mão de diamante último capítulo: as quatro oportunidades de investimento em alts que eu aposto

Escrito por: Lao Bai

Dois anos sem escrever a série Diamond Hands, hoje vem uma terceira edição, que provavelmente será a última edição da série Diamond Hands. Porque neste ciclo do mercado de criptomoedas, além de recompensar as Diamond Hands com BTC, as outras pessoas que mineraram basicamente foram cruelmente eliminadas. As edições anteriores da série Diamond Hands também tendiam a buscar Alpha, esta edição é mais voltada para Beta, afinal, algumas Alpha mineradas anteriormente foram severamente prejudicadas, é realmente um passado difícil de recordar.

O maior Beta, claro, é o BTC + ETH, SOL, BNB. Quanto ao Beta dos altcoins, pessoalmente, atualmente estou otimista com estes quatro abaixo, e pretendo continuar a explorá-los.

1. AAVE - AAVE é um dos poucos ativos que você pode manter por muito tempo e dormir em paz, além dos três grandes mencionados acima. O TVL já ultrapassou o recorde anterior, chegando a mais de 30 bilhões, e o mais notável é que, ao longo de todos esses anos, não houve um único acidente de segurança significativo. Você vê instituições financeiras tradicionais, como o JP Morgan, testando a blockchain, e elas também priorizam AAVE para testar algo.

Esta onda de stablecoins RWA+ combina blockchain e finanças tradicionais, melhorando a eficiência de forma rápida, boa e econômica, o que promete ser a principal direção do desenvolvimento futuro da blockchain. Os ativos que conseguem entrar nesse trem, além das blockchains públicas, têm uma certeza menor em relação ao Uniswap/Curve, enquanto o AAVE é um ativo líder que com certeza estará a bordo. A expectativa para o lançamento da V4 nos próximos meses também é bastante alta, então vale a pena aprofundar.

2. Pendle - TVL já está em 6 bilhões, perto do recorde anterior, estável como um metro, prestes a迎来 a terceira onda.

Pendle a primeira onda se baseia no Sushiswap e em alguns protocolos DeFi, separando os rendimentos de mineração de liquidez, mas não há muito alvoroço ou entusiasmo, pois esses rendimentos são realmente muito ilusórios.

A segunda onda é o LST/LRT da última fase baseado em Lido e Eigenlayer, subindo às alturas. Afinal, os lucros realmente aumentaram bastante.

O terceiro onda futura será uma onda de RWA e stablecoins. A divisão de rendimentos e a separação de riscos no setor financeiro tradicional são uma pista extremamente importante, com um mercado gigante (nível de 10 trilhões +). Com cada vez mais ativos de RWA e stablecoins na blockchain, essa pista certamente irá acompanhar o crescimento. E, ao contrário de AAVE, que enfrenta concorrência de Compound, Morpho e outros, a Pendle é praticamente a única no setor, de tal forma que nem com um telescópio se consegue ver um concorrente.

A única coisa chata é que o preço das moedas está muito estável, a variação não é grande, vamos ver como vai ficar nos próximos meses.

3. Hyperliquid - O projeto de emissão de moeda mais forte deste ciclo, sem exceção.

A experiência do usuário em Perp esmagadora em outras cadeias + a profundidade de negociação esmagadora resultou em um volume de negociação esmagador liderando e uma capitalização de mercado esmagadora.

Além disso, a Hyperliquid não se posiciona como um Perp, mas sim como uma camada de liquidez na blockchain. A recente integração com a Phantom é a melhor prova disso, e no futuro haverá mais front-ends a conectar-se a este backend de liquidez da Hyperliquid.

Além da enorme quantidade de compras diárias de recompra, ainda há a construção do ecossistema HyperEVM, o RWA Perp do HIP-3 e várias outras estratégias em preparação.

Mas a Hyper é a única mão de diamante em que ainda não investi, a razão é que vendi os airdrops 4-10, e agora olhar para um valor de mercado de quase 500 bilhões me deixa um pouco ressentido + com dificuldade de decidir, espero encontrar boas oportunidades no futuro, definitivamente preciso investir, se não, posso esperar até o próximo mercado em baixa para investir…

4. Bittensor - Eu sempre fui tendencioso contra o Bittensor, até que recentemente percebi que comecei a gostar, planejo me aprofundar nele por 6 a 12 meses.

A razão pela qual é preto é que naturalmente é seu PMF, desde 23 anos que comecei a questionar, agora ainda duvido, sempre acho que Bittensor é muito parecido com Filecoin.

Filecoin não tem demanda comercial real e apenas preenche com dados inúteis, Bittensor não tem demanda comercial real e cria demanda por conta própria, e os mineradores geram um resultado de inferência que não serve para nada. No ano passado, muitos mineradores se conluiaram com Validadores para obter emissões de Rumor e outros dramas…

Então, de qualquer forma que se olhe, parece que isso é como o Filecoin.

Então, por que você chegou a essa conclusão recentemente?

Primeiro, o Crypto desenvolveu-se neste ciclo, refutando uma série de setores e confirmando dois setores.

Os setores confirmados são um financeiro (Defi, RWA, stablecoins contam) e um de jogos (meme, PolyMarket, e várias formas de Cassinos on-chain contam).

Entre os poucos que ainda estão se auto-provando, Crypto+AI é certamente o que tem a maior visibilidade, e mesmo que não possa ser comprovado a curto prazo, é muito difícil de ser completamente refutado.

E todos estes projetos de AI+Crypto atualmente, o mais difícil de refutar é o Bittensor.

As razões são as seguintes:

É o primeiro em termos de capitalização de mercado, e também é o primeiro na categoria Mindshare. Quando você pensa em Crypto+AI, a primeira coisa que lhe vem à mente com certeza é ele.

Atualmente, são poucas as pessoas que conseguem explicar claramente o que é o Bittensor. Experimente você mesmo imaginar-se a explicar o Bittensor a um amigo em 10 minutos; conseguirá esclarecer?

Atualmente, existem quase 100 sub-redes, e no próximo ano, duas ou três centenas não devem ser um grande problema, e algumas sub-redes realmente têm PMF+ e geram receita - (embora a maioria dos clientes também sejam projetos Web3, e essa receita em relação ao valor de mercado da Bittensor pode ser considerada insignificante)……

No próximo ano, em janeiro e fevereiro, o Bittensor vai passar pela redução pela metade. Esta coisa tem um teto rígido de 21 milhões, assim como o BTC, e reduz pela metade aproximadamente a cada 4 anos. A redução pela metade do próximo ano certamente será um grande evento.

No mecanismo de emissão e no Mindshare, isso pode ser visto como o BTC da pista AIxCrypto. E o design de sub-rede, o consenso e o mecanismo de prova são mais como o ETH - se não tivermos cuidado, alguma sub-rede famosa pode surgir com algo que realmente tenha PMF, assim como o Uniswap e o AAVE surgiram no ETH. Afinal, a cobertura das suas sub-redes vai desde treinamento descentralizado, até dados, poder de computação, inferência, pesquisa de texto, imagem, vídeo, medicamentos, blah blah blah, tem de tudo, basicamente todos os segmentos que você pode imaginar de AI + Crypto têm uma ou várias sub-redes trabalhando em coisas. Portanto, em comparação com outros projetos, o Bittensor se assemelha mais a uma plataforma de base como o ETH, especialmente este ano, quando as sub-redes podem emitir suas próprias moedas.

Mas o maior problema do Bittensor é que sua capitalização de mercado é muito alta, com uma emissão diária superior a um milhão de U. Neste estágio atual, está a ser bastante difícil de digerir. Se achar caro, pode dar uma atenção especial no primeiro semestre do próximo ano, atualmente pode-se entrar ou não.

OK, a série Diamond Hands está oficialmente encerrada. Vamos ver se esta última versão das Diamond Hands consegue superar o BTC nos próximos anos, então vou registrar o preço de hoje - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433.