Tenho investido na Apple há anos, e ela se tornou uma espécie de monstro de portfólio. Especificamente na minha Roth IRA, ela representa quase 28% de tudo que possuo—muito concentrado para o meu conforto. Então, ao invés de vender em pânico por preços mais baixos, encontrei uma maneira de transformar isso em uma máquina de renda passiva.

Aqui está o que estou fazendo: possuo mais de 100 ações, o que me permite escrever opções cobertas contra elas. Vendi opções de compra de $280 com vencimento neste maio, e toda vez que faço isso, ganho o prêmio da opção antecipadamente. A beleza dessa abordagem é a flexibilidade. Se a Apple permanecer abaixo de $280 até o vencimento, as opções expiram sem valor e eu fico com 100% da renda. Depois, escrevo novas opções. Se ela subir mais perto do meu preço de exercício, posso rolar a posição para frente para créditos adicionais, ou posso deixar as ações serem chamadas se estiver pronto para sair. Claro, há o risco de a Apple ultrapassar meu preço de exercício e eu perder as ações, mas, honestamente, até isso seria melhor do que vender pelos preços atuais.

A parte realmente genial? Estou reinvestindo cada centavo dessa renda de opções em ações de dividendos. É uma maneira passiva de deslocar gradualmente minha conta para fora da Apple, enquanto ainda recebo renda. Tenho seguido esse método há alguns anos com resultados sólidos, mas vou ser honesto—ele exige gestão ativa. Você precisa monitorar posições, entender a mecânica das opções e saber quando rolar ou fechar negociações.

Nem todo mundo quer lidar com essa complexidade, porém. É aí que entram ETFs como o JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF. Este fundo faz exatamente o que estou fazendo manualmente, mas no piloto automático. Seus gestores escrevem sistematicamente opções de compra fora do dinheiro sobre o índice Nasdaq-100, coletando esse prêmio e repassando aos acionistas mensalmente. A Apple é, na verdade, a segunda maior posição deles, com 6,1%, então você consegue uma exposição semelhante com um toque de renda passiva.

Os números são convincentes. No último ano, esse ETF rendeu 11,3% apenas em distribuições. Desde seu lançamento em 2022, tem uma média de retorno anualizado de 16,4% quando você combina distribuições de renda com valorização de preço. E você paga apenas 0,35% de taxas por toda essa geração de renda passiva e gestão profissional.

O que eu gosto nessa abordagem—seja você seguir o caminho DIY de opções como eu ou optar pelo ETF—é que você não fica apenas deitado esperando por ganhos de capital. Você está ativamente extraindo renda passiva de empresas de qualidade. Para quem não tem tempo ou conhecimento para negociar opções sozinho, um ETF focado em opções é, honestamente, a entrada mais fácil. Você consegue o potencial de renda passiva sem a dor da gestão ativa.