que tinham celebrado um acordo no dia anterior para uma transação em dinheiro de 1,8 bilhões de dólares. Inicialmente, projetaram que o negócio seria concluído até ao final do terceiro trimestre do ano civil. Rosgaard anunciou na chamada de resultados da empresa na semana passada que o fechamento ocorreria até ao final de agosto.
A desinvestimento apoia o plano de redução de custos de $100 milhões de três anos recentemente lançado pela Greif e seu trabalho para reorientar os mercados prioritários.
“A nossa estratégia tem sido, e é, que queremos ter uma posição de Nº 1 ou Nº 2 em tudo o que escolhemos fazer”, disse Rosgaard numa chamada a 1 de julho para discutir a venda. “Não estamos lá com o papel de embalagem. Não estamos nem perto. E não estamos dispostos a fazer os investimentos significativos que isso exigiria.”
A história continua. Os executivos da PCA também detalharam os benefícios que esperam do acordo. "É um negócio bem capitalizado que nos complementa bem, e nos proporcionará uma ótima plataforma de crescimento tanto para produtos de papelão ondulado quanto para produtos de papelão", disse o CEO da PCA, Mark Kowlzan, durante a chamada de resultados da empresa em 24 de julho.
A PCA diz que é o terceiro maior produtor de papelão ondulado nos EUA. A aquisição da Greif adicionará duas fábricas — a fábrica de Riverville em Amherst, Virgínia, e outra fábrica em Massillon, Ohio — com uma capacidade de produção combinada de 800.000 toneladas por ano. O negócio também inclui oito fábricas de alimentação de folhas e de papelão ondulado por todo o país.
Alguns ativos da Greif adquiridos pela PCA no negócio sobrepõem-se a áreas geográficas que a PCA já estava explorando, disse Kowlzan, citando áreas como o Texas. "Já estávamos a considerar o que faríamos na região de Dallas, o que provavelmente implicaria a construção de uma nova e muito grande fábrica lá, incluindo a produção de produtos reciclados", disse ele. Mas as sinergias que a aquisição criará no Texas e em outros mercados permitirão um crescimento com um nível mais baixo de gastos de capital, afirmou.
O CFO da PCA, Tom Hassfurther, disse na chamada de lucros que esta evitação de capital é importante porque "a intensidade de capital neste negócio é tremenda. O que costumava ser [our] a capacidade de montar uma fábrica de caixas por 100 milhões de dólares agora está mais próximo de 300 milhões de dólares. E uma fábrica costumava custar 300 milhões de dólares de forma barata, e agora vai custar-lhe cada centavo de 1 bilhão de dólares."
As sinergias também irão aumentar as capacidades de produtos reciclados da PCA, disseram os executivos da PCA, observando que a fábrica de Massillon, que fabrica produtos 100% reciclados, pode alternar entre linerboard e meio de ondulação. As fábricas de linha completa da PCA em Ashland e Newark, em Ohio, estão próximas da fábrica adquirida de Massillon, portanto, a empresa poderá transportar produtos entre elas, disse Kowlzan. A mistura reciclada da PCA tem historicamente sido de cerca de 20% do seu portfólio, e a aquisição aumentará isso para cerca de 30%, explicou.
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A PCA completa a aquisição de 1,8 mil milhões de dólares do negócio de papelão de Greif.
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A Greif completou a alienação do seu negócio de papelão ondulado à Packaging Corporation of America por 1,8 mil milhões de dólares em dinheiro, anunciaram as empresas após o fecho dos mercados na tarde de terça-feira. A transação em si foi concluída no domingo, de acordo com um pedido de registo.
“O fechamento desta venda marca um passo importante para a Greif”, disse Ole Rosgaard, Presidente e CEO da Greif, em um comunicado. “Esta transação desbloqueia valor imediato para nossos acionistas e permite que a Greif ofereça um poder de lucro mais forte e mais consistente, melhora nossa eficiência de capital e acelera a redução da dívida.”
A empresa planeja usar os recursos da venda para quitar aproximadamente 1,4 bilhões de dólares em dívidas, de acordo com outro registro de valores mobiliários.
Após o fechamento do negócio, a Greif alterou sua orientação para o ano fiscal de 2025 para 507 milhões a 517 milhões de dólares em lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, que termina a 30 de setembro. A empresa também alterou sua orientação de fluxo de caixa livre ajustado para 2025 em cerca de 15 milhões de dólares, para uma faixa de 290 milhões a 300 milhões de dólares, incluindo operações descontinuadas.
A Greif anteriormente relatou resultados para o negócio de papelão ondulado no seu segmento de papel, mas agora irá classificar isso como uma "operação descontinuada" a partir do terceiro trimestre de 2025. A empresa anunciou em um registro de valores mobiliários de 2024 que em 2025 mudaria o seu ano fiscal de término de 31 de outubro para 30 de setembro, resultando em um ano fiscal de 11 meses para 2025.
A PCA antecipou que irá realizar totalmente benefícios antes de impostos de aproximadamente 60 milhões de dólares dentro de dois anos após o fechamento do negócio.
As empresas anunciaram no dia 1 de julho que tinham celebrado um acordo no dia anterior para uma transação em dinheiro de 1,8 bilhões de dólares. Inicialmente, projetaram que o negócio seria concluído até ao final do terceiro trimestre do ano civil. Rosgaard anunciou na chamada de resultados da empresa na semana passada que o fechamento ocorreria até ao final de agosto.
A desinvestimento apoia o plano de redução de custos de $100 milhões de três anos recentemente lançado pela Greif e seu trabalho para reorientar os mercados prioritários.
“A nossa estratégia tem sido, e é, que queremos ter uma posição de Nº 1 ou Nº 2 em tudo o que escolhemos fazer”, disse Rosgaard numa chamada a 1 de julho para discutir a venda. “Não estamos lá com o papel de embalagem. Não estamos nem perto. E não estamos dispostos a fazer os investimentos significativos que isso exigiria.”
A história continua. Os executivos da PCA também detalharam os benefícios que esperam do acordo. "É um negócio bem capitalizado que nos complementa bem, e nos proporcionará uma ótima plataforma de crescimento tanto para produtos de papelão ondulado quanto para produtos de papelão", disse o CEO da PCA, Mark Kowlzan, durante a chamada de resultados da empresa em 24 de julho.
A PCA diz que é o terceiro maior produtor de papelão ondulado nos EUA. A aquisição da Greif adicionará duas fábricas — a fábrica de Riverville em Amherst, Virgínia, e outra fábrica em Massillon, Ohio — com uma capacidade de produção combinada de 800.000 toneladas por ano. O negócio também inclui oito fábricas de alimentação de folhas e de papelão ondulado por todo o país.
Alguns ativos da Greif adquiridos pela PCA no negócio sobrepõem-se a áreas geográficas que a PCA já estava explorando, disse Kowlzan, citando áreas como o Texas. "Já estávamos a considerar o que faríamos na região de Dallas, o que provavelmente implicaria a construção de uma nova e muito grande fábrica lá, incluindo a produção de produtos reciclados", disse ele. Mas as sinergias que a aquisição criará no Texas e em outros mercados permitirão um crescimento com um nível mais baixo de gastos de capital, afirmou.
O CFO da PCA, Tom Hassfurther, disse na chamada de lucros que esta evitação de capital é importante porque "a intensidade de capital neste negócio é tremenda. O que costumava ser [our] a capacidade de montar uma fábrica de caixas por 100 milhões de dólares agora está mais próximo de 300 milhões de dólares. E uma fábrica costumava custar 300 milhões de dólares de forma barata, e agora vai custar-lhe cada centavo de 1 bilhão de dólares."
As sinergias também irão aumentar as capacidades de produtos reciclados da PCA, disseram os executivos da PCA, observando que a fábrica de Massillon, que fabrica produtos 100% reciclados, pode alternar entre linerboard e meio de ondulação. As fábricas de linha completa da PCA em Ashland e Newark, em Ohio, estão próximas da fábrica adquirida de Massillon, portanto, a empresa poderá transportar produtos entre elas, disse Kowlzan. A mistura reciclada da PCA tem historicamente sido de cerca de 20% do seu portfólio, e a aquisição aumentará isso para cerca de 30%, explicou.
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